Como elegir un broker de bolsa

Invertir en Bolsa es una de las formas más habituales de sacar partido a nuestro dinero.Sin embargo, el parquet no suele ser un lugar muy acogedor y antes de adentrarse en él hay que formarse de manera adecuada y, al igual que ocurre al abrir una cuenta corriente, elegir quien será nuestro compañero de viaje. Es decir, hay que escoger un broker de bolsa.

Cánon de liquidación a Iberclear: Se trata de un canon por operación que varía ente 0,04 céntimos y un euro ebn función del efectivo de la misma que se debe pagar al depositario español de valores.. Es decir, hay que escoger un broker de bolsa.

Para encontrar al mejor broker existen una serie de elementos que debemos tener en cuenta, empezando por los costes que soportaremos por nuestra operativa. Y es que tal y como ocurre con los bancos, los brokers también cargan una serie de comisiones en cada orden que ejecutan. Las comisiones más habituales son:

• Comisión de custodia y depósitos de valores. Se trata de las tasas que la entidad cobra por mantener los valores que hemos comprado. Varía enormemente de un broker a otro y de una cuenta a otra.
• Costes de intermediación. Estas comisiones son libres (dentro de unos límites legales) y negociables y se refieren a la cantidad que aplica la entidad por la compra de acciones.
• Comisión por corretaje. Se trata de una comisión que se cobra cuando hacemos una operación a través de una entidad que no pertenece a la bolsa donde queremos comprar el valor.
• Cánon de liquidación a Iberclear: Se trata de un canon por operación que varía ente 0,04 céntimos y un euro ebn función del efectivo de la misma que se debe pagar al depositario español de valores.
• Cánon de Bolsa. Es independiente de la entidad financiera y se establecen en función del valor efectivo de la operación.

Una vez aclarados estos conceptos se puede empezar a pensar en qué broker elegir. Este dependerá principalmente de nuestro perfil inversor. Como es lógico, un especulador intradiario no tiene las mismas necesidades que una persona que opera a largo plazo y lo mismo ocurre con el inversor que prefiere centrarse en acciones del mercado español frente a otro que diversificará en mercados internacionales o a través de CFDs, que preve acudir a ampliaciones de capital y OPVs…

En primer lugar, no todos los intermediarios financieros ni todas las cuentas permiten el acceso a todo tipo de operativa. Desde la propia Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) recomiendan acudir a agentes y registrados como empresas de servicios de inversión, también conocidas como ESIs y elegir en función del tipo de asesoramiento y operaciones que deseemos llevar a cabo.

De forma resumida, existen tres tipos de sociedades a través de las que invertir en bolsa y productos financieros: agencias de valores, sociedades de valores y las sociedades gestoras de carteras. Las primeras sólo podrán tramitar órdenes por cuenta de sus clientes y no pueden conceder créditos ni suscribir OPVs, mientras que las segundas pueden ofrecer todo tipo de servicios y las terceras sólo están autorizadas a gestionar carteras de inversión de acuerdo con los mandatos expresos de los clientes, de forma que no pueden transmitir órdenes o ofrecer servicios de depósito de valores.

En segundio lugar y quizás más importante, el tipo de operativa determinará las comisiones que deberemos priorizar. En este sentido, un inversor a largo plazo y con poco volumen de operaciones no tendrá las mismas necesidades que el especulador intradiario o una persona que opere en el medio plazo pero que realice un número razonable de entradas y salidas.

En términos generales, los inversores intradiarios que entran y salen de un valor en el mismo día deberán centrarse en un broker con las comisiones de intermediación muy bajas por encima de las comisiones de custodia. Dado que van a salir del valor antes del final del día, la comisión de custodia no será tan importante.

Por su parte, un inversor a corto plazo que realice operaciones con cierta fluidez buscará el equilibrio entre los costes de intermediación y los de custodia, tratando evidentemente de que ambos sean lo más bajos posibles. Mientras, quien opere a largo plazo y no tenga previsto cambiar demasiado la composición de su cartera, deberá priorizar una comisión de custodia baja por delante de la comisión de intermediación, que será menos importante.

