Cuenta Freedom de Fibanc

Fibanc-Mediolanum acaba de lanzar la Cuenta Freedom, una cuenta remunerada que ofrece una rentabilidad del 3,5% TAE para saldos superiores a 15.000 euros hasta el próximo 31 de octubre. A partir de esa fecha el banco ofrecerá, en palabras de su Consejero Delegado, Vittorio Colussi “el mejor tipo de interés posible del mercado”. En este sentido el funcionamiento equivale al del resto de productos del sector, con la diferencia de que en este caso no se adelanta la rentabilidad posterior.

La gran ventaja de la Cuenta Freedom es que está abierta a todos los clientes, tanto los nuevos como los que ya poseen una cuenta en el banco. El banco cuenta con una oferta especial para aquellos clientes que domicilien su nómina. En concreto, ofrece de forma gratuita de por vida su Tarjeta Visa Classic. Pero lo más importante es que estos clientes no tendrán que pagar los 5 euros de canon mensual que cobra la cuenta.

El límite máximo de inversión es de 500.000 euros. La Cuenta Freedom sólo está dispobible para particulares.

Si el interés que ofrece la Cuenta Freedom de Fibanc-Mediolanum se encuentra entre los más altos dentro de las cuentas remuneradas hay otros elementos que restan interés a la inversión. El primero de ellos es el canon de 5 euros por mantenimiento que ‘evapora’ buena parte de los beneficios de la cuenta para quienes opten por no domiciliar su nómina en el banco o mantengan un saldo inferior a los mencionados 15.000 euros, lo que convierte a este producto casi en un depósito al uso y en la comparación de rentabilidad con estos últimos no sale tan beneficiado. El segundo punto es que la rentabilidad del 3,5% TAE sólo está disponible hasta octubre y después el cliente desconoce las condiciones que se le aplicarán, ya que es complicado predecir la situación de mercado a esa fecha.

Depósitos online de Sa Nostra

Aunque cada vez es más complicado encontrar depósitos que ofrezcan una alta rentabilidad la propuesta de Sa Nostra destaca por su flexibilidad. En concreto, la entidad balear ofrece una serie de depósitos online que sólo pueden contratar nuevos clientes sin ningún tipo de penalización por cancelación anticipada.

La oferta de Sa Nostra presenta dos plazos de contratación diferentes, a un mes y a trees meses, cada uno con características diferentes

Depósito 1 mes

• Tipo de interés: 4,60% TAE (4,50% nominal anual)
• Importe mínimo: 5.000 euros
• Importe máximo: 50.000 euros
• Plazo: 1 mes
• Para nuevos clientes
• Sin penalización por cancelación anticipada

Depósito 3 meses

• Tipo de interés: 4,30% TAE (4,23% nominal anual)
• Importe mínimo: 1.000 euros
• Importe máximo: 75.000 euros
• Plazo: 3 meses
• Para nuevos clientes
• Sin penalización por cancelación anticipada

En un momento donde cuesta encontrar buenas opciones de remuneración a corto plazo, los depósitos Sa Nostra ofrecen una buena alternativa a los inversores más conservadores que sin embargo también quieren disponer de su capital en cualquier momento.

Participaciones preferentes de Banco Santander

Las participaciones preferentes están de moda y por eso en anteriores artículos hemos hablado sobre los peligros de este producto de inversión. Sin embargo, ahora ha llegado el momento de abordar una de las emisións en concreto y para ello hemos elegido la del Banco Santander por ser la última en publicar su propuestas.

Las participaciones preferentes de Santander se concretan en una emisión de 2.000 millones de euros que nace ya marcada. Y es quela CNMV ha realizado una advertencia respecto a su rentabilidad. El organismo regulador alerta en el folleto de emisión que su rentabilidad es “sustancialmente inferior” (cercana a 0,91% anual) a la de otros productos similares, algo que curiosamente también ocurrió con las participaciones preferentes de Banesto, y recalca que el valor en mercado de este producto sería “sensiblemente inferior” (en torno al 10% de su valor nominal.

¿Y qué ofrece Santander para merecer un ‘tirón de orejas’ de la CNMV? Sus participaciones preferentespagarán un 5,75% el primer año más un 4,75% el segundo y después euribor a tres meses más 2,2%. Como suele ocurrir con esta herramienta, se trata de una emisión perpetua, pero sobre la que el banco se reserva el derecho de amortizar anticipadamente tras cinco años (algo que la mayoría de entidades suele hacer).

Como ya hemos indicado en varias ocasiones, hay que tener cuidado con las participaciones preferentes, ya que se trata de un producto complejo (CNMV dixit) con una rentabilidad no garantizada. En cualquier caso, para quienes deseen más información a continuación dejamos el folleto con las advertencias de la CMNV respecto a las participaciones preferentes de Santander y Banesto.

