La imposición a plazo fijo se realiza para el 80% de la aportación del cliente y ofrece una rentabilidad del 7% nominal con una duración de seis meses. Mientras, el 20% restante está referenciado al Eurostoxx 50 a dos años. Los clientes reciben el 100% de la revalorización del índice siempre y cando no supere en ninguna observación, que se realizan con los cierres diarios, el 125% de su valor inicial. En este supuesto sólo recibiría un cupón del 2% a vencimiento del producto, mientras si el Eurostoxx 50 tuviese una revalorización negativa el cliente no sufriría ningún tipo de pérdida.

El depósito o imposición a plazo fijo (80% de la inversión) de Can Rentable Siete de Caja Navarra se puede cancelar anticipadamente sin ningún tipo de comisión, algo que no ocurre con el 20% de la inversión del depósito variable, que no ofrece posibilidad de cancelación..

La inversión mínima de Can Rentable Siete es de 3.000 euros y el periodo de contratación está abierto hasta el 23 de octubre o hasta agotar la emisión de 40 millones de euros.

El depósito ofrece la posibilidad de beneficiarse de las posibles subidas de la bolsa a largo plazo (algo factible teniendo en cuenta las últimas caídas) hasta un límite razonable. Además, en el corto plazo la rentabilidad del depósito a seis meses (80% de la inversión) estaría entre los mejores de su categoría.

El portátil en concreto es el Medion Akoya Mini (en la página web de Bancaja lo llaman Medion Akora por error) un ordenador de tamaño realmente reducido (ver análisis y comparativas).Su precio en el mercado es de 399 euros y tiene una garantía de 24 meses.

La oferta está disponible hasta el próximo 30 de noviembre o fin de existencias (3.000 ejemplares) hasta el próximo 30 de noviembre. Como todos los depósitos en especie no hay que olvidar que están sujetos a impuestos por el beneficio que ofrecen.

Tal y como ocurre con la mayoría de depósitos en especies la valoración depende mucho de la necesidad real del cliente por comprar el producto, aunque en este caso, dado que Bancaja ofrece directamente la rentabilidad que en teoría se obtiene con esta imposición es relativamente fácil hacer un cálculo estrictamente financiero basándonos en el precio del ordenador (399 euros) según MediaMarkt.

Así, por ejemplo, la imposición de 9.000 euros a doce meses al 5,4% TAE producen unos intereses de 486 euros (a los que hay que restar el 18% en concepto de impuestos), pero en cualquier caso una cantidad superior al precio del portátil. Lo mismo ocurre con la segunda propuesta (6.000 euros a 18 meses al 5,48% TAE).

En términos exclusivamente financieros no se trata de un producto rentable, ya que la retribución en especie es inferior a la dineraria. Sin embargo, sí puede ser útil para una persona que realmente necesite o quiera adquirir el ordenador y no tenga necesidad de disponer del dinero del depósito durante ese plazo de tiempo.

En concreto, el Depósito sobre Ruedas, que se empezará a comercializar el 16 de septiembre, regala diferentes modelos de Citröen y de motocicletas en función la cantidad de la inversión, que varía desde los 18.000 hasta los 160.000 euros y del plazo de imposición, que oscila entre 24 y 36 meses. En realidad, más que un regalo el vehículo es el pago de los intereses por la inversión.

Los modelos de vehículos e importes de los depósitos son los siguientes:

• Citröen C2 para depósitos desde 99.000 euros - Su precio en el mercado es de 11.000 euros.
• Citröen C3 para depósitos desde 120.000 euros - Su precio en el mercado es de 14.500 euros.
• Citröen C4 para depósitos desde 160.000 euros - Su precio en el mercado es de 19.500 euros.

En cuanto a las motos, la distribución es la siguiente:

• Piaggio Fly 50 a partir de los 18.000 euros - Su precio en el mercado es de 1.500 euros.
• Piaggio X7 desde 33.000 euros - Su precio en el mercado es de 3.000 euros.
• Vespa GTS por un importe mínimo de 38.000 euros - Su precio en el mercado es de 3.500 euros.

Además, Banesto se hace cargo de todos los gastos derivados de la compra del vehículo como el impuesto de matriculación, el impuesto municipal, el pago a la gestora y el transporte al concesionario, así como el pago a la Agencia Tributaria del impuesto al que están sujetos los coches por ser retribuciones en especie en el IRPF. En total otros 1.000 euros que sumar a la retribución que ofrece este depósito.
El único punto negativo de los depósitos “Sobre Ruedas” es que, evidentemente están al alcance de la gran mayoría de economías. Por lo demás se trata de una atractiva e innovadora oferta que además ofrece una atractiva remuneración también desde un punto de vista financiero.