El mayor problema a la hora de buscar un broker es la amplitud de la oferta y la dificultad en muchas ocasiones para entender el funcionamiento de las comisiones. Una fórmula de arrojar algo de luz son los comparadores de Brokers como Brokers Bolsa, que cuentan con información detallada de cada cuenta y, en este caso, también con un área de preguntas y respuestas para que los usuarios intercambien opiniones y resuelvan sus dudas. Del mismo modo, también permite que los usuarios ofrezcan su visión acerca de la operativa con cada intermediario y valoren su forma de trabajar con una nota que va desde el cero hasta el cinco.

Páginas como Mejores Brokers, que aunan la última oferta también pueden ser de utilidad para estar al tanto de promociones especiales.

¿Qué podemos esperar de 2010?

Esta época del año es la idónea para hacer cábalas sobre lo que deparará el año recién estrenado. La mayoría de casas de análisis, bloggers, expertos e incluso el propio Gobierno han dibujado el que consideran que será el escenario económico 2010 y en base al mismo han realizado sus recomendaciones de inversión (a excepción del Ejecutivo, lógicamente)

El consenso es que la economía mundial se recuperará durante 2010, y aunque todavía persisten las lógicas dudas al respecto, se espera cierto crecimiento de las principales potencias. En este sentido, se trata de un panorama relativamente optimista y con pequeños crecimientos. Sin embargo, no ocurre lo mismo con España, que en 2010 todavía sufrirá los rigores de la recesión, si bien los más optimistas creen que podrá salir de ella a lo largo de ese curso.

En términos de PIB, las estimaciones para España van desde un crecimiento nulo del 0% hasta caídas superiores al 1% en función del organismo, entida o escuela de negocio que haga la predicción. En lo que sí coinciden todos los expertos es en que el paro seguirá suponiendo un problema para España. Si bien la caída se moderará en 2010, será complicado que se genere empleo hasta el próximo año, sobre todo teniendo en cuenta que está pendiente la reforma del sistema laboral sobre la que sigue sin existir acuerdo entre Gobierno, sindicatos y patronal.

Además, en el ámbito internacional habrá que lidiar con un panorama de tipos de interés bajos durante todo el ejercicio y alta volatilida en los mercados, mientras que por parte de la inflación, se puede esperar que suba, aunque esto no es algo que preocupe a los Gobiernos en estos momentos, más centrados en la recuperación económica. Estas son algunas de las conclusiones que se pueden obtener de la mayoría de análisis de coyuntura y en concreto del evento Future Now de Granada organizado por Inversis Banco. En esta jornada sobre estrategias de inversión en 2010 los expertos del banco y otras entidades colaboradoras ofrecieron su visión de la economía a para los próximos meses y, lo que es más interesante, identificaron sectores más atractivos y las tendencias de inversión.

Un resumen rápido del evento identifica la gestión alternativa como una clara apuesta para 2010 y la renta variable estadoundense y asiática como principales destinos de inversión. En cuanto a sectores, gustan el de las nuevas tecnologías y en el mercado de divisas se espera que el dólar recupere algo de fuerza. Del mismo modo, recomiendan entrar en renta variable durante este primer trimeste, ya que las bolsas no están caras y hay margen de crecimiento: Además, lo que el mercado vaya a subir es más fácil que lo haga a principio del año. Y lo más interesante, recomendaciones de valores concretos: Antena3, Duró Felguera, JCD Co, Nestlé, Intel, KPN y CRH y en cuanto a fondos de inversión, Henderson China.

De todas formas, quienes lo deseen pueden revisar el contenido de estas jornadas a través del siguiente video.

Además, Inversis Banco seguirá con su programa de conferencias sobre estrategias de inversión en 20010 (aquí podeís consultar el calendario). La siguiente tendrá lugar mañana, jueves 21, en Madrid a las 19:30 horas en el Auditorio Mutua Madrileña (Paseo de la Castellana nº33) . Para quienes no puedan asistir, el evento Future Now se ofrecerá en directo por Internet a través destreaming del evento en la dirección http://inversiseventos.com/. También se retransmitirá a través de la cuenta de Inversis en Twitter y de Facebook, así que será fácil estar al tanto de las recomendaciones de los expertos.

