De todas las maneras que existen para usar dinero en plástico, y de hacer frente también a las distintas promociones y rebajas, como suele ocurrir en las subastas por internet, no podemos negar que las tarjetas de crédito han marcado el rumbo del consumidor para donde los comercios quieren. Sin embargo, muchas personas se niegan a contratar una tarjeta de crédito ante el riesgo de salirse de control.

Para todas estas personas, existen las tarjetas de prepago, que son al igual que las comunes, permiten aprovechar los beneficios de contar con un plástico bancario: nos sacan de encima la preocupación de llevar efectivo, permiten entrar en promociones exclusivas para tarjethabientes, y mantienen historial crediticio favorable. Además, si vamos de viaje proporcionan un mecanismo de pago de aceptación internacional (en los casos de tener respaldo de Visa o MasterCard).

Sin embargo, es necesario conocer bien cómo funcionan y qué podemos y no hacer con ellas.

Por un lado, las tarjetas de prepago son aquellas en las que se abona una cantidad de dinero para utilizarla en el pago de productos y servicios, o bien permiten retirar en cajeros automáticos y establecimientos afiliados.

A diferencia de las tarjetas de débito, estas no están ligadas a una cuenta corriente o de ahorro y los depósitos no se realizan por terceros, por otro lado son diferentes a las tarjetas de crédito porque las compras están prepagadas y el límite de crédito es más bajo que una línea de crédito tradicional.

¿Quiénes las ofrecen? Los bancos, generalmente, en conjunto con otras instituciones.

¿Qué se puede hacer con las tarjetas de prepago?

• Compras por Internet
• Pagos en autoservicios
• Pagos en el extranjero
• Contar con una tarjeta aún si no reúnes los requisitos para una línea de crédito tradicional
• Un mejor control de tus gastos

¿Qué cosas no se pueden hacer con una tarjeta de prepago?

• Domiciliar el pago de servicios
• Entrar en promociones de meses sin intereses
• Utilizarlas como referencia para conseguir otro crédito
• Realizar transferencias a cuentas

Este pasado lunes, día 4 de julio, entró en vigor el Real Decreto por el que el Gobierno intentará dar por finalizada la guerra del pasivo a través de un mayor control sobre la rentabilidad ofrecida por las entidades financieras en sus depósitos bancarios, la cuál estaba poniendo en peligro la sostenibilidad del sistema.

¿Cuáles son las claves de este impuesto sobre los depósitos bancarios?

Intenta penalizar a las entidades que ofrezcan un tipo de interés por encima de lo que marcaría el sentido común y lo hace obligándolas a guardar una mayor cantidad del mismo en el Fondo de Garantía de Depósitos. Hasta ahora, de cada depósito bancario las entidades financieras tenían la obligación de depositar el 0,06% en el FGD, y la penalización funcionará con la obligación de depositar el 0,3% en los siguientes casos:

1. Para Depósitos a más de un año: Todos los depósitos que ofrezcan una rentabilidad de más de 100 puntos básicos por encima del Euríbor a doce meses.

2. Para Depósitos entre tres meses y un año: Todos los depósitos que ofrezcan una rentabilidad de más de 100 puntos básicos por encima del Euríbor entre tres meses y un año.

3. Para Depósitos a tres meses: Todos los depósitos que ofrezcan una rentabilidad de más de 150 puntos básicos por encima del Euríbor a tres meses.

Ante la compra de un piso, la mayoría de las veces caeremos en las manos de los bancos y sus hipotecas para poder hacernos del dinero necesario. Sin embargo, hay formas de hacer que la carga de cuotas y los años de deudores no se hagan tan pesados y esto es, ponerse metas de pago anticipado. Así, si planeamos en que una de las metas dele año es pagar por lo menos tres mensualidades extras del crédito hipotecario; podremos reducir el plazo un tiempo y ahorrar un montón en intereses.

Al pasar los años vemos que el saldo ha disminuido relativamente poco, ya que un gran porcentaje del pago que efectúa se va a intereses. Entonces, surge esta maravillosa idea de apurar el pago mediante aportaciones directas a capital, ya que no queremos vivir pagando un crédito por 20 años más.

