Los salarios mínimos en España están marcados por el Gobierno según lo establecido en la Ley del Estatuto de los Trabajadores. De esta forma, el Ejecutivo regulará anualmente, previa consulta con las organizaciones sindicales y asociaciones empresariales el Salario Mínimo Interprofesional (SMI) para los trabajadores fijos, eventurales o temporeros y el personal del servicio del hogar.

Para determinar los salarios mínimos se suele tener en cuenta la evolución del IPC y otros factores como la productividad nacional o el incremento de la participación del trabajo en la renta nacional. En los últimos años el Salario Mínimo Interprofesional se ha incrementado por encima del IPC, aunque muchos nos preguntamos ¿qué sucederá en 2012?

El Gobierno, a través del nuevo Ministerio de Empleo y Seguridad Social, ha comunicado a los sindicatos que tiene intención de congelar el salario mínimo interprofesional (SMI) para 2012 en los actuales 641,40 euros mensuales a causa de la “coyuntura económica en general”, según informaron a Europa Press en fuentes sindicales.

Recordamos que, el SMI 2010 estuvo regulado por el Real Decreto 2030/2009, de 30 de diciembre, por el que se fija el Salario Mínimo Interprofesional para 2010 en 21,11 euros/día o 633,30 euros/mes, según que el salario esté fijado por días o por meses. Estas cuantías, que representan un incremento del 1,5% respecto de las vigentes entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009.

El salario mínimo 2011, lo establece el Real Decreto 1795/2010, de 30 de diciembre, por el que se fija el salario mínimo interprofesional. Las nuevas cuantías, que representan un incremento del 1,3 por ciento respecto de las vigentes entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010.

Ahora, el salario mínimo 2012 será igual al del año anterior en base a un comunicado del Gobierno, a través del nuevo Ministerio de Empleo y Seguridad Social para los sindicatos que tiene intención de congelar el salario mínimo interprofesional (SMI) para 2012 en los actuales 641,40 euros mensuales a causa de la “coyuntura económica en general.

El salario mínimo para cualesquiera actividades en la agricultura, en la industria y en los servicios, sin distinción de sexo ni edad de los trabajadores, queda fijado en 21,38 euros/día o 641,40 euros/mes, según que el salario esté fijado por días o por meses, sin que en ningún caso pueda considerarse una cuantía anual inferior a 8.979,60 euros.

Evolución salario mínimo

2000

• euros/día 14,2€
• euros/mes 424,8€
• Incremento sobre el salario anterior 2,0%

2001

• euros/día 14,4€
• euros/mes 433,4€
• Incremento sobre el salario anterior 2,0%

2002

• euros/día 14,7€
• euros/mes 442,2€
• Incremento sobre el salario anterior 2,0%

2003

• euros/día 15,0€
• euros/mes 451,2€
• Incremento sobre el salario anterior 2,0%

2004

• euros/día 15,3€
• euros/mes 460,5€
• Incremento sobre el salario anterior 2,0%

2005

• euros/día 17,1€
• euros/mes 513,0€
• Incremento sobre el salario anterior 11,4%

2006

• euros/día 18,0€
• euros/mes 540,9€
• Incremento sobre el salario anterior 5,4%

2007

• euros/día 19,0€
• euros/mes 570,6€
• Incremento sobre el salario anterior 5,5%

2008

• euros/día 20,0€
• euros/mes 600,0€
• Incremento sobre el salario anterior 5,2%

2009

• euros/día 20,8€
• euros/mes 624,0€
• Incremento sobre el salario anterior 4,0%

2010

• euros/día 21,1€
• euros/mes 633,3€
• Incremento sobre el salario anterior 1,5%

2011

• euros/día 21,38€
• euros/mes 641,4€
• Incremento sobre el salario anterior 1,3%

2012

• euros/día 21,38€
• euros/mes 641,4€
• Incremento sobre el salario anterior 0%

Tras subir un 1,3% en 2011, el SMI quedó fijado en 21,38 euros al día o 641,40 euros al mes y en cómputo anual en ningún caso por debajo de los 8.979,60 euros. Para los trabajadores eventuales y temporeros cuyos servicios a una misma empresa no excedan de ciento veinte días, el salario mínimo se situó en 30,39 euros por jornada. Por último, para los empleados de hogar la cuantía establecida era de 5,02 euros por hora trabajada.

Ver la evolución del salario mínimo interprofesional por edad, cantidad y periodo desde 1998 desde aquí.

Tal vez muchos ciudadanos estén meramente inmersos en sus problemas personales y poco les importe conocer las finanzas públicas, el tema es que si bien puede parecernos un problema macro, terminará influyendo en nuestra economía personal, tarde o temprano, lo que parecía ajeno, será en primera persona.