Y por último, una pequeña recopilación de las principales previsiones para 2010 de entidades, bloggers y expertos:

La visión de Carlos López, de Euribor.com.es

La Caixa prevé una caída del PIB del 0,4%

Funcas estima crecimiento cero en 2010

Esade cree que la economía española podría caer un 1,1%

Saxo Bank preve un retroceso del 0,4% en el PIB

Caja España sitúa la caída del PIB en el 1%

Previsión para el Euribor 2010

Diez previsiones sorprendentes para 2010

Así vemos los bloggers financieros 2010 (con participación de Financial Red)

Comparar tarjetas de credito

as tarjetas de crédito forman ya parte íntegra de nuestra vida. Cada cartera contiene una media de cuatro tarjetas y es uno de los medios de pago más extendido. Sin embargo, también es una de las herramientas más desconocidas y de las que peor uso hacemos. Todavía son muchas las personas que no distinguen entre débito y crédito para hacer frente a los gastos y el número aumenta si buscamos a quienes realmente conocen el funcionamiento del dinero de plástico.

Tal y como ocurre en otros sectores financieros como el de fondos de inversión, la oferta es tan abrumadora en número que el ahorrador de a pie no suele tener ni tiempo ni ganas para compararla. Por eso, muchas veces termina aceptando la propuesta de su entidad financiera o, en el caso de las tarjetas de crédito, de la publicidad de su cadena de radio preferida, gasolinera, tienda de moda… Además, existen un problema adicional, ya que la mayoría de los consumidores tampoco sabe cómo comparar tarjetas de crédito.

Al igual que el resto de productos financieros, las tarjetas de crédito cuentan con una serie de características comunes que hacen posible determinar cuál es la que mejor que se adapta a las circunstancias de cada cliente. Pero antes de pasar a determinar cómo se compara el dinero de plástico, hay que tener claros algunos conceptos como el tipo de tarjeta del que hablamos. Para empezar, conviene diferenciar las tarjetas de débito de las crédito. Mientras en la primera el cargo por las compras se hace forma inmediata y generalmente no permiten exceder del dinero que hay en la cuenta corriente asociada, las segundas permiten el pago aplazado (es decir, comprar ahora y abonar después) y, como es lógico, se puede superar el saldo que hay en la cuenta (por eso mismo es un crédito).

El segundo punto que hay que tener en cuenta es que existen distintos tipos de tarjetas de crédito y que se generalmente el cliente podrá configurar la forma de pago de cada tarjeta para aplazar o no el pago. En las modalidades de pago aplazado lo más común es establecer una fecha (habitualmente un mes) en el que se cargarán todos los gastos realizados hasta ese momento, aunque también se puede pagar una cantidad fija al mes para acceder a un crédito determinado (en realidad cada mes se devuelve parte del préstamo en el que se está incurriendo).

Por último, también hay que diferenciar el objetivo de cada tarjeta de crédito. Y es que existen desde las tarjetas que devuelven dinero, hasta las que ofrecen descuentos por compras, por repostaje o programas de puntos. Aunque siempre se puede comparar el beneficio económico de cada uno de estos programas, a la hora de elegir la tarjeta hay que tener en cuenta el uso que haremos de ella.

Una vez tengamos estos conceptos claros podremos pasar a comparar las tarjetas de crédito que hay en el mercado. Para hacerlo hay que fijarse en los parámetros que se repiten en todas las ofertas y en los que más afectarán al usuario a la hora de utilizar el dinero de plástico. Estos son los siguientes

Cuota de emisión: es el dinero que la entidad cobra por emitir la tarjeta y que debe pagarse cada año.

Tipo de interés del crédito: es el tipo de interés TAE que la entidad cargará cuando se active el crédito. Es decir, si llegada la fecha convenida para el cargo de los gastos no hubiese dinero en la cuenta o si la tarjeta fuese de revolving. Este es quizás el punto más importante.

Comisiones: como todos los productos, las tarjetas de crédito llevan aparejadas multitud de comisiones. El uso que vayamos a hacer del plástico determinará cuáles son más o menos importantes. Las comisiones más habituales incluyen la retirada de efectivo, traspaso de fondos, descubiertos y reclamaciones por impago.

Servicios asociados: las tarjetas de créditos incluyen una serie de servicios vinculados que van desde seguros de viaje hasta seguros de vida pasando por descuentos y devoluciones. Es importante compararlos porque pueden llegar a marcar la diferencia.