Todo lo que podamos abonar a nuestras deudas nos va liberando poco a poco de ellas. Más que nada en un crédito hipotecario dado que, con el sistema francés al principio se pagan casi puros intereses, muy poco a capital, por esta razón el saldo disminuye poco.

Es precisamente por esa razón que, durante esos primeros años, cualquier pequeño abono a capital puede ayudarnos a reducir el plazo de manera significativa (incluso años enteros).

Pongamos un pequeño ejemplo de que pagamos de hipoteca 800 euros al mes, de los cuales 200 euros son para capital y 600 son intereses. Si de repente, bajo este escenario, uno abona 2,000 euros extras directo a capital, uno probablemente nos estemos sacando aproximadamente un año de plazo, ahorrándonos cerca de 7,000 euros en intereses.

Claro, el ejemplo es burdo y seco, pero cada uno puede usar la calculadora de hipotecas, o cualquier comparador bancario que permita realizar pagos anticipados, para poder darse una idea del ahorro si uno ve la tabla de amortización del mismo.

Lo importante es destacar que esto aplica, sobre todo, en los primeros años del crédito, cuando uno abona cada cuota una porción de capital muy pequeña. De nada sirve hacerlo en los últimos años porque ya nos cobraron los intereses por anticipado, y solo nos queda devolver el capital.

Para lograr esto, que no es tarea fácil, uno debe proponerse un plan financiero de manera integral y no de forma aislada. A lo que vamos es que destinar todos nuestros excedentes a una sola meta puede no ser una decisión acertada. No debemos olvidarnos de las deudas de corto plazo (como tarjetas de crédito) que conviene más pagarlas primero porque aplican una tasa de interés usurera ante la demora. Asimismo, podremos destinar dinero a nuestro retiro, no olvidemos que tenemos que vivir varios años más después de jubilarnos.

Si bien somos nosotros los que elegimos a que darle prioridad, tenemos que tomar una decisión informada, después de considerar todas las posibles metas importantes incluyendo el retiro, educación de los hijos, entre otras cuestiones, dado que las finanzas personales son sólo una herramienta para dirigir nuestro dinero hacia lo que es más importante para nosotros.

Como ya explicamos al hablar del proceso de embargo, en España las deudas con el banco no se terminan con el deshaucio y el posterior embargo de la vivienda para su subasta. Es posible seguir debiendo dinero al banco por la hipoteca una vez se ha vendido la casa si el dinero obtenido no alcanza para pagar la deuda hipotecaria.

En un mercado inmobiliario deprimido y una economía en crisis el valor de muchas de las hipotecas firmadas supera con creces el precio de mercado de la vivienda, lo que hace que a día de hoy muchas familias sigan debiendo dinero al banco por una vivienda que no es suya. En estos casos, la entidad financiera puede ir contra el resto de bienes del deudor e incluso contra sus ingresos. Es decir, puede embargar (previa sentencia judicial) parte del salario del deudor para poco a poco cobrar lo que se le debe.

Para evitar suspicacias respecto a las cantidades que pueden sustraerse mensualmente, la ley marca un límite de embargo o límite embargable por debajo del cual el banco o cualquier otra entidad no puede reclamar ningún capital. Hasta ahora ese límite se encontraba en 630 euros (el salario mínimo interprofesional) más un 20% en función de las circunstancias profesionales. El Gobierno ha aumentado esta cifra hasta los 961 y los 1.350 euros para quienes tengan a dos o más personas a su cargo. De esta forma, el banco no podrá reclamar el embargo de los ingresos a no ser que se superen esas cantidades.

Muchas cosas que suceden durante el día como ser el tráfico de las horas pico, la carga de trabajo y cambios en el estilo de vida, así como el matrimonio o el nacimiento de un hijo, pueden llevarnos a tratar de buscar una nueva casa.

