Estamos llegando a la mitad del año y la guerra de depósitos no finaliza. Y si bien ahora las ofertas son más selectivas, la mayoría de las entidades financieras sigue apuntando sus cañones a la captación de pasivo a través de las imposiciones a plazo fijo.

Sin embargo, una de las que se ha mantenido al margen ha sido una de las fusiones, la de Caja España- Caja Duero que para conseguir liquidez, no se ha volcado a los depósitos sino que en sus oficinas intenta seducir con una emisión de cédulas hipotecarias a particulares.

Esta propuesta de hasta 400 millones de euros en cédulas supera en las remuenraciones ofrecidas a su actual propuesta de depósitos, por ejemplo los PlazoNet, o el NetDuero Cotizado y lejos de las mejores ofertas de 2011 que han llegado al umbral de rentabilidad del 4,7%.

Por lo tanto, Caja España-Duero, comercializa una emisión de cédulas hipotecarias a tres años de plazo por 200 millones de euros ampliable a 400 millones en las oficinas.

Como la mayoría de las emisiones se pueden comprar desde 1.000 euros, con un tipo de interés más que atractivo con una media anual del 4,5%:

• 4,00% el primer año
• 4,50% el segundo año
• 5,00% el tercer año

Esta oferta disponible en la red comercial de ambas cajas supera a la última oferta de este tipo que en abril de 2010, Caja Duero en solitario ofreció, con vencimiento en junio de 2013 y una rentabilidad anual del 3%.

Una de las ventajas de este instrumento de renta fija es su seguridad ya que los bonos están respaldados por hipotecas, que gozan de garantía personal y no solo del bien hipotecado, en oposición a las participaciones preferentes, que conllevan un riesgo más importante.

Las cédulas comercializadas por Caja España-Duero permiten rescatar el dinero a través de amortización anticipada en los meses de julio de 2012 y 2013 (previa comunicación con 30 días de antelación), y le pagará el precio al que se las vendió.

Esta emisión es una interesante alternativa si le gustan los productos de Caja España-Duero ya que de momento, las rentabilidades a largo plazo que ofrece en depósitos no las supera, por lo menos hasta el momento…

Guerra de pasivo entre entidades, depósitos de alta rentabilidad, intentos del Banco de España para contener los tipos de interés fuera del umbral de rentabilidad establecido, regalos por domiciliar la nómina, devolución de un porcentaje de los recibos, en todos en ellos están ING Direct e iBanesto.

Mientras durante mucho tiempo los cañones apuntaron a la batalla entre BBVA y Santander, hoy fuera de este conflicto modelo 2011, quienes se encarnan en una feroz lucha por atraer clientes (y quitarselos directamente a la competencia) son iBanesto e ING Direct.

Veamos que nos ofrecen en productos financieros… Los depósitos (ver comparativa), tal vez, meses atrás ambas entidades no le daban tanta importancia a este segmento, y preferían las cuentas remuneradas o las nóminas, pero poco a poco se fueron metiendo de lleno en estas propuestas y mejoraron sus clásicos depósitos azules y los depósitos naranja con idénticos tipos para sus ofertas a 6 meses y 12 meses.

Sin embargo, en las últimas semanas sorprendieron con dos propuestas a largo plazo. Primero fue iBanesto con su Depósito Azul 15 a un año y 3 meses de plazo con una remuneración del 3,25% TAE. Pero los holandeses, ni lerdos ni perezosos, respondieron con una oferta a 24 meses que dependerá del importe invertido para conseguir mejores condiciones, pero que a partir de 50.000 euros paga un 3,50% TAE.

Con respecto a las cuentas. Sin lugar a dudas son sus productos más fuertes y lideran el mercado con ofertas similares, pero que intentan competir con servicios o campañas extra para ganar cuota de mercado. Hasta el momento, ambas ofrecen de las mejores cuentas remuneradas del mercado. La Cuenta Naranja ofrece un 3,30% TAE y la Cuenta Azul por tiempo limitado 3,60% TAE, después pagan un 1,50% TAE y 1,30% TAE, respectivamente.