Periodo de pago: no todas las tarjetas permiten establecer los mismos periodos de pago y es importante fijarse en el plazo máximo para hacer frente a los gastos de la tarjeta.

Al final, como a la hora de contratar cualquier productos financiero, lo importante es recabar datos acerca del mismo. De esta forma, aunque siempre es posible equivocarse, por lo menos habremos tomado una decisión informada.

Plan 2000E ¿fin de las ayudas a la compra de automóviles?

A pesar de que el Plan 2000E ha ayudado a la recuperación del sector automotor, el ministro de Industria, Miguel Sebastián, ha sido contundente, el Plan 2000E de ayudas a la compra de automóviles sólo continuará en 2010 con una ampliación de una última dotación de 100 millones de euros.

Si bien se han presentado algunas nuevas condiciones, serán prácticamente idénticas a las de 2009, aunque ya no habrá más prórrogas, a pesar que los especialistas sostienen que este plan ha sido clave para que este sector de la economía repunte a pesar de su pésimo año.

Una de las partes, la Federación de Asociaciones de Concesionarios de Automoción (Faconauto) ha estimado que el Plan 2000E generó en 2009 una demanda adicional de 90.000 vehículos, especialmente en el canal de particulares (+4,6%). Por su parte, el canal de empresas cayó un 39% y el de alquiladores se hundió un 56%.

Sin embargo las ventas de automóviles cerraron 2009 con un volumen de 952.772 unidades (-17,9% respecto a 2008) lo que se refleja en el volumen más bajo desde 1995, cuando se comercializaron 881.511 unidades (según Anfac y Ganvam.

A pesar de ello, diciembre ha sido un buen mes ya que las ventas crecieron un 25,1% (90.553 unidades), y el Plan 2000E ha permitido en el último trimestre materializar un alza del 29% en las matriculaciones.

Condiciones Plan 2000E en 2010

Al igual que el año pasado, el Estado subvencionará con 500 euros la adquisición de un nuevo vehículo, los fabricantes sumarán 1.000 euros por unidad y las comunidades autónomas que decidan unirse, otros 500 euros por vehículo.

Podrán acogerse los clientes que adquieran un turismo o vehículo comercial de hasta 3,5 toneladas nuevo o de segunda mano con una antigüedad máxima de cinco años con un precio no debe ser superior a 30.000 euros.

Al mismo tiempo, el beneficiario de estas ayudas deberá dar de baja de forma definitiva un vehículo con una antigüedad de al menos diez años o con un kilometraje de 250.000 kilómetros, en el caso de que se compre un vehículo nuevo, y de doce años, si adquiere uno usado.

Entre otras caracteríticas, las emisiones de CO2 de los vehículos no deben ser superiores a 120 gramos por kilómetro o de 149 gramos por kilómetro si el vehículo cuenta con control de estabilidad y detectores presenciales de cinturón de seguridad en plazas delanteras, o con un catalizador de tres vías para coches de gasolina o EGR de recirculación de gases de escape para diesel.

En el caso de los vehículos comerciales, las emisiones de CO2 no deben superar los 160 gramos por kilómetro.

Modificaciones en 2010

El Plan 2000E , que entró en vigor el 1 de enero de 2010, incluye algunas variaciones como la apertura del sistema a nuevos agentes de ventas que no participaron en la edición de 2009.

Además, se garantiza la subvención desde el momento de la compra del coche y no cuando éste se matricule, y las operaciones, que siendo objeto de recibir la subvención, queden fuera de plazo en 2009, pasarán al presupuesto de este Plan para 2010.

Nuevas medidas del Gobierno ¿se reactiva el mercado inmobiliario?

El Gobierno ha anunciado nuevas medidas en materia de vivienda. Una de las claves que intenta el Ejecutivo “atacar” para reactivar el sector, tiene relación con la vivienda protegida que ha decidido prorrogar hasta el 31 de diciembre de 2010, las medidas transitorias del Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación 2009-2012 (PEVR) destinadas a facilitar la conversión del stock en viviendas protegidas.

Por ello, se introdujeron algunas novedades que se aplicarán a partir de 2010 y que tienen estos puntos destacados:

• Se permitirá, no solo a los promotores, sino a cualquier persona física o jurídica propietaria de una vivienda sin vender, que puedan solicitar la conversión de viviendas libres en protegidas.
• Se dará la posibilidad de subrogación en los préstamos convenidos por los promotores por parte de las personas jurídicas.
• Se crea la opción de poner en arrendamiento viviendas protegidas destinadas inicialmente para venta pero que no hubiesen sido vendidas.