Entonces aparece el momento en que tenemos que buscar un nuevo hogar, y esto genera nervios y mayores problemas, pero que debemos tomarlo con calma. En este sentido, tenemos que saber que suele suceder que una vez en tu nuevo hogar, descubramos que podamos llegar a pagar más de lo que realmente podamos. Cuando decimos esto, hacemos alusión a los que abonan un alquiler, no tanto a las hipotecas, porque en definitiva, estamos pagando algo propio.

Para que nada de esto suceda, debemos asegurarnos que el pago del alquiler no exceda el 33% del ingreso mensual total, pues de lo contrario, te verás en dificultades para hacer frente a la obligación, y al resto de las obligaciones. Por algo los créditos hipotecarios calculan la cuota con un porcentaje similar, ¿no?

Claramente, el valor de las rentas depende de tres factores:

• Espacio en metros cuadrados
• Ubicación
• Transporte aledaños

Por esta razón es que podemos encontrar rentas de pisos muy altos o muy bajos, y también intermedios, dada la combinación de estos 3 factores principales, lo que no quita que existan otros que aumenten el valor, como la antigüedad del inmueble.

La razón para determinar el 33% como el número ideal para alquilar, proviene de que los bancos y las instituciones que ofrecen créditos hipotecarios requieren pagos de esa proporción de los ingresos totales: se trata de un cálculo diseñado para que el gasto en vivienda no sea excesivo y no limite el poder de compra.

Asimismo, para poder hacer frente a la renta, debemos tener en cuenta en la clasificación de los tipos de vivienda y los segmentos salariales, pues si tus ingresos son medianos no tendrás oportunidad de cubrir con la renta de una casa residencial cuyo valor sea enorme.

¿Cómo evitar que el alquiler nos sofoque?

Bien, si en un principio destinamos cerca de 30% del ingreso al pago del alquiler, y estamos buscando evitar la asfixia, se recomienda:

• En el caso de tener ingresos flexibles, debemos realizar un arduo presupuesto y administrar eficientemente.
• Evaluar los aumentos del alquiler. Es natural que el propietario aumente la cuota de arrendamiento cada año, sin embargo, si este aumento supera a la inflación (entre 2 y 3%), es momento de buscar un nuevo hogar.
• No pagues por lo que no necesites. Aunque sea algo muy lindo, no debemos firmar por el mantenimiento del área infantil, cuando no tenemos niños.
• Ahorra electricidad, así como también gas y agua que son una fuga de dinero si no sabes utilizarlas y generar ahorros
• Detectar vicios ocultos: muchos inquilinos se quejan de fallas que encuentras post-firma del contrato, lo cual lo carga con más gastos a su bolsillo.
• A veces lo viejo, no es tan malo: casas y departamentos con más de 30 años de antigüedad tienen costos menores de arrendamiento que las viviendas nuevas, si encontramos una en buen estado, a por ella.

¿Todo tiempo pasado fue mejor? Desde la explosión de la crisis financiera hemos escuchado una y otra vez que antes estábamos mejor, y de eso no existen dudas si analizamos ciertos sectores como el paro, o la situación inmobiliaria. Pero en materia de ahorro puede que así no suceda, o que la cosa no ha cambiado mucho.

Y para reforzar esta teoría, por supuesto que no nos vamos a remontar hasta 2009 donde las remuneraciones eran de otro planeta, pero un año atrás la rentabilidad de los depósitos era similar a la que vivimos en estos momentos, a diferencia de lo que se piensa que la guerra del pasivo es sólo modelo 2011.

Un año atrás viviamos una situación muy parecida, y para esta época decíamos que se terminaban las grandes ofertas, y que sólo productos puntuales en oficinas iban a dar que hablar, el resto no pasaría de la media. Sin embargo la cosa no fue tan así, después de algunos pocos meses sin la locura habitual, volvieron las grandes ofertas que llegaron al 4% TAE y hasta un 5% TAE.

Para frenar esta situación, el Banco de España junto al Gobierno han intentado tapar el sol con las manos y han inventado esta tasa especial que limita las altas remuneraciones. Pero ¿hasta que punto funcionará esta medida? Como primera conclusión, podemos decir que la medida nos es equitativa.