En realidad, no se trata de uno sólo sino de varios depósitos con diferentes fórmulas de pago y duración. El mayor inconveniente de los Depósitos NBA de Banco Sabadell es que sólo está disponible para ingresos procedentes de entidades ajenas al Grupo Banco Sabadell (Sabadell Atlántico, Banco Herrero y Solbank).

Las modalidades del Depósito NBA son las siguientes:

• Depósito NBA 24 meses: rentabilidad del 6,25% TAE con un tipo de interés nominal anual del 6,5553% y un importe mínimo de 30.000 euros. El cobro de intereses puede ser mensual, trimestral, semestral o a vencimiento.
• Depósito NBA a 12 meses: rentabilidad del 5,90% TAE con un tipo de interés nominal anual del 5,9% y un importe mínimo de 600 euros. El cobro de intereses puede ser mensual, trimestral, semestral o a vencimiento.
• Depósito NBA a 12 meses: rentabilidad del 6% TAE con un tipo de interés nominal del 5,66% y un importe mínimo de 15.000 euros. El cobro de los intereses se realiza por anticipado.

En términos generales se trata de una buena opción de inversión, ya que ofrece un interesante rendimiento, entre los mejores de su categoría. El único inconveniente es el ya mencionado de que sólo está disponible para dinero nuevo.

Como otros tantos depósitos que ofrecen una remuneración superior a la media del mercado, sólo está disponible para ingresos de capital de procedentes de otras entidades (en caso de quienes ya posean una cuenta con Caja Madrid) o nuevos clientes. Se trata de una ‘condición’ que se está extendiendo en el mercado y que sólo sirve para restar atractivo.

Sin embargo, el Depósito Barrilete Cósmico también añade otra serie de exigencias adicionales y nada beneficiosas. De esta forma, también es necesario domiciliar la nómina y recibos domésticos; utilizar tarjetas de crédito y tener un plan de pensiones. En caso de no cumplir estos requisitos la rentabilidad cae hasta un 4%.

En definitiva, El Barrilete Cósmico es un producto financiero adecuado sólo para los clientes de Caja Madrid que cumplan ya con estas condiciones y se beneficien de la domiciliación de nómina y de los recibos por otro medio. La diversidad de ofertas permite establecer combinaciones más atractivas y rentables para sacar partido de la nómina, los recibos, tarjetas de crédito y un plan de pensiones.

Por cierto, el nombre es un homenaje a Diego Armando Maradona y su gol frente a Inglaterra en los cuartos de final del Mundial de México 1986 que está considerado unánimemente el mejor gol de la Historia.

En concreto, el Depósito 10 Plus plantea una inversión a largo plazo por un periodo de 15 meses con un rendimiento fijo el primer mes del 10% nominal anual y un rendimiento variable al vencimiento. Este margen variable se compone del 100% de la suma de rendimientos mensuales del Eurostoxx 50 con un límite mensual del 1,5% y de la consolidación de las ganancias del mismo índice hasta un máximo acumulado del 5%.

El rendimiento financiero de este depósito es más bien limitado y su gran baza son los regalos que ofrece a su contratación. Estos varían en función de la imposición que realice el cliente y la tabla es la siguiente:

• Imposición de 10.000 euros: regalo de una Cafetera Nespresso Krups o un Grill George Foreman GRP99 con un TAE mínimo para esta inversión del 2,13% y un máximo del 20,12%.
• Imposición de 20.000 euros: regalo de una GPS Tom Tom one Europe o una Consola Nintendo WII con un TAE mínimo para esta inversión del 1,92% y un máximo del 19,92%.
• Imposición de 30.000 euros: regalo de una Cámara de fotos digital Sony con impresora fotográfica digital o un Wireless music center WAC3500D con un TAE mínimo para esta inversión del 2,12% y un máximo del 20,11%.
• Imposición de 40.000 euros: regalo de una Consola Sony Play Station 3 o un Televisor LCD Sony de 20” con un TAE mínimo para esta inversión del 1,98% y un máximo del 19,95%.
• Imposición de 50.000 euros: regalo de una Cámara réflex digital Nikon D40x o una Videocámara digital Sony con un TAE mínimo para esta inversión del 1,92% y un máximo del 19,88%.
• Imposición de 60.000 euros: regalo de un ordenador portátil Samsung R60Plus o un Televisor LCD Sony Bravia de 32” con un TAE mínimo para esta inversión del 2,09% y un máximo del 20,07%.

En términos generales se trata de un depósito rentable siempre y cuando el cliente quiera hacerse con el regalo en cuestión, ya que en el peor de los casos su rentabilidad ni siquiera superaría el IPC previsto para 2008. Sin embargo, la previsible evolución favorable de las bolsas de aquí a año y medio puede deparar grandes beneficios superiores al resto de depósitos.