Además de la tasa de paro, el problema de la inflación o la evolución del Euribor, España soporta un flagelo que no se detiene y que repercute en las economías regionales, y en la vida de sus habitantes, la deuda de las comunidades autónomas.

Lo cierto es que la deuda de las CCAA sigue su camino ascendente, y en el tercer trimestre de 2011 se incrementó un 22%, hasta registrar 135.151 millones de euros (el 12,6% del PIB), la cifra más alta de toda la serie histórica.

Según datos del Banco de España, y a pesar que todos se comprometen a bajarlo, desde 1995 el endeudamiento no se detiene, a pesar del compromiso de estabilidad presupuestaria adquirido en los últimos años. A la hora de analizar los fríos números, se llega a que la deuda total de las Administraciones Públicas aumentó un 14,8% en el tercer trimestre al situarse en 706.340 millones de euros, lo que supone el 66% del PIB.

Nuevamente las comunidades autónomas más endeudadas entre julio y septiembre son Cataluña, con 39.268 millones de euros, cantidad que representa el 29,05% del total de la deuda acumulada en el conjunto de las comunidades. y la Comunidad Valenciana (20.469 millones de euros), desplazando a Madrid, cuya deuda ascendió a 15.191 millones de euros. Vale aclarar que entre las tres acumulan el 55,44% del total del endeudamiento regional.

1. Cataluña
2. Comunidad Valenciana
3. Madrid
4. Andalucía (13.738 millones de euros)
5. Galicia (6.971 millones)
6. Castilla-La Mancha (6.612 millones)
7. País Vasco (5.355 millones)
8. Castilla y León (5.090 millones de euros)
9. Baleares (4.501 millones)
10. Canarias (3.419 millones)
11. Aragón (3.388 millones)
12. Murcia (2.759 millones)
13. Navarra (2.075 millones)
14. Asturias (2.042 millones)
15. Extremadura (2.011 millones)
16. Cantabria (1.329 millones)
17. La Rioja (933 millones)

A contramano de las recetas, ninguna comunidad logró reducir su endeudamiento respecto al pasado año, en especial Asturias (45,1%), Cantabria (+43,6%), Castilla y León (39%), Extremadura (38%) y Murcia (36,8%) son quienes peores datos arrojan.

Tomando el ratio deuda/PIB, Comunidad Valenciana volvió a situarse en el segundo trimestre a la cabeza de la deuda autonómica, con un volumen que alcanza el 19,9% de su PIB, seguida de Cataluña (19,7%), Castilla-La Mancha (18,3%) y Baleares (16,8%), todas ellas por encima de la media (12,6%).

Los porcentajes son menores en Galicia (12,4%), La Rioja (11,8%), Navarra (11,1%), Extremadura (11%), Aragón (10,3%), Murcia (10%), Cantabria (9,7%), Andalucía (9,5%), Asturias (8,8%), Castilla y León (8,8%) Canarias (8,2%), País Vasco (7,9%) y Madrid (7,9%).

Otros datos negativos

El informe trimestral también publica que las corporaciones locales arrojaron una deuda de 36.701 millones de euros en el tercer trimestre, el equivalente al 3,4% del PIB (+1,3%). Del total de la deuda de las corporaciones locales, la mayor parte (29.090 millones) corresponde a los ayuntamientos, con una caída del 0,12%, y de esta cifra, 14.726 millones pertenecen a capitales de provincia.

La deuda de los ayuntamientos de más de 500.000 habitantes (Barcelona, Madrid, Málaga, Sevilla, Valencia y Zaragoza) alcanzó los 10.810 millones de euros, lo que supone un descenso del 0,51%, en especial el incremento del 37,4% de la deuda del consistorio de Barcelona, que sumó 1.091 millones de euros.

Por su parte, la deuda del Ayuntamiento de Madrid (6.891 millones) descendió un 3,4% durante el tercer trimestre, aunque es casi siete veces superior a la deuda del ayuntamiento de Barcelona.

Como hemos dicho muchas veces acerca de todos los tipos de cuentas que existen en el mercado, las cuentas corrientes se consideran dentro de los productos financieros de gran importancia para la operativa diaria de una persona.

De esta manera, sabemos que podemos realizar variadas operaciones con ellas, tales como pagos, transferencias y depósitos, entre otras tantas más. Pese a esto, para esta oportunidad vamos a estar dando lugar a saber qué son las cuentas nómina, destacados como uno de los productos de mayor demanda en consecuencia de las diferentes ofertas y promociones que se ofrecen con su contratación.

¿Qué es una cuenta nómina?