Pero además de estas novedades que introduce el Gobierno para “mover el avispero”, se prorrogará hasta el 31 de diciembre las siguientes medidas:

• Durante 2010 podrán ser vendidas como usadas las viviendas libres con licencia de primera ocupación, certificado final de obras o cédula de habitabilidad anterior al 24 de diciembre de 2009 siempre que se sujeten a los precios, superficie máxima, ingresos de los adquirientes y plazos de protección establecidos en el Plan.
• Se permitirá calificar como protegidas, para venta o alquiler, aquellas viviendas libres con licencia de obras anterior al 1 de septiembre de 2009 que cumplan las características propias de las viviendas protegidas del PEVR.
• Se ampliará durante 2010 la posibilidad para las familias con una renta anual máxima de 7 veces el IPREM de adquirir una vivienda protegida de precio concertado.

En un comunicado oficial, el Ministerio de Vivienda ha informado que hasta el 28 de febrero de 2010 se mantiene el incremento del 20% en las cuantías de las subvenciones a la promoción de vivienda protegida en alquiler y a áreas de urbanización prioritaria con préstamo convenido y se acuerden durante el año 2009.

¿Son suficientes estas medidas? El tema es que el problema del acceso a la vivienda no termina en el acceso a través de la financiación o con estimulos que focalizan en puntos concretos. Es necesaria una reactivación económica más amplia que garantice puestos de trabajo para que los consumidores tengan poder de compra, de ahorro e inversión.

Por el momento con una tasa de paro del 20%, estamos muy lejos de despegar.

¿Vuelven los depósitos con remuneraciones altas?

Una de las características de los productos financieros en 2009 fue la baja en la remuneración que sufrieron los depósitos. Esta situación se tradujo directamente en ofertas poco atractivas de parte de las entidades que operan en España.

Muchas aprovecharon la situación y lanzaron depósitos a largo plazo para capturar dinero por mayor cantidad de tiempo, imposiciones vinculadas al comportamiento del Euribor, y la mayoría de los lanzamientos se dieron en depósitos referenciados a los mercados bursátiles.

Todo est llevó a que los españoles se inclinen en ciertas ocaciones hacia las cuentas remuneradas, que a diferencia de los depósitos, ofrecen liquidez inmediata, y los tipos de interés evidenciaron mejores porcentuales.

Sin embargo, las nueva medidas fiscales para 2010 le jugarán una mala pasada a este tipo de productos donde la retención fiscal pasará del 18% a al 19% en los primeros 6.000 euros de intereses y al 21% por lo que exceda ese importe.

Por lo tanto, una forma de seducir a los clientes ante esta “desventaja” es elevar la remuneración para que se decidan a contratar estos productos. Sin embargo, los especialistas, sostienen que, en especial, la banca mediana deberá mejorar los tipos de interés para mantener su nivel de financiación ya que la retirada de la ‘barra libre’ de liquidez Banco Central Europeo está a punto de concretarse.

Esta situación llevará a que este tipo de entidades requiera de mayor entrada de dinero para obtener la liquidez necesaria para financiar cuando el BCE concrete la última subasta con vencimiento a un año el próximo 17 de diciembre. Esto se tradece en la necesidad de obtener recursos de sus clientes.

Fórmula capacidad de endeudamiento

A la hora de pedir un préstamo para consumo o una hipoteca hay varios elementos que debemos tener en cuenta antes de acudir al banco. Uno de los más importantes es que la cantidad que vamos a solicitar esté en consonancia con nuestra capacidad de endeudamiento.

El límite de endeudamiento marca el capital máximo por el que una persona puede endeudarse sin poner en peligro su integridad financiera. Es decir, la financiación a la que puede acceder sin que exista riesgo de impago o por lo menos que este sea asumible. Podríamos pensar que esta capacidad de endeudamiento dependerá del perfil ahorrador y de riesgo que quiera asumir. Nada más lejos de la realidad, ya que al final es el banco quien determina cuánto dinero está dispuesto a prestarnos y lo hace en base a una fórmula matemática.