Advertencia de la CNMV sobre participaciones preferentes de Santander (pdf)

Advertecia de la CNMV sobre participaciones preferentes de Banesto (pdf)

Cuenta Oportunidad de Barclays

Barclays sigue promocionando su Cuenta Oportunidad. Se trata de una cuenta remunerada que a diferencia de otras no ofrece una rentabilidad mensual fija. Su principal ventaja es que devuelve el 3% de los recibos de luz, gas, agua, teléfono, teléfono móvil, internet y de la comunidad de vecinos sin necesidad de domiciliar la nómina. Estas devoluciones tienen consideración derendimientos de capital mobiliario a efectos fiscales.

Como la mayoría de productos de su familia, la Cuenta Oportunidad de Barclays no cobra comisiones por mantenimiento y administración, ingreso de cheques, emisión y renovación de la tarjeta de débito, transferencias nacionales y transferencias internacionales a países de la Unión Europea siempre que estas se hagan en euros y no superen los 50.000 euros.

El único requisito que Barclays impone a sus clientes es la contratación de una tarjeta de débito VISA Electrón, que además es gratuita. La Cuenta Oportunidad de Barclays también ofrece otras ventajas como un depósito a cuatro meses con un interés del 4,25% TAE disponible sólo para dinero procedente de otras entidades. El capital mínimo es de 1.000 euros y el máximo de un millón de euros y la renovación del producto es automática a no ser que el cliente indique lo contrario. El único inconveniente es que el producto no está disponible en estos momentos y hay que esperar a que la entidad vuelva a ponerlo en circulación.

Por último, Barclays ofrece a los titulares de su Cuenta Oportunidad es la posibilidad de subrogar la hipoteca a Barclays a un tipo de interés de Euribor + 0,35%. Además la entidad asume los costes de notaría, registro y gestión hasta un máximo de 3.000 euros, todo ello sin comisión de apertura y con el único requisito de contratar un seguro de vida de Barclays Vida y Pensiones.

Se trata de una oferta muy interesante sobre todo porque no exige domiciliar la nómina ni cuenta con periodos de permanencia obligatoria. Además, Barclays se encarga incluso de gestionar el cambio de domiciliación de los recibos sólo con llevar los mismos a la entidad. Eso sí, quienes estén interesados en contratar este producto deben saber que la nueva política del banco exige que el cliente lleve una nómina para que puedan comprobar que cuenta con ingresos recurrentes. De esta forma el banco pretende protegerse ante posibles blanqueos de capital y otros usos fraudulentos del producto.

On Depósito Regreso al Futuro II de Caixa Galicia

Caixa Galicia ha lanzado el On Depósito Regreso al Futuro II, cuya contratación sólo está disponible a través de Internet. Se trata de la segunda edición de la oferta de la entidad que tan buena aceptación tuvo en octubre. Al igual que entonces, sólo podrá acceder a la misma el dinero procedente de otras entidades y que suponga un incremento del salto máximo histórico en los 12 últimos meses. Es decir, para beneficiarse de este depósito hay que aportar capital nuevo al banco.

¿Merece la pena hacer este esfuerzo? La respuesta dependerá de cada ahorrador, pero para saberlo primero hay que revisar las condiciones. El On Depósito Regreso al Futuro II de Caixa Galicia ofrece una rentabilidad del 3,54% TAE (3,42% de interés nominal) a 12 meses. Pero sin duda lo más interesante es que no penaliza la cancelación anticipada, lo que dota a la oferta de total liquidez, ya que se puede disponer del capital invertido en cualquier momento.

La inversión mínima es de 3.000 euros y la máxima de 250.000 euros. La liquidación de intereses se hace por adelantado el segundo día desde que se realiza la imposición.

El On Depósito Regreso al Futuro II de Caixa Galicia plantea una opción interesante para los inversores con un perfil más conservador. Su principal ventaja es que permite disponer de los fondos en cualquier sin penalización, algo difícil de ver en el ámbito de los depósitos. Sin embargo, la rentabilidad que ofrece se encuentra en la parte media-baja para los depósitos a 12 meses.

Depósito Gacela de Caja Navarra

Caja Navarra es desde hace tiempo una de las entidades más activas del panorama español. La caja de ahorros acaba de lanzar el Depósito Gacela, un producto estructurado que ofrece una fórmula de inversión mixta. Por una parte asegura una rentabilidad garantizada fija y otra vinculada al Euribor. La inversión mínima es de 3.00 euros y el plazo de contratación finaliza el 14 de mayo, siempre que no se agote antes la emisión.