Si vamos a lo básico, las cuentas nómina son un tipo de cuenta corriente pero en la cual se exige domiciliar la nómina o pensión de los titulares. Tras ello y en consecuencia, se dan algunas ventajas adicionales como cuentas sin comisiones, o la posibilidad de contratar un anticipo de la nómina y no cobrar costos por las tarjetas de crédito.

¿Cuáles son las operaciones a realizar con las cuentas nómina?

• Asociación de tarjetas de crédito
• Ingreso cheques
• Domiciliar la nómina o pensión
• Domiciliar recibos de agua, luz, gas, teléfono, Internet, entre otros
• Realizar transferencias y traspasos
• Liquidez del dinero
• Operar vía Internet

En este sentido, antes de contratar una cuenta nomina y al comparar las distintas ofertas debemos realizar ciertos cuestionamientos acerca de:

• El producto: ¿Qué tipo de producto nos ofrece cada entidad? ¿Se adapta a nuestras necesidades?
• Tipo nominal de interés: ¿Será sólo durante los primeros meses o se mantendrá el mismo TAE a lo largo de la vida de nuestra cuenta nómina?
• Comisión de mantenimiento: ¿Nos cobrará el banco una comisión por el mantenimiento y la gestión de la cuenta nómina?
• Comisión por descubierto: ¿Cuál será el porcentaje que nos cobrará cuando exista algún descubierto en la cuenta?
• Abono de intereses: ¿Con qué periodicidad nos abonarán los intereses?
• Servicios añadidos: ¿Contamos con otros servicios y ventajas añadidas: tarjetas, descuentos en otros servicios o formar parte de un club de puntos de fidelidad de la entidad?
• Confianza: ¿Qué confianza nos inspira la entidad?

Este tipo de cuentas dan la posibilidad de llevar allí nuestros ingresos, no sólo que sin pagar nada, sino que nos ofrecen desde regalos hasta ventajas financieras por confiarles la acreditación de nuestro salario. Recuerde que la mejor cuenta nómina es aquella que nos ofrece la posibilidad de no pagar comisiones, o de acceder a otros productos financieros en condicones preferentes; no sólo un lindo y llamativo regalo.

A continuación, les dejamos las mejores cuentas nómina:

• Cuenta Expansión / Nómina de Banco Guipuzcoano (ver condiciones)
• Nómina 2038 Caja Madrid (ver condiciones)
• Pack On Cuenta Nómina de Caixa Galicia (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de CatalunyaCaixa (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de BBVA (ver condiciones)
• Cuenta con nosotros de Banco Santander (ver condiciones)
• Cuenta Nómina Azul de iBanesto (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de ING (ver condiciones)
• Nómina Multiestrella de la Caixa (ver condiciones)
• Cuenta Nómina 600 de Banco Pastor (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de Caja Navarra (ver condiciones)
• Extra Nómina de Caja Granada (ver condiciones)
• Cuenta BS Nómina de SabadellAtlántico (ver condiciones)
• Cuenta Activa Nómina de ActivoBank (ver condiciones)
• Servicio Nómina de Unicaja (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de Novanca (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de Barclays (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de bancopopular-e (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de Self Bank (ver condiciones)
• Cuenta Nómina El Estirón de Banco Popular (ver condiciones)
• Cuenta Nómina La Caja de Canarias (ver condiciones)
• Servicio Nómina de CajaCanarias (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de tubancaja (ver condiciones)
• Fórmula Nómina de Unnim (ver condiciones)
• Cuenta Nómina de Caja Rioja (ver condiciones)
• Cuenta Nómina db (ver condiciones)
• Cuenta nomina uno-e (ver condiciones)
• Cuenta Nómina CCM (ver condiciones)
• Cuenta Nómina Plus de Bankinter (ver condiciones)
• Multicuenta CAIXAGUISSONA (ver condiciones)
• Cuenta Nómina Todo Cuenta de Citibank (ver condiciones)
• Cuenta Nómina Pensión 25 Plus de Banco Pastor (ver condiciones)

Si está interesado en este tipo de cuentas, lea cuales son las ventajas por domiciliar la nómina.

Tomar la decisión de solicitar un crédito es una cuestión sumamente importante, pero aun mas importante es determinar cual es nuestro limite de endeudamiento o capacidad de endeudamiento.

Esto significa medir que capacidad que posee de pago mensual posee, lo que permitirá conocer cual es el límite de endeudamiento en que se puede incurrir.

Dicho de otra forma, el límite de endeudamiento es la capacidad que tenemos de endeudarnos sin caer en la morosidad, donde la idea principal es que pueda adquirir una deuda que en el futuro no perjudique su economía.