El límite concreto dependerá de cada entidad, aunque suele aceptarse como fórmula para la capacidad de endeudamiento que esta no supere el 35% de los ingresos. Es decir, que la deuda adquirida por una persona no puede ser mayor que el 35% de lo que gana.

Expresado en términos matemáticos la fórmula de la capacidad de endeudamiento sería la siguiente:

La mejor forma de entender cómo funciona la fórmula que mide la capacidad de endeudamiento es a través de un ejemplo práctico. Para una pareja con ingresos de 2.000 euros mensuales brutos y unos gastos de 600 euros, el límite serían 490 euros.

Alquiler de vivienda vs Adquisición: un punto de vista fiscal

Los temas relacionados con la fiscalidad suelen ser habitualmente ‘el patito feo’ en la toma de decisiones económica. En general los ahorradores prefieren centrarse en otros aspectos como el retorno de la inversión, el entorno económico o la disponibilidad de efectivo antes de adentrarse en el enfarragoso mundo de los impuestos. Sin embargo, las ventajas fiscales de algunos productos financieros o de algunas modalidades de inversión hace imprescindible revisar también las alternativas fiscales.

El caso de alquiler de vivienda frente a adquisición puede ser un buen ejemplo. En un país acostumbrado a invertir en ladrillo y en el que la compra de una casa era (y es) casi obligatoria, conviene plantearse cuál de las dos alternativas es mejor desde un punto de vista fiscal.

Tanto la adquisición como el alquiler de vivienda están sujetas a deducciones en la declaración de la renta siempre que esta cumpla con el concepto de vivienda habitual. Es decir, que constituya la residencia del contribuyente durante un plazo continuado de, al menos, tres años y que la habite, de manera efectiva y con carácter permanente, en un plazo no superior a doce meses desde la adquisición. Desgrabar por la vivienda habitual es una de las formas más utilizadas para reducir la factura fiscal, aunque alquiler y compra difieren en las deducciones que puede practicarse quien habite la casa.

En primer lugar abordaremos las deducciones por compra de vivienda habitual por ser esta la opción más extendida y con mayor recorrido en la declaración de la renta de los últimos años. En la actualidad y por lo menos hasta 2011, la adquisición de vivienda habitual está primada de forma que se puede desgravar en función de las cantidades aportadas siempre que la compra se haya producido mediante financiación ajena (es decir, que contemos con una hipoteca).

Con carácter general, se puede desgravar un 15% de las cantidades aportadas hasta un límite de 9.015,18 euros por contribuyente, lo que sitúa la deducción máxima en 1.352,27 euros. Entre las cantidades que se puede deducir figuran el capital amortizado, los intereses satisfechos los gastos derivados de la financiación (seguro de vida y otros productos ligados a la hipoteca que supongan un gasto).

Hay que tener encuentra que a partir de 2011 se eliminará el carácter general y sólo las rentas inferiores a los 24.000 podrán deducir por adquisición de vivienda, además de establecerse un criterio progresivo en la base a desgravar a partir de los 17.000 euros. De esta forma, los contribuyentes con ingresos superiores a esa cuantía no podrán desgravar por el máximo de 9.015,18 euros, sino que esta cantidad se irá reduciendo hasta llegar a cero a partir de los 24.000 euros.

La alternativa a comprar una vivienda (al margen de vivir en el hogar paterno) es el alquiler. La declaración de IRPF también contempla una serie de deducciones por alquiler de vivienda habitual, tanto para los inquilinos como para los arrendadores. Como en este caso nos hemos centrado en el alquiler frente a la comrpa, analizaremos primero las deducciones para los arrendatarios.

Actualmente quienes viven de alquier puede acceder a dos tipos de deducciones: autónomicas y estalates y las ayudas directas al alquiler que establece el Gobierno. En lo que respecta a las deducciones, el tramo estatal de la deducción es general y tiene vigencia en todo el Estado (a excepción de País Vasco y Navarra). La deducción de este tramo es del 10,05% de las cantidades satisfechas en concepto de alquiler siempre que la base imponible sea inferior a 24.200 euros (esta se obtiene de sumar las casillas 455 y 465 de la declaración). Como en el caso de la compra, la base máxima de la deducción es de 9.015 euros, por lo que como mucho se podrán desgravar 900 euros.