La necesidad que tiene el sistema financiero español de lavar su cara y presentarse ante el mundo como “serio” ha llevado a las autoridades ha poner freno a la carrera desenfrenada de ofertas con aportaciones adicionales al Fondo de Garantía de Depósitos, pero no incluye a todas las entidades, sólo a las adheridas a FGD español.

Pero veamos que sucedía exactamente un año atrás, cuando bancos y cajas comenzaban a diseñar la estrategia de fusiones y ofrecían, para sorpresa de todos, el mismo tipo de rentabilidades que ahora. Quiere decir que han transcurrido 12 meses y la cosa no ha cambiado.

Veamos algunas de las imposiciones que nos ofrecían 365 días atrás. La banca grande se metía de lleno en la guerra, el depósito del Santander 4% era una realidad, como el Depósito Líder R BBVA al 4% a 12 meses y la Caixa ya ofrecía su clásico Depósito In al 3%.

Las ofertas a largo plazo rondaban los mismos tipos que ahora, el Depósito GERAL PLUS de Banco Caixa Geral 3,50% a 3 años o el Depósito Ocasión de Cajasol pagaban más del 3%. Ni hablar de uno de los mejores de aquellos tiempos, el Depósito a 36 meses de Banco Finantia Sofinloc que llegaba al 4% TAE.

Pero entonces un año después estamos igual, porque los nombres de las imposiciones han cambiado, pero los tipos de interés son similares.

Las ofertas a 12 meses rondan el 4% como el Depósito CR 12 Meses de Banco Espiritu Santo al 4,26% TAE, el Depósito Proximidad de CatalunyaCaixa al 4,25% TAE, el Depósito Bienvenida de oficinadirecta al 4,15% TAE o el Depósito Bonificado de Banco Pastor al 4,10% TAE y el Depósito 12 meses de BFS con un 4,00% TAE.

En plazos más cortos los tipos y las ofertas han sido similares, y no ha habido modificaciones, porque la banca lo que ha buscado es captar dinero a largo plazo. Por lo tanto si nos extendemos y medimos la vida de un depósito sobre el año aquí si vemos que los tipos han mejorado.

Hoy las ofertas más jugosas superan el 4%. El Depósito CR a 24 meses de Banco Espíritu Santo paga un 4,80% TAE, el Depósito Gran Reserva de CatalunyaCaixa un 4,75% TAE a 5 años, y a 3 años, el Depósito Creciente BFS un 4,75% TAE el Depósito Interés Creciente de oficinadirecta 4,58% TAE, el Depósito Creciente de Banco Pastor 4,54% TAE y el Depósito Creciente Record de Unicaja un 4,51% TAE el Depósito Reserva de CatalunyaCaixa 4,50% TAE.

Entonces, la pregunta es ¿qué ha cambiado en este año? ¿la pasividad de las autoridades ha colaborado al deterioro de los bancos o solo son simples parches? El tiempo dirá donde estaremos dentro de 12 meses…

Está claro que, hasta esta monumental crisis económica, a las distintas generaciones de españoles se nos marcó en los genes que teníamos que comprar una vivienda, ya que alquilar era tirar el dinero.

La vivienda nunca pierde valor y es

la inversión

más segura, era otro de los dogmas inculcados de mayores a jóvenes. Y mismo me llegué a creer algo así, si bien en mi defensa diré que a mis amistades les decía:

La vivienda no pierde valor, salvo que estemos en una recesión en que toda la economía va mal.

Otra cosa es que yo previera una crisis como la actual, que no fue así. La crisis está siendo mucho más larga y profunda de lo que la mayoría de economistas habían

vaticinado. Y en ella estamos inmersos ahora.

Si el mercado del alquiler funcionara, estaríamos viendo un trasvase masivo de personas que se van de alquiler en lugar de comprar una casa mediante financiación hipotecaria. Curiosamente tampoco creo que este fenómeno se esté produciendo, al menos en masa.