Lo mas lógico es que una persona no puede tomar un préstamo y comprometerse a pagar una cuota mayor a su posibilidad financiera.

En general, la mayoría de las entidades financieras recomiendan no endeudarse con una cuota mensual superior al 35% de sus ingresos netos, con lo cual la capacidad de endeudamiento nos va permitir calcular la cantidad máxima que vamos a poder solicitar en una operación en la que actuemos como prestatarios.

Para realizar el cálculo de su capacidad de endeudamiento, es necesario que tener en cuenta los ingresos y gastos fijos a soporta cada mes, de forma de poder estimar sus ingresos netos mensuales.

De esta forma, podemos utilizar la siguiente formula matemática para calcular su limite de endeudamiento:

C.E. = (I.T. – G.F.) x 0.35

Donde es:
C.E.: capacidad de endeudamiento
I.T.: Ingresos Totales mensuales: la suma de todos los ingresos
G.F.: Gastos Fijos mensuales: hay que tener en cuenta recibos, pagos de tarjetas de créditos, alquileres, así como las cuotas de otros préstamos.

Traduciendo esta ecuación, podemos decir que la capacidad de endeudamiento es igual a los ingresos totales mensuales menos los gastos fijos mensuales, lo que da como resultado los ingresos netos mensuales. A este resultado se aplica un porcentaje no mayor al 35%, lo que da como resultado final el total de ingresos netos mensuales que podrá destinar al pago de la cuota mensual del crédito solicitado.

Asimismo, en el caso de que usted decida hacer frente a los pagos de la cuota del crédito junto a más personas, deberá calcular los ingresos de todos para que el cálculo sea efectivo.

Una forma sencilla y accesible a todos de calcular la cuota mensual de endeudamiento que puede tener su familia, es mediante los simuladores online de capacidad de endeudamiento, una herramienta que a través de sus ingresos netos puede saber de antemano no sólo el capital máximo de financiación sino las condiciones aproximadas del préstamo.

Para esto último, hay varias páginas que ofrecen esta herramienta como Consumer EROSKI, BolsaCinco o Credifácil, donde solo con introducir ingresos netos anuales y las cuotas que paga por otros crédito, como credito hipotecario, tarjetas de credito, y otros creditos que posea, y el simulador automaticamente arrojara el resultado en euros de su capacidad de endeudamiento.

Lo mas importante es no olvidar que cuando usted toma una obligación de pago, la misma deberá ser cumplida mes a mes indefectiblemente durante los años de plazo acordado, por lo que se considera saludable, previo a la solicitud, hacer un presupuesto, es decir el ejercicio de sumar todos los gastos fijos mensuales y ver que el dinero sobrante alcance para pagar la cuota asumida, de forma de no perjudicar su economia en el futuro.

En dineroexperto buscamos darle la mejor información a la hora de operar con sus fondos, ahorros e inversiones. Por esta razón, hemos agotado bien el tema, en nuestro portal exclusivo, de cómo abrir una cuenta corriente pero todavía nunca hemos hecho hincapié en los pasos necesarios, sino que nos atuvimos a los puntos que deben ser tenidos en cuenta y requisitos que se puedan presentar a la hora de contratar cuentas corrientes, cuentas nómina, cuentas remuneradas, o cuentas de ahorro.

Previo a dar lugar a lo que es la guía de apertura de cuentas corrientes, es necesario tener en claro que este tipo de cuentas también es conocida como cuenta a la vista debido a que los fondos están disponibles para cuando el cliente desee sacarlos. De esta manera, los titulares son los dueños de su dinero en el momento que deseen tenerlo en bajo su poder.

Otro de los puntos importantes a tener en cuenta es que, como elemento fundamental de la cuenta corriente, el banco está prestando un servicio a su cliente de intermediación bancaria. Ejemplos de esto son los ingresos en efectivo, las transferencias bancarias, los retiros de efectivo en ventanilla y el uso de cheques.

Unos consejos antes de realizar la elección de un banco para abrir una cuenta:

• Tenga en cuenta que todas las entidades compiten por sus clientes
• Debe comparar siempre todas las distintas alternativas
• Siempre analizar en comparativa las comisiones que los bancos cobran o no por el mantenimiento de la cuenta corriente y los productos y servicios asociados a ella
• Por último, poner en comparación los cargos que su banco puede hacer por gastos, comisiones y cobro de saldos adeudados o en mora

Pues bien, lo primero que debemos tener en claro es que para solicitar una cuenta corriente es necesario estar censado en el país o bien disponer de un certificado de residencia. Esto se debe a que cuando queramos abrir la cuenta corriente, el solicitante deberá presentar su documento nacional de identidad, su pasaporte o su certificado de residencia.