Sin embargo es en las cuentas nómina donde pelean cada vez más fuerte. Primero ha sido ING Direct que ha lanzado dos servicios atractivos, la devolución del 2% de las compras de combustible en las estaciones GALP y ahora con el reintegro del 4% de los recibos domiciliados.

La respuesta de iBanesto ha sido efectiva mediaticamente, pero en los papeles, es mejor la propuesta naranja. La entidad online de Banesto sortea 3 pagas extra de 1.000 euros para clientes que domicilien una nómina de 800 euros de mínima.

Finalmente, lo que en la época dorada de las burbuja inmobiliaria, fue uno de sus joyas preciadas, las hipotecas han perdido terreno y las ofertas ya no se promocionan como antes. La evolución del Euribor ha obigado a los bancos a ajustar la oferta y ahora la Hipoteca Naranja como la Hipoteca Azul ya no son lo que eran.

En fin, ambas entidades siguen imitando a la competencia, pero con más detenimiento en su rival directo, azules y naranjas se enfrentan en una nueva batalla, y eso es una buena noticia para los usuarios, que podrán aprovechar las nuevas ofertas para rentabilizar su dinero.

Quienes buscan rentabilizar su dinero cuentan en la actualidad con una amplia gama de oferta en productos financieros que no se limitan a los clásicos de siempre. Aquellos que prefieren un toque de especulación van a la bolsa o a los fondos de inversión donde el riesgo es mayor, pero la ganancia puede ser más jugosa.

Ahora bien, los más conservadores apuntan los cañones a dos propuestas más tradicionales, las cuentas remuneradas y los depósitos a plazo fijo, que si bien se pueden contratar con tipos de interés varible (los estructurados) los que ostentan un porcentual fijo son los más sencillos de comprender para el usuario medio.

A la nueva guerra de pasivo que está dejando en los bolsillos de los clientes tipos que superan el 4% TAE se les ha añadido una competencia que les ha quitado cierto público, pero a la cual no todos se han animado, los bonos patrióticos.

Nos estamos refieriendo a las emisiones de deuda de las comunidades autónomas, que al igual que la banca, utiliza estos instrumentos para captar dinero en vez de recurrir a otros mercados. Sin embargo, existe un desconocimiento de las ofertas de este tipo y los riesgos que conllevan.

Veamos, los depósitos están cubiertos hasta un monto máximo de 100.000 euros por el Fondo de Garantía de Depósitos, eso nadie lo desconoce y sabe que ante cualquier inconveniente que tenga la entidad, este responderá hasta ese límite.

Pero los bonos, que parecen la gran novedad del momento conllevan un riesgo que es la posibilidad de impago de la CCAA frente a los inversores en caso de declarar la cesación de pagos. allí, no tendría forma de hacer frente a esta situación.

En la actualidad los bonos se han convertido en atractivos porque las últimas ofertas como la de Catalunya, por ejemplo, pagaban más que los depósitos de alta rentabilidad. En ambos casos si le interesan las ofertas debe saber que son por tiempo limitado y tienen un cupo cada emisión, la diferencia radica en que los bonos no se emiten con tanta frecuencia como los depósitos y requieren de una aprobación política previa.

Las ofertas de los últimos tiempo fueron las de Baleares, Cataluña, Castilla y León, y Valencia, que han recurrido a esta alternativa para hacer frente al deficit que tienen sus administraciones. Es bueno preguntarse si es correcto ganar dinero a costa de una mala política y recibir una paga que generan todos los ciudadanos con sus impuestos, pero no creo que a muchos les importe eso.

• Cataluña: El tipo de interés para los bonos a un año ha sido del 4,25 por ciento y para los de dos años, el 4,75 por ciento (cerrada)
• Comunidad Valenciana: bonos a uno y dos años, a un interés del 4,25 y del 4,75 por ciento (se abre en mayo)
• Castilla y León: emisión de bonos al 4,75% a 5 años (disponible hasta el 16 mayo)
• Baleares: el tipo de interés de estos bonos a un año se situó en el 4,75 por ciento (cerrada)
• Galicia el interés fue del 5,914 por ciento, pero no entre particulares (cerrada)
• Andalucía (calendario sin definición)

Lo que unos años atrás fue el furor de las participaciones preferentes, parece ser que ahora gira hacia la emisión de deudas de las CCAA, menos arriesgadas y a más corto plazo con tipos de interés fijos.