Si la demanda de pisos de alquiler fuera muy alta en relación a la oferta, veríamos subir el precio del alquiler, cosa que no está pasando.

La cultura española no acaba de creerse que sea mejor irse de alquiler que comprar. Tal vez las generaciones más jóvenes impulsen el alquiler, lo desconozco, pero las que ya están en una etapa de la vida en la que pueden elegir, si les es posible suelen optar por soli

citar una hipoteca.

De hecho, incluso hay préstamos hipotecarios similares a alquilar una vivienda de por vida, muy solicitados por determinadas nacionalidades como la británica: las hipotecas interest-only, en las que se pagan solo intereses durante toda la vida de la hipoteca. Y en España no hay demanda de este tipo de financiación.

El alquiler implica muchas menos responsabilidades y es una forma de tener residencia adecuada en muchos casos. Pero para el español creo que tiene 3 puntos negativos:

1. El coste del alquiler, que no es en muchos casos lo suficientemente competitivo respecto a una mensualidad hipotecario con tipos bajos (la cosa cambia si el euribor se nos sitúa al 5%).
2. El periodo de 5 años como máximo al contrato de arrendamiento de vivienda. Y a los 5 años nos puedes echar o aumentar de forma exponencial el alquiler.
3. La mentalidad de que pagamos por algo que nunca será nuestro. Y si encima hay que hacer reformas y demás, la cosa aún es peor.

Muchos otros factores desaconsejan solicitar una hipoteca:

1. La mensualidad puede ser insostenible si suben los tipos de interés y uno se ha endeudado demasiado a tipo variable.
2. La casa no es nuestra hasta que pasan 30 o 40 años, y acabamos de pagar la hipoteca.
3. Respondemos con todos nuestros bienes presentes y futuros del eventual impago del préstamo.

El ciudadano, por desgracia, tampoco no tiene unas opciones adecuadas para elegir entre hipotecarse e irse de alquiler. El mercado del alquiler dista mucho

de ser atractivo para muchas familias, y el préstamo hipotecario, con grandes defectos y peligros, es la única forma de acceder a una vivienda en propiedad.

Cambios en la regulación del arrendamiento de viviendas y en la normativa que impone una responsabilidad universal al deudor hipotecario mejoraría el panorama y nos permitiría elegir entre alquiler o compra, sin arriesgarnos a pasar de Guatemala a Guatepeor.

Si bien no es algo que pueda ocurrirnos a diario, muchas personas reciben, en algún momento de su vida, una gran cantidad de dinero. Claro, son personas con suerte, pero alguna vez puede tocarnos a nosotros, y debemos estar preparados para saber qué hacer.

Sea por una herencia o un seguro de vida, el éxito de un negocio propio o bien, si somos apostadores, cuando ganamos la lotería.

En todos estos casos se nos presenta la gran posibilidad de recibir instantáneamente una cantidad de dinero inmensa, pero, lamentablemente, la mayoría de las personas que han tenido esta suerte no estaban preparadas ni mental ni emocionalmente para manejar este ingreso adicional.

Entre los ejemplos más simples tenemos a boxeadores profesionales con peleas multimillonarias que terminaron sin dinero, o bien, otras personas que poco tiempo después de un golpe de suerte terminan en el mismo lugar donde estaban antes. Allí es adonde nosotros no queremos llegar si un día recibimos grandes cantidades de dinero.