Seguimos con los pasos para solicitar una cuenta corriente:

• Obtener la información en el banco o caja de ahorros donde se desee abrir la cuenta, siguiendo los consejos de arriba
• Rellenar un formulario con sus datos personales, información sobre su situación laboral, y otros datos de titulares simultáneos (si los hubiera) o personas autorizadas para realizar movimientos en la cuenta. En el caso de existir más de un titular, todos ellos deberán firmar en el momento de apertura de la cuenta.
• Verificación de los datos y situación financiera del solicitante: en estos casos, dado que las cuentas corrientes permiten descubiertos, se deberá estar capacitado para asumir estos créditos o préstamos bancarios.
• Ingresar una cantidad de dinero: algunas entidades solicitan que al momento de abrir una cuenta corriente el cliente haga un ingreso de un monto determinado de dinero.

Requisitos básicos para abrir una cuenta corriente:

• Cédula o documento de identidad
• Fotografía reciente (dependiendo del banco)
• Informes bancarios actualizados de la persona que pretende abrirla – Información de Crédito
• Registro en el banco de la firma que será utilizada para girar cheques
• Entrega de antecedentes relativos a la actividad y solvencia
• Registro de un domicilio en el país
• Suscripción con el interesado de un documento que contenga las condiciones generales relativas a la cuenta corriente que se abre

Pues a todos nos ha faltado dinero alguna vez. Quien me lo niegue, quisiera que crea que algún día seguramente necesitará más de lo que tiene en sus bolsillos y cuentas corrientes. Por esta razón se han inventado los créditos, así como también los préstamos.

Antes de empezar a hablar de las formas de obtención de créditos, es importante saber que a pesar de que en muchas oportunidades se hable indistintamente de Créditos y Préstamos, en realidad se trata de contratos diferentes. En este sentido, los créditos, mediante un contrato bancario, el cliente puede ir disponiendo del dinero facilitado por la entidad de crédito a medida que lo vaya necesitando. En cambio, cuando hablamos de préstamos, el cliente recibe el dinero de una sola vez, al inicio del contrato, obligándose a su devolución en los plazos e importes preestablecidos en el plan de amortización.

Ahora bien nos preguntamos, ¿cómo conseguir un crédito?

Sabiendo que las formas de hacernos de un crédito son variadas y que no tiene grandes complicaciones, debemos estar atentos a la existencia de ciertos requisitos a cumplir para que la entidad bancaria o de crédito pueda otorgarlo, quien será la que decide si nos otorga o no el dinero.

Es normal, según los requerimiento generales que se solicitan, que la entidad bancaria estudie la situación de cada cliente antes de conceder un crédito, con lo cual evaluará aspectos como:

• Situación en las listas de morosos, como Asnet -Equifax o RAI
• Periodicidad de ingresos recibidos
• Situación financiera actual del cliente: deudas, prestamos personales, tarjetas de crédito, etc.
• Si tiene o no su nomina domiciliada, lo cual aumenta la posibilidad de que se le conceda el crédito
• Si esta dispuesto a contratar un seguro de amortización del crédito

Tras analizar esto, se evalúa lo siguiente:

• Monto solicitado
• Estabilidad de ingresos
• Cumplimiento de periodicidad de nuestros ingresos

Con esto sobre la mesa, se determinará la cantidad de dinero, plazo y tasa que tendrá nuestro crédito. Es decir que, aunque el cliente cumpla con los requisitos, la entidad será quien decida a quien le prestará o no el dinero.

Pero también nos olvidábamos de algo. Debemos ver para qué es nuestro crédito. Es decir, no será lo mismo lo que se nos requiera en caso de querer un crédito hipotecario o un crédito para el consumo. En este sentido, estos últimos no serán gran problema a la hora de conseguir financiación.

¿Cómo conseguir crédito en los tiempos que corren?

Aunque la fórmula de contratar un crédito para consumo era la más usada, es importante saber que tranquilamente se puede recargar o ampliar la hipoteca para disponer de efectivo a un menor precio, debido que el tipo de interés hipotecario es menor que el de los créditos al consumo y ni hablar de los famosos créditos rápidos.

Si esto no le convence, puede optar por los créditos rápidos, que permiten obtener dinero en poco tiempo y con casi nada de trámites o requisitos. Eso si, los tipos de interés rondarían o superarían el 20%. Dinero fácil pero muy caro, digamos que la TAE es excesiva.

Por último, si aún no está conforme, puede hacerse de dinero con la financiación de las tarjetas de crédito. Aunque si el objetivo es palear la crisis, no olvidemos que el empeño de materias primas (oro, plata, joyas, etc) es de gran ayuda porque mantienen e incluso aumentan su valor.