Sin embargo, los depósitos siguen ganando la batalla, con propuestas más variadas:

• Mejores depósitos a 1 mes
• Mejores depósitos a 3 meses
• Mejores depósitos a 4 meses
• Mejores depósitos a 6 meses
• Mejores depósitos a 9 meses
• Mejores depósitos a 12 meses
• Mejores depósitos a largo plazo
• Mejores depósitos con remuneración en especie
• Mejores depósitos online
• Mejores depósitos estructurados

Como solemos recomendar, busque las alternativas que se adapten a su realidad, y no se deje engañar con la publicidad, porque allí todo lo que brilla es oro, aunque el dia a dia marca otra cosa.

La nueva guerra del pasivo da comienzo al igual que ocurría cuando la falta de liquidez complicaba al sector financiero español a comienzos de 2010. En ambas ocasiones, las entidades comenzaron a elevar violentamente la rentabilidad de sus depósitos con el único fin de atraer y retener el dinero de sus clientes.

Marzo 2010, fue el momento en que Banco Santander rompió el silencio con un depósito al 4% TAE a 12 meses. Poco tiempo tardaron en responder sus competidoras y algunas cifras llegaron hasta el 5%. Ahora bien, la batalla nunca ha terminado, y un año después se muestran nuevamente altísimos tipos de interés en consecuencia del temor a que los clientes quieran retirar sus fondos.

Así se origina la nueva guerra del pasivo, que de seguro será el tema principal tras la capitalización de las cajas en este 2011. Santander, nuevamente marca tendencia con un depósito estructurado en el que el 90% del capital se remunera al 4,5% TAE a los 12 meses. El 10% restante se abona a los 36 meses en función de la cotización bursátil de Inditex, Telefónica y BBVA.

Para ingresar al mismo deberá invertir como mínimo 50.000 euro. Esta jugada se da un año después de Ganador, un depósito a 12 meses remunerado al 4%, y con la cual buscará retener a quienes lo contrataron desde 25.000 euros, los cuales tendrán ofertas personalizadas.

Aunque parezca ser que Santander ha encendido el combate, esto no es tan así dado que otras entidades ya habían superado los precios de mercado. Por ejemplo, La Caixa lanzó un depósito a 12 meses al 4%, Caja Inmaculada (CAI), integrada en Caja 3, también se sumó a la moda de los depósitos estructurados. Un 70% del montante depositado, desde los 6.000 euros, se recupera a los 12 meses con un rendimiento del 4,75%. El resto queda en un fondo a 36 meses ligado a la evolución bursátil de Telefónica, BBVA y Repsol.

Asimismo, Sabadell no perdió el tiempo y lanzaró el depósito Doble Opción, en el que se podría optar por obtener un 6% a seis meses, o al 5% a 12 meses sobre la mitad del dinero, dejando el resto 33 meses ligado a la revalorización de Telefónica.

¿A que se debe este regreso de los depósitos estructurados? Pues bien, no es nada nuevo aunque así parezca, dado que el comportamiento bueno y estable del Ibex donde se ve que ha ganado un 8,8% en lo que va de año, frente al 17% que perdió en 2010, da buenas ideas al ahorro en parte inculcado a la bolsa.

Por ejemplo, la última en apostar por este modelo ha sido Novacaixagalicia, que paga un 4,5% a 12 meses sobre el 70% del capital, y hasta un 21% sobre el 30% restante a los tres años, en función de determinadas subidas en Bolsa de Inditex, Telefónica y Repsol.