La proporción que plantea el Depósito Gacela de Caja Navarra es la siguiente:

• El 40% de la inversión ofrece un rendimiento garantizado a través de una imposición a plazo fijo (es decir, un depósito) a tres meses y un tipo de interés del 5,16% TAE (4,5% nominal) con liquidación al vencimiento.
• El 60% de la inversión se invierte a tres años y su rentabilidad es variable. En concreto, ésta se liga a la evolución del Euribor a 12 meses con un máximo de hasta un máximo del 9,75% para el conjunto del periodo.

La remuneración variable durante estos tres años se divide en tres cupones que se reparten de la siguiente forma:

• Si el primer año el Euribor 12 meses es inferior al 2,25%, el inversor tendrá una remuneración del 3,25% con pago en mayo de 2010;
• Si el segundo año es inferior al 2,75%, la remuneración será del 3,25% con pago en 2011;
• Si el tercer año, el Euribor a 12 meses es inferior al 3,25% tendrá una rentabilidad del 3,25% con pago en mayo de 2012.

Cada una de estas observaciones es independiente, por lo que se podrá cobrar uno, dos o tres pagos. En cualquier caso, si el Euribor supera todas las referencias el inversor sólo recuperaría el capital inicial sin ningún tipo de rentabilidad.

Estas observaciones son independientes por lo que el inversor podrá cobrar uno, dos o tres pagos. Si el Euribor fuera superior a todas las referencias, el inversor recuperará el capital inicial sin rentabilidad adicional, lo que supone un fuerte riesgo y equivaldría a inmovilizar nuestro capital durante tres años en el peor de los supuestos.

La mayor ventaja del Depósito Gacela es la combinación de seguridad y riesgo, así como de rentabilidad a corto y largo plazo. Durante el primer año el inversor recibirá dos pagos, el primero a cuenta de la imposición a plazo fijo y el segundo a cuenta de la primera observación en mayo de 2010, lo cual debe verse como algo positivo.

En líneas generales se trata de un producto atractivo para quienes desean asumir un riesgo moderado en sus inversiones pero asegurar al mismo tiempo el capital (aunque un depósito tradicional será también una buena opción). En cualquier caso, antes de lanzarse a su contratación hay que tener en cuenta que la actual coyuntura económica hace difícil preveer cual será el comportamiento del Euribor a tan largo plazo, aunque lo que sí parece seguro es que subirá.

Los últimos años hemos vivido un periodo con tipos de interés inusualmente bajos y lo lógico sería que el Euribor subiese a largo plazo y en este sentido el supuesto del segundo año podría superar con relativa facilidad. Además, un repunte de la inflación (también lógico a largo plazo, siempre que no caigamos en deflación) también contribuiría a esta subida del Euribor.

En general se trata de un producto recomendable, pero sobre el que es imprescindible informarse antes de proceder a su contratación. Sobre todo hay que valorar que en caso de no cumplirse las observaciones el cupón correspondiente a ese año es del 0%. Es decir, no arrojaría rentabilidad y además nuestro capital perdería valor por la acción del IPC.

Renta de fábula de Caja de Burgos

Caja de Burgos ha lanzado un nuevo producto denominado Renta de Fábula que bajo la modalidad de un seguro de vida-ahorro permite obtener una renta mensual vitalicia a partir de la aportación inicial que se realice.

Para quienes desconozcan este tipo de productos financieros, los seguros de vida-ahorro so una suerte de seguros mixtos que combinan un seguro para el caso de vida y otro para el de muerte. Es decir, el asegurados paga una cantidad al beneficiario en caso de fallecimiento del asegurado pero también otra mientras este permanezca con vida.

En el caso de Renta de fábula de Caja Burgos, la aportación inicial mínima es de 10.000 euros y una de sus ventajas es que se puede recuperar el capital en cualquier momento. Además, en caso de fallecimiento los beneficiarios reciben el 10,1% de la prima inicial única aportada inicialmente. La renta mensual dependerá de la cantidad aportada y la edad del contratante, por lo que desde la entidad recomiendan este tipo de inversión para personas mayores de 50 años y a que la carga fiscal disminuye a medida que aumenta la edad del asegurado. Y es que este tipo de seguros gozan de ventajas fiscales.

Se trata de un producto interesante a priori pero cuyos beneficios dependerán en gran medida de la rentabilidad que ofrezca Caja de Burgos a cada cliente en función de la cantidad inicial aportada, algo sobre lo que la entidad no ha remitido información.

Hipoteca rompedora 0,17 db Online

Deutsche Bank continúa con su agresiva política reducir los tipos que aplica a sus hipotecas. La Hipoteca Rompedora es su producto estrella en este ámbito, donde además cuenta con una versión especial para internet a través de la Hipoteca rompedora 0,17 db Online, cuyas condiciones son ligeramente más favorables que el producto que se contrata a través de la oficina.