Por su parte, los invitados pueden depositar su regalo/dinero en cualquier oficina de BBK con tan sólo mencionar el importe y el nombre completo de uno de los miembros de la pareja. Los novios recibirán inmediatamente un mensaje con cada nueva aportación. Al igual que el resto de tarjetas prepago se trata de una buena opción para ir cubriendo gastos, ya que es totalmente gratuita.

Además del coste cero, otra de sus ventajas es que no es necesario ser cliente de BBK para contratar esta tarjeta, con la que se pueden obtener descuentos y promociones en diferentes comercios por pagar con la tarjeta. La tarjeta ados funciona igual que una tarjeta mastercard de débito, por lo que en caso de pérdida no se podrá superar el límite de dinero con el que cuente la tarjeta. Del mismo modo, también se podrá disponer de dinero en cajeros automáticos de la red Euro6000.

Para promocionar este producto, BBK sorteará cuatro grabadores DVD con disco duro de 160 GB entre quienes la contraten antes del 30 de noviembre.

En líneas generales, la tarjeta ados es una buena fórmula para organizar la lista de bodas y recibir los regalos de los invitados, ya que no lleva aparejado ningún tipo de coste y sobre todo permite disponer del dinero de forma rápida y sencilla.

Generalmente está sección está enfocada a analizar y evaluar los productos financieros más interesantes que hay en el mercado. Sin embargo, en esta ocasión vamos a centrarnos en una opción algo distinta y ligada al mundo bursátil. Se trata de la OPA de Unión Fenosa.

En primer lugar conviene explicar que una OPA (Oferta Pública de Adquisición de Acciones) es el proceso de compra por el cual una compañía pretende hacerse con una parte o la totalidad de las acciones de otra empresa cotizada. En este sentido, hay que tener claro que los valores que puedan dar derecho a suscripción o adquisición de acciones, son los derechos de suscripción, las obligaciones convertibles, warrants o similares. Por otra parte, también cabe destacar que la participación significativa es la que iguala o supera el 25% del capital de la sociedad afectada.

En el caso de Unión Fenosa, se trata de una OPA sobre la que hay grandes posibilidades de que finalmente llegue a buen puerto ya que la financiación ya se ha conseguido y sólo resta que el Gobierno apruebe finalmente la operación.

Para comparar la rentabilidad de acudir a la OPA con otros productos financieros vamos a ‘cerrar’ las condiciones para la venta a seis meses vista y compararlo en términos de TAE con las de los depósitos de las mismas características. Al hacerlo las cifras son abrumadoras, ya que la rentabilidad de acudir a la OPA de Unión Fenosa es del ,39% TAE, muy superior al del mejor depósito a seis meses.

El único elemento negativo de esta opción es que frente a la seguridad de los depósitos, la OPA sigue siendo una operación bursátil y siempre existen riesgos inherentes a las mismas

Dentro de esta categoría se puede enmarcar el Depósito Futuro de Caja Madrid. Hasta final de año la caja ofrece una rentabilidad del 6% TAE (5,91% nominal) en seis mese, lo que le convierte en el mejor de su categoría. Es es sólo para dinero nuevo de otras entidades y con una cantidad de inversión mínima de 1.000 euros y máxima de 200.000 euros. El gran inconvemiente es que sólo podrán contratarlo quienes tengan un plan de pensiones con Caja Madrid.

Este depósito se puede contratar a través de internet y no cobra ningún tipo de comisión. Además, también es posible retirar anticipadamente el dinero con una penalización.

En líneas generales se trata de un buen producto con el serio inconveniente de tener que contar con un plan de pensiones en Caja Madrid. Sin embargo, se pueden obtener rentabilidades similares depositando el capital en una cuenta remunerada online como la de iBanesto o ING Direct.

Una vez superado este periodo inicial la rentabilidad cae hasta el 3% TAE, el asociado en estos momentos a la cuenta Naranja. Como es habitual, no cobra ningún tipo de comisión por mantenimiento, transferencias o ingreso de cheques, al igual que las mejores ofertas del sector.

Sin embargo, uno de sus grandes inconvenientes es que necesita contar con una cuenta asociada, es decir, una cuenta en otro banco y que no admite la domiciliación de recibos.

En términos generales, la Cuenta Naranja de ING Direct ha perdido fuerza conforme han aparecido nuevas ofertas en el mercado. Si bien su rentabilidad inicial es de las mejores junto con la de iBanesto, el tipo de interés que ofrece a partir de estos cinco primeros meses no lo es tanto y obligaría a la contratación de algún producto complementario (por ejemplo un depósito) para obtener rentabilidades aceptables.