Un punto a tener en cuenta siempre es el periodo de tiempo durante el que se cede el dinero. En el caso de Banesto uno puede lograr en 12 meses un bajo 2,5%, pero si espera 4 años, la rentabilidad se dispara. A los dos años obtiene un 6% de rentabilidad. Los otros 2 años se invierten en valores del Ibex, Iberdrola, Telefónica, Repsol y BBVA. Si el conjunto no marca subidas en esos 24 meses, el 60% que resta del capital recibe una remuneración del 2%. Si los títulos de las cuatro compañías se mantienen planos, el tipo de interés que se cobra es del 15%. Si la subida del grupo es mayor al 10%, la rentabilidad se dispara hasta el 30%. Un producto muy interesante, pero hay que esperar 4 años…

A continuación les dejamos algunos puntos a constatar antes de contratar, y luego, un cuadro comparativo con las ofertas actuales en el mercado del pasivo financiero:

• Comparar ofertas
• Aprovechar la lucha del sector
• Tener en cuenta el tipo y el plazo
• Siempre leer y releer la letra pequeña

El miedo a invertir es el primero que se nos aparece cuando tenemos un sobrante de dinero, tras haber ahorrado varios meses, y decidimos que “algo tenemos que hacer” con él. Entonces, después de haber pensado mucho, de saldar deudas y evaluar la situación financiera, tomamos, elegimos mejor dicho, el camino de la inversión en el mercado de renta tanto fija como variable.

Ahora, llega el momento clave, el de pensar y evaluar cuáles son las alternativas que se adaptan mejor a la inexperiencia y capacidad de riesgo; o bien, al perfil de inversor que podamos tener.

Desde ya es sabido que todas y cada una de las inversiones tienen un nivel mínimo de riesgo. Sí, así como se oye, no hay inversión que no posea riesgo porque sin riesgo no hay interés. Como mínimo que sea, por ejemplo, tendremos el costo de oportunidad (aquello que se sacrifica o se deja de hacer a consecuencia de la decisión tomada), y el riesgo será lo primero a evaluar antes de incursionarse en el mercado.

Lo idea para la toma de decisiones es hacerle caso, pero firmemente, a un asesor o broker. Éste evaluará su preferencia por el riesgo y pondrá en la balanza tanto la volatilidad como el capital a invertir y el plazo para determinar qué producto es ideal para el inexperto inversor.En este proceso de convertirte en un inversionista.

En un comienzo, lo ideal es no desesperar y establecer realmente en qué período de tiempo vamos a estar dispuestos a obtener rentabilidades. Claro está, a mayor plazo, mejores son los rendimientos, y por eso debemos elegir entre obtener ganancias en corto, mediano o largo plazo.

El plazo se determinará en conjunto a sabiendas del perfil de inversor, por ejemplo, una persona que encaje en el del conservador, la mejor oferta son los fondos de inversión de corto plazo de deuda gubernamental, con riesgo bajo casi nulo.

Asimismo, es importante conocer algunas preguntas que le servirán para determinar el tipo de inversionista que se es:

• ¿Cuántos años tienes?
• ¿Cuál es el objetivo de inversión?
• ¿En cuánto tiempo planeas alcanzar tu meta?
• ¿Cuál es tu expectativa de inversión?
• ¿Qué significa para ti la palabra riesgo?
• ¿Cómo reaccionas ante el riesgo?
• ¿Qué porcentaje de tu patrimonio destinarías en un fondo de inversión?
• ¿Cómo reaccionarías si tu inversión pierde valor?

Allí nos daremos cuenta si somos o no aventurados, lo cual dependerá fundamentalmente de la edad y del capital relativo que aportemos a la inversión. Es decir, si tenemos menos de 30 años y no hemos formado una familia que mantener, y a su vez, invertimos solo el 15% de nuestro capital, seguro arriesgaremos el todo por el todo. En cambio, superando los 50 años, con una familia a cuestas, ya seguro que no tendremos mucho capital para invertir y menos viendo probabilidades altas de perder una gran porción en el camino de la inversión.

Pero, no somos expertos en la materia, tal como empezamos a contar, entonces lo ideal sería empezar con inversiones menos peligrosas y poco a poco mientras uno va aprendiendo los ritmos de inversión, lanzarse en la búsqueda de mayores ganancias.