Alguna vez ha pensado ¿cuánto más dinero va a hacer si invierte con el mercado y no tratando de vencerlo? Teniendo en cuenta todas las cuestiones a favor de las inversiones, pero también conociendo las contras que puede llegar a tener, es lógico que quiera lograr rangos superiores de beneficios por encima de todo cuando se trata de un futuro seguro y una jubilación cómoda.

Sin embargo, lo que importa realmente es una inversión inteligente, dado que no quiere hacer volar sus ahorros en fondos de poca monta o estrategias ineficaces.

Pero en la práctica no se puede saber de antemano qué fondo o acciones son las indicadas para ganarle al mercado, de hecho, en los últimos 15 años, sólo el 55% de los fondos de acciones de Estados Unidos lo lograron. En vez de fijar sus esperanzas en una mayor rentabilidad, yo diría que aumentar su tasa de ahorro es una forma más segura de mejorar las perspectivas de jubilación.

De esta manera, llegará a su retiro o a algún objetivo claro, pero de forma razonable, aunque no espectacular. Pero, si lo comparamos con la inflación, su tasa de ahorro es decente, aunque podría ser mejor. La clave es comenzar con un plan general, es decir, decidir sobre una asignación de activos adecuada, o una mezcla de fondos de acciones y bonos que tengan sentido dada su edad y su aversión por el riesgo.

No puede, por supuesto, decir que prefiere una rentabilidad anual del 8% en lugar del 6% y dar vuelta un dial superior para conseguirlo. El mundo de las inversiones no funciona de esa manera. Así que para tratar de ganar más hay que invertir de manera más agresiva.

Si lo vemos con un pequeño aumento de su tasa de ahorro del 10% al 12% y el cambio a una cartera más orientadas al crecimiento de las existencias del 80% y los bonos del 20%, una combinación adecuada para un hombre de 35 años de edad, aumentará sus posibilidades de éxito.

No obstante, en el mundo real no está limitado a un solo movimiento. Puede aumentar la cantidad de ahorro o mejorar su estrategia para que la inversión suba; o bien, hacer ambas cosas.

El problema es que el riesgo más que toma en la búsqueda de ganancias más elevadas, son los ataques durante los reveses del mercado. Tener una persona de 55 años de edad, una década de su retiro, un retroceso no es ninguna ayuda. Debido a que tienen menos tiempo para recuperarse de un revés, que un poco corta sus posibilidades de alcanzar sus metas.

Dicho esto, todavía tiene una manera de ganar de forma más eficaz en su cartera, sin trinquete hasta de riesgo: renta fija.

Los gastos anuales de los fondos de acciones promedio son del 1,5%, mientras que sobre los fondos de renta fija se ve un costo de 1%. Al optar por opciones de bajo costo, como los fondos cotizados en bolsa, que a menudo cobran menos de 0,5% anual, serían una opción para reducir sus costes. Si tiene suerte, puede aumentar el tamaño final de sus ahorros hasta un 10% a 20%.

Por último, hay una razón más convincente para no depender de la inversión especulativa. Teniendo en cuenta el lento crecimiento y los niveles onerosos de deuda pública nacional y exterior, incluso los inversores con más experiencia se conforman con rendimientos relativamente modesto.

Así que por todos los medios, asegúrese de que está invirtiendo como mejor le siente. Si realmente desea mejorar sus perspectivas, sin embargo, ahorre más para invertir mejor.

La rivalidad y las complicaciones que existen entre elegir las posturas de mejorar el flujo de efectivo contra la de alentar al crecimiento del patrimonio neto donde figuran las ganancias o ingresos netos como estandartes, tienen años en contraposición, y dependen de la estrategia adoptada para determinar cuál de las dos es preferible.

¿Cuál de los dos prefieres tener? ¿Alto flujo de caja o rendimientos netos elevados?

Antes de decidir, vamos a definir ambas cosas. El flujo de efectivo es la diferencia entre las entradas y salidas de caja. Mientras que por otra parte, el patrimonio neto es el total de activos menos los pasivos totales de una persona o empresa.

En este caso, debemos tener en cuenta que acabamos de realizar una explicación simplificada de términos contables, donde obviamos a otras cosas puntuales como la amortización y los impuestos. Para nuestro propósito aquí es suficiente.

A continuación, un ejemplo de Patrimonio Neto:

Activo

• Casa: 100.000
• Coches: 10.000
• Efectivo: 5.000

Pasivo

• Hipotecas: 80.000
• Préstamos: 5.000
• Tarjetas de crédito: 5.000

En el ejemplo anterior, el patrimonio neto de 25.000 (115.000 menos 90.000). Si deseamos crear un patrimonio neto más alto, se deben adquirir más activos y reducir los pasivos.