Para que no nos suceda a nosotros y el ingreso inesperado nos permita mejorar nuestra calidad de vida, a continuación daremos una serie de consejos básicos que nos ayudarán:

• Cuidado con tomar decisiones precipitadas: es común ver que las personas que reciben un ingreso cuantioso de repente tienden a tomar decisiones apuradas. El impacto es tan poderoso que olvidan replantear sus vidas, definir sus metas y actuar en torno de ellas. Es el primer y gran error, claramente, y la razón de existir de las finanzas personales.
• Educarnos financieramente: cuando un puede y es capaz de manejar eficientemente sus finanzas personales, al recibir un gran ingreso no tiene razón para pensar que después de ello sabremos cómo administrarlo. Siempre hay que seguir aprendiendo aunque seamos buenos en esto. En este sentido, no debemos correr sino ir paso a paso. Debemos buscar la mejor manera para invertir ese dinero, para hacerlo productivo y para hacerlo crecer. No obstante, tampoco debemos saltar de inmediato a un mundo de inversiones sofisticadas que no se entienden sin experiencia. Por esta razón es que la educación financiera se vuelve imprescindible.
• Siempre hay tiburones: y de ellos debemos cuidarnos, dado que cuando uno obtiene una suma grande de dinero, aparecen personas que quieren hacer uso de él. Sea por el lado de los familiares cercanos, o personas que dicen ser nuestros amigos, comienzan a acercarse para pedirnos el pequeño favor de prestarles una parte, empiezan a tener deudas en sus tarjetas de crédito, llamadas o publicidad de empresas que ofrecen asesoría patrimonial, y otras cosas que nos atormentarán para ver dónde colocamos nuestro dinero. Claramente, lo único que quieren estas personas es convertir nuestro dinero en ingreso para ellos a través de la venta de productos financieros que les generan altas comisiones. Por ello, remitimos al punto anterior, hay que buscar qué hacer con él, ver todas nuestras opciones y elegir la que pueda ser mejor.
• Reconocer el efecto emocional: el simple hecho de acumular patrimonio de forma instantánea genera sentimientos de tristeza, más que nada cuando vemos que tener cuantías enormes de dinero no resuelve la mayor parte de los problemas personales. El dinero a veces puede generar muchos más problemas de los que resuelve, y hacernos gastar menos tiempo a nuestra familia hasta dejarnos solos.
• Pagar las deudas: es la mejor inversión sin duda. Lo mejor que se puede hacer es tapar cada agujero que se tenga en nuestro crédito. Tanto los créditos como los préstamos no son gratis y uno termina pagando una gran cantidad de dinero por concepto de intereses a tasas mucho más altas de las que uno podría conseguir en cualquier inversión financiera. En consecuencia, sacarnos de encima estos problemas, es la mejor inversión que podemos hacer cuando recibimos dinero, y pensar en no endeudarnos en la proximidad.

Tras todos estos consejos, recuerdo que aún sigue siendo impresionante la cantidad de gente que teniendo la capacidad de pagar de contado siguen haciendo uso indiscriminado del crédito. Espero que hayan sido útiles estos consejos para manejar cuantías de dinero grandes comparadas con las que podemos recibir gracias a nuestra actividad normal. Siempre piense que tiene un futuro y que debe disfrutar la vida en todo él y no solamente el hoy.

De todos los activos existentes para invertir, la inversión en divisas es una de las maneras de generar ganancias sustanciales, aunque siempre ateniéndonos a un gran riesgo dado que se realiza de manera intuitiva.

Para invertir en divisas podrá hacerse desde su iniciativa comprando monedas en los bancos y casas de cambio, o bien, operar en línea en el mercado de divisas Forex que es uno de los más representativos en este ámbito.

¿Qué ventajas tiene operar con divisas? Sólo con ver los altos rendimientos que prometen, incluso, hasta de 200%, ya podemos determinar que es su ventaja principal, sin contar con la liquidez inmediata que acarrea invertir en monedas. Sin embargo, ahí también está su mayor riesgo, pues perder el total de la inversión es una posibilidad real.

Particularmente, la inversión en divisas consiste en negociar pares de monedas: euro contra dólar, libra contra euro, dólar contra yen, entre otras. En el mundo se negocian alrededor de 40 pares dentro del mercado Forex.

A diferencia de otros mercados, no existe un lugar físico para negociar las divisas sino que opera a través de una red electrónica de bancos, sociedades y personas. Actualmente, el volumen diario de Forex es de cerca de 4 billones de dólares. Las divisas como ser el dólar, el euro, la libra, el franco suizo, el yen japonés, entre otros, al ser de libre flotación tienden a fluctuar de precio con base en la oferta y la demanda. Por ello es que se puede invertir fácilmente y ganar o perderlo todo.