El consejo desde DineroExperto, es dar comienzo a su vida de inversionista mediante títulos de deuda y otros de renta fija como cédulas hipotecarias o letras del tesoro. Para después, saltar a lo que son acciones y fondos de renta variable. A su vez, no comience con un monto elevado, aunque disponga de mucho dinero para invertir, pruebe con 5,000 ó 10,000 euros mientras adquiere experiencia y sus ganancias van en aumento.

Por último, no deje de consultar todas sus dudas a su asesor financiero, o bien hágalo aquí que podremos ayudarlo dado que estamos en la materia hace tiempo.

Sin todavía salir de lo que es la guerra del pasivo, muchas entidades han hecho grandes esfuerzos para captar clientes y depósitos a plazo. Asimismo, se conoce que es muy probable que se intensifique en momentos puntuales, a causa de los problemas que tiene la banca para acceder a otras vías de financiación.

Pero en lo que a nosotros respecta, cuando se trata de depósitos a plazo siempre traemos la última y la mejor información a nuestros lectores. Tanto los mejores depósitos como aquellos que ofrecen buenas condiciones para los inversores, son destacados en nuestros artículos y por eso, el que anunciamos no podía quedar fuera.

De esta manera, La Caixa lanza un depósito bancario y apunta alto. El evento tuvo lugar en el día de ayer, cuando la primera caja de España presentó el producto estrella del segundo trimestre: Depósito Estabilidad Creciente.

La imposición, diseñada para un plazo de 3 años, puede ser cancelada sin ningún tipo de penalización transcurrido el primer ejercicio. A su vez, cuenta con una remuneración al ahorro del 4%; durante dicho ejercicio.

Si usted mantiene el total hasta el final del depósito, durante el segundo ejercicio la tasa sube hasta el 4,25% y, ya terminando el plazo, a través del tercer año, estará cobrando un total de 4,51% TAE. Es decir que, La Caixa le garantiza tener una tasa media anualizada del 4,25% TAE.

Otra de las buenas características de este depósito es que no deberá contratar otros productos adicionales, dado que no lo exige, aunque sólo está apuntado a captar clientes. Si usted quiere contratar el producto deberá ser o bien un cliente nuevo o, ingresar saldos procedentes de otras entidades (dinero nuevo).

El mínimo de contratación es de 10.000 y no podrá superar el depósito de 150.000 euros. A su vez, tendrá tiempo límite hasta el 31 de mayo o hasta que se complete el cupo que la firma se ha fijado. Destacamos que, entre las comisiones que presenta el Depósito Estabilidad Creciente de La Caixa, se conoce el de la cuenta vinculada al depósito, la cual tiene coste de mantenimiento de 18 euros al año.

Le recordamos que, si usted es afín de La Caixa, tiene otros productos provenientes de sus arcas para contratar, como las cédulas hipotecarias con un cupón del 4,75%. Y ahora bien, lanza un 4% en su nuevo depósito, superando por lejos a las grandes entidades que remuneran el ahorro a 12 meses a tipos cercanos al 3,25%.

Ahora nos queda por ver cómo reaccionarán Santander y BBVA que de seguro adopten una postura defensiva para evitar la fuga de clientes y de pasivo.

A continuación, les dejamos una tabla comparativa con los mejores depósitos sin vinculación a 12 meses:

Entre las diferentes formas de ahorrar dinero y tratar de ganarle a la inflación como siempre queremos, existen diferentes instrumentos o productos bancarios que pueden servirnos de ayuda. Uno de ellos son los depósitos a plazo o imposición a plazo fijo.

Esta opción de colocación de dinero se trata de simplemente una operación financiera a través de la que una entidad financiera, como retribución a mantener recursos monetarios inmovilizados durante un lapso determinado, paga una plus considerado como rentabilidad financiera fija, en forma de dinero o en especie.