Ahora, un ejemplo de Flujo de fondos:

Ingresos

• Sueldo neto: 2.000
• Cónyuge: 2.000
• Ingresos por alquiler: 300

Gastos

• Gastos varios: 1.000
• Automóvil: 500
• Entretenimiento: 500
• Alimentos: 500

El flujo de efectivo es de 1.800 (4.300 menos 2.500).

Ahora debemos saber en realidad cuál es nuestro objetivo. Dado que si el objetivo es elevar el patrimonio neto, debemos buscar hacernos de ingresos o ganancias netas.

¿Cuál es el peligro de sólo mirar el patrimonio neto?

• En primer lugar, si algún día nos deshacemos de los activos que generan ingresos. Si no hay cambios inesperados en los ingresos o gastos, es decir en el flujo de efectivo, podríamos estar en problemas. Por ejemplo, si uno de los cónyuges renuncia o es despedido, terminará con un déficit de 200… Este déficit tendrá que venir de su activo, se reducirá su dinero en efectivo, o tiene que vender sus automóviles o incluso su casa. De lo contrario, su estilo de vida necesita un ajuste. No hay entretenimiento o se cortarán ciertos gastos de alimentación. Cosa poco deseable.
• Asimismo, dentro de su patrimonio puede poseer activos que se deprecian o que nadie los quiere. Digamos que tiene un coche que compra para 5.000. Si quiere vender el coche y el valor de mercado es de 2.500 el coche es realmente digno de 2500, aunque en el papel diga que vale 5.000. Algunos activos no valen nada con el tiempo.
• Todo depende de sus ingresos o su capacidad para ganar dinero. Si es un contratista profesional por cuenta propia o independiente, en el momento que se detienen sus ingresos, deberá saber que puede que tenga que ajustar su cinturón. Por otro lado, si tiene un flujo importante de efectivo positivo, se podría canalizar ese dinero para comprar los activos de generación de ingresos, o reducir sus pasivos.

En conclusión, podríamos preguntarnos lo siguiente: ¿tener un elevado patrimonio es algo malo y un flujo de caja alto es algo bueno? Pues la respuesta será: depende. Con alto patrimonio, en función de lo que se posee, podemos convertir los activos inmovilizados en activos que generen ingresos. Si tiene “nada” es decir, cero patrimonio neto, le será más difícil.

Cuando se mira en su bienestar financiero, comprobar tanto su patrimonio neto y su flujo de efectivo es la idea clave de este artículo. Buscar formas de aumentar el flujo de efectivo y convertir alguno de los activos para generar mayores ingresos no es nada desdeñable si quiere perdurar en las finanzas.

Al leer sobre inversiones, leemos normalmente a “sabios” que nos dicen que debemos diversificar nuestras colocaciones de dinero. Es decir, invertir los ahorros en cuatro o más mercados diferentes, y así, esquivaríamos lo que podría llegar a ser una gran pérdida de nuestra tenencia ante la volatilidad financiera y lograríamos achicar aún más el riesgo.

Si bien esta idea de invertir en varios lados puede resultar una tarea muy complicada aún para un corredor de bolsa experimentado, existe una manera simple de hacerlo, y es a través de los ETF, instrumentos que pueden ofrecerte un abanico de diferentes activos en una sola jugada o movimiento.

¿De qué manera funcionan los ETF?

Lo que parece ser algo complejo por su nombre, es simple si sabemos que sólo se trata de una acción, pero en vez de comprar una parte de una compañía se compra una fracción de un fondo de inversiones. Esta acción representa parte de un índice de acciones que generalmente implica activos con buen comportamiento de un mercado o sector determinado.

A diferencia de un fondo de inversión, los ETF o también conocidos como fondos cotizados, tienen un precio que cotiza a diario en los mercados y pueden venderse para lograr una ganancia cuando la acción se aprecia; no es necesario esperar al final de la jornada.

De esta manera, se pueden mantener los recursos en activos que tienen un buen panorama y los riesgos se reducen mediante la diversificación.

Para quienes no lo sepan, ETF son las siglas en inglés para Exchange-Traded Funds, y aunque no tiene traducción literal al español, se los conoce como “acciones indexadas” o “fondos cotizados”.

¿Cuál es la importancia de los ETF?

Es una tarea muy compleja que un trabajador promedio pueda abrir una cuenta en cada bolsa que tenga valuaciones atractivas, por eso los ETF son convenientes, porque con una sola acción puedes tener una parte de varios activos y pueden comprarse fácilmente.