Además, esta base máxima sólo está disponible para las rentas inferiores a 12.000 euros. Para el resto de rentas hasta 24.000 euros se aplica la siguiente fórmula que recorta progresivamente la cantidad a deducir:

9.015 - [0,75 x (Base Imponible - 12.000)]

Al tramo estatal se puede sumar el tramo autonómico que cada región establece o no en función de su situación y sus necesidades. Se puede acceder a las deducciones autonómicas por alquiler de vivienda a través del Manual de la renta o pinchando aquí.

Además, el Gobierno también ofrece ayudas directas al alquiler como la renta de emancipación o el Plan Vivienda Joven y otra serie de ventajas que se pueden consultar a través de la Sociedad Pública de Alquiler.

Por su parte, el arrendador podrá deducir los gastos que le haya ocasionado el poner en alquiler la vivienda. En términos generales la deducción por alquiler de vivienda y por adquisición de vivienda son incompatibles, ya que se supone que si la casa es la residencia habitual del contribuyente difícilmente podrá vivir en otra de alquiler o alquilarla. Sin embargo, sí es posible alquilar habituaciones y deducir por vivienda habitual.

Al final, desde un punto de vista fiscal la adquisición sigue siendo la mejor alternativa, por lo menos hasta el 1 de enero de 2011, ya que no se establecen límites respecto a las rentas que pueden percibirse para poder deducir. Eso sí, en las comunidades con más ayudas fiscales y para una persona que cumpla todos los requisitos, las deducciones pueden ser mayores por alquiler.

Evolución de los tipos de interés

A la hora de contratar una hipoteca hay que tener en cuenta varios aspectos aunque hay dos que destacan por encima del resto si lo que queremos es calcular nuestra capacidad de endeudamiento: la previsión de ingresos futuros y la evolución de los tipos de interés. La primera depende de nosotros mismos, pero la segunda escapa totalmente a nuestro control.

No hace falta ser un doctor en economía ni poder predecir a ciencia cierta el punto exacto en el que se situarán los tipos de interés de aquí a cinco, diez o quien años. En realidad basta con tener una serie de nociones básicas sobre cuál será la evolución de los tipos y los motivos que pueden hacerlos subir o bajar. En primer lugar, debemos tener en cuenta que la economía es cíclica y que habrá momentos donde los tipos de interés estén más altos y otros más bajos.

Los tipos de interés fijan el precio del dinero y tienen un efecto directo sobre el IPC . También se utilizan para controlar la demanda y el crecimiento de forma que si se quiere estimular el consumo se bajan para que el acceso al dinero sea más fácil pero si se quiere poner freno a la euforia se suben. El Banco Central Europeo es el encargado de fijar los tipos de interés, aunque hay un interés legal del dinero en cada país.

Actualmente nos encontramos con unos tipos de interés históricamente bajos. Las principales economías del mundo y sus bancos centrales optaron por llevar los tipos a tasas cercanas al 0% para incentivar el consumo como fórmula para salir de la recesión. En el caso europeo, el BCE decidió en su última reunión mantener los tipos de interés en el 1% y pese a los rumores sobre hipotéticas subidas, los expertos auguran que se mantendrán en ese entorno por lo menos hasta el último trimestre de 2010 e incluso el primero de 2011. La subida de tipos de interés en Noruega y Australia no parece que vaya a afectar a los planes del BCE,  que además ve como la Reserva Federal Estadounidense también mantiene los tipos en niveles muy bajos.

Lo que debemos tener en cuenta a la hora de contratar la hipoteca o si ya contamos con una, es que los tipos de interés no van a permanecer en estos niveles eternamente. Lo lógico es que suban a entornos más saludables desde un punto de vista económico como el 3-4%. De esta forma, si realmente estamos negociando nuestra hipoteca con el banco y queremos saber cuánto podremos pagar, debemos preveer que la cuota mensual de la hipoteca subirá en los próximos años en caso de que nos decantemos por una hipoteca a tipo variable. Por eso mismo, ahora muchas entidades comienzan a ofrecer hipotecas a tipo fijo como alternativa ante la incertidumbre sobre la evolución económica.

Una buena forma de calcular la cuota que deberemos pagar es utilizar un comparador de hipotecas como por ejemplo HipoListo o un simulador de hipotecas.