¿Qué variables afectan al Forex? Bien, al igual que en cualquier inversión, los cambios en la economía afectan al tipo de cambio, como por ejemplo:

• Tasas de interés
• Desempleo
• Inflación
• Crecimiento económico

Todas ellas son variables que pueden influir en el tipo de cambio.

Si bien es simple y parece algo sencillo ganar dinero invirtiendo en divisas, le recomendamos las siguientes precauciones al invertir:

• La inversión no comprometa los ahorros ni el nivel de vida
• El broker que operará las divisas esté regulado en su país de origen
• El banco que custodiará el dinero de la inversión debe tener liquidez
• Asegurarse de contar con un usuario y una contraseña para poder controlar el dinero en línea
• Diversificar el portafolio

Se aproximan variadas salidas a bolsa por medio de Operaciones Públicas de Venta (OPV) que tendrán lugar en el parqué español. Entre algunas podemos mencionar las futuras OPV de:

• Atento
• Dia
• Talgo
• Aena
• Loterías y Apuestas del Estado
• Bankia
• CaixaBank
• Banca Cívica
• Grupo BMN

Tenemos posibilidades de inversión de todos los sabores. Pero, ¿cuál de ellas es más conveniente? o mejor dicho, antes que preguntarnos eso debiéramos cuestionarnos si ¿es conveniente invertir en las OPV? y ¿cómo invertir en una OPV? Bueno, muchas preguntas con respuestas similares.

Al igual que sucede con los nuevos fondos de inversión y sus cuotas de participación, una OPV muestra el valor de las acciones de la flamante cotizada en un nivel estable pero bajo comparado con su potencial. Es decir, lo más probable es que con el pasar del tiempo, sus valores aumenten. En este sentido, daremos una respuesta positiva al hecho de saber si es bueno o no invertir en las OPV.

Ahora bien, en cuál es conveniente invertir dependerá de nuestro objetivo dado que algunas son más rentables en el corto plazo y otras en el largo.

Sin embargo, el consejo es el de no dejarse llevar por la cantidad de estas nuevas alternativas bursátiles y siempre tener en cuenta muchos puntos que detallamos a continuación acerca de una OPV:

• Modelo de negocio: cuando uno plantea ser accionista de una compañía, piensa beneficiarse en el futuro del crecimiento de la misma. Es por esto que se debe analizar las cuentas de los últimos ejercicios, y otros detalles de su capacidad económica.
• Sector: viendo a las competidoras de la empresa que va a saltar al parqué, tendremos información sobre en qué puesto se sitúa en el ránking entre sus pares por precio y el potencial bursátil.
• Nivel de deuda: un punto importante a conocer es el nivel de endeudamiento de una empresa y su capacidad de hacer caja para analizar la posibilidad de crecimiento de una empresa.
• Accionariado: seremos socios de una sociedad, debemos conocer a quienes llevan el control de la misma. Destacamos que, a mayor free float, menor volatilidad.
• Capitalización bursátil: el valor de una compañía en bolsa. Calculado a partir del número de acciones que están en circulación por su precio de cotización.
• Descuento en el debut: El precio al que se fija la salida a bolsa es importante, pero cuidado que puede existir un fuerte descuento acompañado de un pay out muy reducido.
• Valoración por PER: el PER (relación precio/beneficio por acción). Es bueno fijarse en compañías con PER de 10 veces o inferior para las OPV actuales.
• Ver más ratios: por ejemplo, podemos ver el precio inicial de una compañía cotizada es conocer las veces que el ebitda (resultado bruto de explotación) refleja la capitalización de una compañía.
• Política de dividendo: algo muy importante para el accionistas es saber cuándo recuperará su inversión, líquidamente.
• Momento del mercado: siempre se debe evaluar la coyuntura económica que se esté llevando a cabo y la situación que atraviesa el sector del que forma parte.