Cuando el plazo concluye, el titular del depósito a plazo puede retirar todo el dinero o parte del mismo, y dejar el resto colocado. Asimismo, según las condiciones presentadas por la entidad bancaria que otorga los plazos fjos, también puede renovar la colocación durante un período suplementario.

Uno de los consejos que siempre damos a los ahorristas es, tener bien presente cuál es la liquidez que posee el depósito a plazo, dado que usted puede llegar a necesitar el capital invertido y algunas entidades cobran una cantidad o porcentaje por la cancelación anticipada del depósito, mientras que en otros casos no existe tal comisión.

Como definición básica para un plazo fijo tenemos que conocer que, permite obtener un rendimiento conocido de inicio a fin de la operación. De esta manera, se da mayor facilidad para el inversor al realiza el depósito de dinero durante un plazo previamente establecido, a través del cual puede planificar futuras inversiones y utilización del dinero.

Siempre se debe documentar el compromiso asumido entre el inversor y el banco en un certificado de depósito que incluye:

• Datos del inversor
• Datos del banco
• Monto depositado
• Tasa de interés
• Fecha de constitución
• Vencimiento
• Monto final a cobrar

Actualmente. se trata de un tipo de producto bancario cuyo tipo de interés no supera el 4% pero gracias a la renta fija libera al consumidor de la posibilidad de perder dinero al final del año a diferencia de la renta variable por medio de acciones de Bolsa.

Adicionalmente, posee ciertas ventajas fiscales importantes, dado que si el depósito se pacta por un plazo mayor a los 2 años, el contratante sólo tributa por el 60% de los intereses generados.

Características de colocaciones de dinero a plazo fijo:

• Inversión mínima: oscila entre 6.000 y 30.000 euros, pero está sujeta a cada banco.
• Plazo de vencimiento determinado: Obliga a no retirar el dinero hasta la fecha determinada, generalmente.
• Remuneración: tipo de interés superior al de cuentas remuneradas.
• Liquidación de intereses: los intereses se liquidan por plazos determinados como meses, trimestres, semestres, años, etc.

A su vez, los intereses tienen su propia clasificación:

• Creciente o decreciente
• Indexados o referenciados
• Mixtos: interés fijo más otro variable

Como es una herramienta de ahorro-inversión muy simple, el perfil del cliente que busca depósitos de dinero a plazo fijo es habitualmente un perfil conservador quien no desea asumir los riesgos como en la renta variable, pero que busca obtener algo de provecho de sus ahorros. Mayormente se trata de personas con con escasa cultura financiera y que están más acostumbrados a ahorrar que a invertir.

Entre los cientos de conceptos que tratamos a diario en el mundo de las finanzas y productos financieros, uno que se destaca por su permanencia a lo largo de muchos instrumentos es el conocido como interés bancario.

Particularmente, el interés bancario, dicho de una manera simple, es el dinero obtenido o pagado (refiriéndonos al momento de devengamiento, no requiere un flujo de fondos efectivo) por la cesión temporal de un capital.

En consecuencia a lo explicado, sabemos que existe un interés a favor y otro que puede ser en contra, definidos siempre bajo las reglas del mercado porque no poseen una limitación legal, y podemos encontrar que existen:

• Intereses manifiestamente fuera de mercado (entre particulares)
• Intereses por descubiertos en cuenta corriente o cuenta de ahorro

Entre las diferentes clasificaciones que se pueden dar de los intereses bancarios, encontramos una que nos ha dado en el blanco, y queríamos compartirla:

• Interés remuneratorio: este tipo de interés es una retribución de la cesión del capital y el rendimiento que genera una financiación ajena
• Interés de mora: también conocido como moratorio de demora, es el interés supone una penalización por incumplimiento

La gran diferencia entre ambos radica en que el interés remuneratorio debe pactarse expresamente, es su razón de ser, sino no existe. De esta manera, todo aquel que haya firmado un contrato financiero, estableció un tipo de interés nominal, pero en un préstamo entre dos particulares solo podrá reclamarse el interés si se ha pactado por escrito.

Pero, por el otro lado, el interés de demora debe abonarse siempre que existe un incumplimiento, y está establecido por Ley.