¿Tarjeta de crédito o tarjeta de débito?

Cada vez que abrimos una cuenta corriente nos enfrentamos a la misma pregunta: ¿Tarjeta de crédito o tarjeta de débito? E incluso por qué no, ambas. El mercado de medios de pago ha crecido enormemente en los últimos años y el cliente cuenta cada vez con más opciones. Sin embargo, a la hora de la verdad lo primero que hay que decidir es el tipo de tarjeta que deseamos contratar.

Las tarjetas de crédito y la tarjetas de débito son en realidad productos muy diferentes, aunque muchas personas las utilicen indistintamente para los mismos fines. En líneas generales, suele recomendarse el uso de las primeras para los más disciplinados en la gestión de sus finanzas y las segundas para quienes tienen más tendencia al consumo. Pero como esta es una conclusión algo simplista lo mejor es analizar las características y usos de cada tipo de tarjeta y las diferencias entre ellas para determinar cuál se adapta a nuestras necesidades.

Empezaremos por las tarjetas de débito al estar más extendidas y ser más sencillas. Las tarjetas de débito son un medio de pago vinculado a una cuenta corriente. Cada vez que hacemos una compra el pago se carga inmediatamente a la cuenta bancaria (no ocurre lo mismo con las tarjetas de crédito). Si la cuenta no tiene saldo, la operación es rechazada, aunque ahora muchas tarjetas incluyen la posibilidad incurrir en pequeños descubiertos de hasta 200 euros (los famosos descubiertos bancarios). Es decir, la tarjeta de débito no está pensada como un instrumento de financiación, sino como un medio de pago para disponer del capital que cada ahorrador tiene en su cuenta.

Muchas entidades no cobran gastos de emisión y mantenimiento para las tarjetas de débito y sus comisiones para la retirada de efectivo de cajeros automáticos suelen ser mucho más limitadas. De hecho, ninguna entidad cobra por disponer de dinero en sus propios cajeros y muchos han extendido a toda la red de cajeros (por ejemplo 4B o Servired).

Las tarjetas de crédito son algo más complicadas que las de débito porque son un medio de pago pero también una fórmula financiación y precisamente por eso su funcionamiento es más complejo. De forma resumida,  una tarjeta de crédito permite hacer compras sin necesidad de disponer del dinero en ese momento, ya que el pago se aplaza hasta la fecha de liquidación (generalmente un mes). Una vez alcanzado esa fecha, el cliente deberá saldar la deuda contraída. Si la cuenta asociada tiene fondos, no habrá problemas, pero si no es así se activan los intereses de la tarjeta (12-20%).

Con el paso de los años han ido siguiendo nuevas fórmulas, como por ejemplo las tarjetas revolving, que en lugar de liquidar la deuda mensualmente (o en el plazo que sea) establecen una serie de pagos mensuales fijos para poder disfrutar de esa línea de crédito. De esta forma, existe una deuda desde el primer momento, ya que el titular no tiene por qué pagar todo lo que consuma, basta con que abone esa cuota fija.

Además, a diferencia de las tarjetas de débito, las de crédito cuentan con una larga lista de comisiones y costes asociados. Una de ellas es la de retirada de efectivo en cajeros automáticos, ya que este medio de pago no está pensado con esa finalidad. A esto hay que añadir una cuota anual por mantenimiento y emisión que depende del tipo de tarjeta, del límite de crédito y de los servicios que ofrezca.

Pero no todo es negativo, ya que además del beneficio que se puede obtener por esos 30-40 días que hay hasta el pago, cuenta con una serie de servicios como por ejemplo diferentes tipos de seguros vinculados a su uso. Estos incluyen desde un seguro de vida, por robo, contra fraudes, por daño o pérdida de equipaje o por accidentes en viaje, por poner algunos ejemplos.

Al final, las tarjetas de crédito pueden ser un instrumento muy útil si se saben utilizar. Esto implica conocer las comisiones que nos pueden cobrar y no exceder el límite de crédito. Como apuntábamos al principio, las tarjetas de débito ayudan a evitar tentaciones y en cierta forma gastar menos, aunque las tarjetas de crédito pueden ser un gran elemento para controlar el gasto y sacar partido de las opciones de financiación.