Si bien son una opción conveniente para diversificar, es importante saber que no hay instrumentos mejores o peores para invertir, todo depende del objetivo de inversión que tengamos, el tiempo para alcanzarlo y el nivel de riesgo que estemos dispuestos a tolerar.

Los mercados tienen una tendencia natural a equilibrarse y apreciarse, de tal modo que es imposible ver un periodo eterno de pérdidas o un rally de ganancias sin fin.

Un consejo final

Antes de evaluar la posibilidad de poner todos tus recursos en los ETF, debemos preguntarnos si realmente tenemos la información suficiente sobre su composición y si a través de esa estrategia lograremos el objetivo.

No estamos solos, solamente a mitad de 2011, la industria global de los ETFs registró un récord de ingresos netos de 25,300 millones de dólares, de acuerdo con las cifras de BlackRock. A nivel global se registraron 2,670 ETF diferentes con un monto total de 1.46 billones de dólares en activos administrados.

¿Conviene invertir en ETF? No hay respuesta, solamente es una herramienta, que dada su naturaleza, permite diversificar desde un comienzo nuestra inversión. El riesgo, siempre existe.

En estos días se va a estar hablando mucho acerca de un coeficiente o tasa que se aplica a las transacciones financieras. Bien conocido bajo el nombre de Tasa Tobin, nosotros queremos darle un panorama para que conozca realmente de qué se trata cuando en los periódicos lee al respecto, y no sienta miedo de las ventajas y desventajas de su aplicación.

Es importante destacar en un comienzo, la definición por naturaleza de este “gravamen”. La tasa Tobin es un impuesto sobre el flujo de capitales en el mundo creado por James Tobin en 1971 (ganador del Premio Nobel de Economía en 1981). Consiste, básicamente, en pagar un impuesto cada vez que se produce una operación de cambio entre divisas. Como regla general, la tasa Tobin debe ser baja, cercana al 0,1%, para penalizar solamente las operaciones especulativas a corto plazo entre monedas, y no a las inversiones.

Entonces tenemos que, en un principio, la Tasa Tobin se aplica únicamente para regular y controlar el flujo de capitales especulativos, sin desmerecer cualquier inversión que se requiera realizar, lo cual, hace parecer buena la idea de implementarla en Europa. En este sentido, hoy se anunció por parte del presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durão Barroso, el proyecto de impuesto sobre las transacciones financieras, que gravará las transacciones con una tasa del 0,1% y 0,01% para los derivados. De esta manera, la Tasa Tobin estaría recaudando unos 55.000 millones de euros al año.

Como bien mencionamos, este nuevo gravamen ascenderá al 0,1% y 0,01% para los derivados. Sin embargo, quedarán excluidas todas las operaciones financieras habituales de hogares y pymes, tales como:

• Subscripción de hipotecas
• Préstamos
• Contrato de un seguros

Actualmente en Europa existen 10 países que posee algún tipo de impuesto a ciertas operaciones financieras. Si este proyecto llega a entrar en vigencia, deberán adaptarlos, porque la ley comunitaria pretende armonizar el tipo de imposición mínima y su ámbito de aplicación.

Una cosa que destaco en las palabras del señor Barroso, donde dio lugar a destacar la importancia de la financiación que hizo la sociedad, y el esfuerzo que se produjo o sacrificio mejor dicho, que alcanzó los 4,6 billones de euros, solo en Europa. Ahora viene a decirnos que “ha llegado el momento de que también el sector financiero haga algo por la sociedad”. A este hombre le diría que: debe dejar de mentir, van a seguir siendo las personas quienes soporten los problemas de la banca, o bien ¿quiénes van a cambiar divisas? ¿las empresas? ¿y estas no se componen de personas?. Los bancos serán solo intermediarios… por favor, tratemos de ser coherentes alguna vez.

Recordemos que, lo que buscaba hacer Tobin, en sus propias palabras era: echar arena al aceitado mecanismo de las especulaciones que hacen viaje de ida y vuelta en días o pocas semanas. Por ello, la Unión Europea se pone a la vanguardia en la implementación de este tipo de gravámenes. Esperará, a su vez, trasladarlo a la próxima reunión del G-20 para intentar que los socios internacionales emulen la iniciativa, aunque Bruselas está decidida a llevarlo adelante unilateralmente.

¿Qué cambios se producirán si se aplica la tasa Tobin?

Mediante esta tasa se buscará el control del mercado de divisas, en el que se producen movimientos de capital, pero específicamente a aquellos que no generan ninguna riqueza para las sociedades y pueden ser una causa de su recesión. Destacamos que, la base imponible de esta tasa será el intercambio, el cual incluye al coste de la operación como también a las comisiones de los intermediarios. Su pago será del 50% para cada una de las dos partes de la transacción.