Sin embargo, para no dar muchas más explicaciones e ir al grano, a lo que llamamos interés bancario es simplemente, el gran abuso de los bancos, dado que es el costo del dinero prestado por la entidad hacia nosotros, o bien, que ellos nos retribuyen por dejar nuestro capital o ahorros inmovilizados.

El cálculo es simple y se realiza como vemos a continuación:

Cantidad de dinero (Monto = M) que va a cobrar el cliente a finalizar el depósito:

М = C x (1 + R/100 x T/360)

• C = capital inicial
• R  = interés bancario
• T = tiempo de depósito (en días)

Esta fórmula se aplica para depósitos simples, de un período único. Pero destacamos que, los que normalmente se usan los intereses se calculan unas cuantas veces y por ende, se debe realizar la operación a través de interés compuesto. Si los intereses se calculan mensualmente, la ganancia que se obtiene se podrá calcular con la fórmula que sigue abajo:

M = C x (1 + R/100 x 30/360) ^ (360/30)

Si desea conocer más sobre depósitos, consultar a los especialistas y realizar cálculos de cuánto cobrará por este tipo de productos, puede conocer cuánto recibirá de intereses en depósitos.

Hemos visto a lo largo del tiempo que existen variadas maneras para ahorrar dinero y a su vez, obtener una rentabilidad superior a la tasa de inflación. Entre las variadas opciones que conocemos como instrumentos o productos bancarios que pueden servirnos de ayuda, destacamos a los fondos comunes de inversión, acciones, bonos, letras del tesoro y participaciones preferentes. Pero existe uno de ellos, los depósitos a plazo o imposición a plazo fijo, que nos garantizarán una rentabilidad fija y disponibilidad inmediata al vencimiento.

En este tipo de colocación de dinero la entidad financiera nos otorga como pago o retribución por dejar inmovilizados nuestros recursos a su voluntad. En dicho lapso perdemos la propiedad de ese dinero para cobrar una rentabilidad financiera fija, en forma de dinero o en especie; llamada interés; y luego recuperamos el monto colocado devolviendo el certificado de depósito o contrato de plazo fijo que obtenemos cuando hacemos la inversión.

En esta oportunidad, queremos hablar precisamente de lo que son los intereses que genera un plazo fijo, o una colocación en depósito a plazo como también se la conoce. Es un punto muy importante en lo que es tema “inversiones” dado que será la remuneración de la colocación, tanto sea por inversión como por ahorro de dinero.

La remuneración de los depósitos a plazo se establece a partir de un tipo de interés y se abona al vencimiento del plazo, aunque también cabe la posibilidad de que exista cobro periódico de intereses. Asimismo, es de destacar que, hay otras formas de remuneración como la que se le da al cliente un regalo a cambio de su dinero. Al igual que ocurre con la domiciliación de nóminas y sus regalos, si uno contrata depósitos a plazo de un año o más, las entidades suelen regalar a cambio vajillas, toallas, televisores o bicicletas, entre otros.

Por su parte, el interés puede ser de diversos tipos:

• Creciente o decreciente: es el que varía de acuerdo al capital aportado y los incrementos en los acumulados
• Indexados o referenciados: se colocan como un porcentaje de la revalorización media de un determinado índice, que puede ser por ejemplo el Ibex o Euribor
• Mixtos: intereses que se pactan fijos pero tienen un plus de otro variable referenciado a un índice determinado

Cuando el cobro de intereses se genera por afuera del monto a retirar, es decir, por ejemplo que tengamos capitalización mensual en un depósito a 1 año, los intereses cobrados se dirigen a una cuenta asociada al depósito, por lo cual se decanta que, si el cliente no posee una en la entidad elegida, deberá abrirla en el momento del contrato.

Por último destacamos que, los intereses variarán de acuerdo a los siguientes puntos:

• Situación económica del país y del mundo
• Inflación proyectada
• Plazo
• Capital Colocado
• Tipo de interés fijo, variable o mixto
• Tipo de Inversor