La Hipoteca rompedora está disponible tanto para compra de vivienda como para subrogación y lo más llamativo es sin duda el diferencial que ofrece respecto al Euribor: un 0,17%. En el primer caso, el de compra, el tipo de interés es variable, mientras que en el segundo se ofrece un tipo de interés mixto.

En el caso de la compra el préstamo tiene un tipo de interés de Euribor +0,17% durante el primer año, un tipo que se mantiene en la revisión anual siempre que se cumplan todos los requisitos. Por cada condición que se incumpla el diferencial se incrementa 0,2 puntos hasta un máximo de 1,37%. Estos requisitos son:

• Domiciliación de nómina
• Contratación de cuenta bancaria en la que se debe mantener un saldo medio mínimo en los últimos 12 meses equivalente a una cuota del préstamo hipotecario.
• Tarjeta de crédito con un gasto anual mínimo de 3.000 euros.
• Aportaciones al plan de pensiones y/o fondos de inversión por importe mínimo anual de 3.000€
• Servicio Banca Online y Tarjeta de débito
• Seguro de Hogar por importe mínimo equivalente al valor de tasación
• Seguro de Vida por importe mínimo equivalente al 50% del importe del préstamo

Al final Hipoteca rompedora 0,17 db Online es un gran ejemplo de cómo el diferencial no lo es todo a la hora de contratar una hipoteca. En este caso el exceso de vinculación que exige el banco da al traste con todas las rebajas en los tipos de interés. Sólo es cuestión de hacer cuentas e ir sumando los gastos de cada uno de los productos en comparación con lo que costaría uno similar en otra entidad e incluso su eliminación. Además, la exigencia de gastar 3.000 euros con la tarjeta de crédito (y los intereses que esto supone) son otro gran contratiempo, sobre todo teniendo en cuenta que desde el banco no especifican la tarjeta que hay que contratar ni las condiciones exactas del seguro del hogar.

En definitiva, todo lo bueno que tiene un diferencial tan bajo se evapora con el gasto de los productos que es necesario contratar para lograr ese ansiado 0,17%. Por lo menos, la entidad es clara respecto al coste específico de cada producto bancario para nuestra hipoteca y permite decidir cada 12 meses si mantenerlo o no.

Vamos Nómina Banesto!

 Fiel al agresivo estilo que le ha caracterizado en 2008, Banesto lanza una promoción destinada a la captación de nóminas bajo el nombre de Vamos Nómina Banesto! Como en anteriores ocasiones la entidad ha utilizado para la campaña la imagen de Rafa Nadal. La campaña, que estará vigente hasta el 31 de agosto pretende captar un mínimo de 200.000 nóminas de las 300.000 que la entidad presidida por Ana Patricia Botín se ha propuesto atraer en 2009.

La oferta Vamos Nómina Banesto! es sencilla. Banesto dará hasta 1.000 euros a particulares y autónomos domicilien la nómina y tres recibos en el banco. La cuantía en concreto dependerá del dinero que se ingrese a través de la nómina de tal forma que:

• Para nóminas entre 1.000 y 2.499 euros el regalo será de 500 euros
• Para nóminas superiores a los 2.499 euros el regalo será de 1.000 euros

El dinero se entrega en un cheque regalo. Banesto impone un periodo de permanencia de 40 meses tanto para la nómina como los tres recibos. En caso de incumplimiento el banco prevé las siguientes penalizaciones.

• 500 euros si se dejan de cumplir en menos de 12 meses.
• 400 euros si se dejan de cumplir entre 12 y 24 meses.
• 300 euros entre 24 y 36 meses.
• 200 euros si es más de 36 meses.

Además, hay que tener en cuenta que es necesario abonar 90 euros de retención en cuenta en concepto de IRPF del regalo de la tarjeta. Quienes estén interesados en la oferta también podrán beneficiarse de otras ventajas que ofrece Banesto Nómina como no cobrar comisión de administración o mantenimiento para cuentas con saldo medio superior a 1.500 euros, un préstamo al consumo de una mensualidad, amortizable en un plazo de hasta seis meses o el anticipo fin de mes del importe de la nómina sin intereses ni comisiones.

En general se trata de una oferta atractiva por el rendimiento que permite obtener de la nómina, siempre y cuando se cumplan las condiciones para que no exista comisión de mantenimiento y de administración. El mayor problema es que lleva aparejadas tres tarjetas, dos de ellas de crédito, por las que sí habrá que pagar un mantenimiento. Ahora bien, si el contrato no lo especifica, se podrá proceder a cancelar dichas tarjetas.

Bonos La Caixa

La Caixa ha anunciado la emisión de bonos por un importe de 2.500 millones de euros y un vencimiento de diez años. La entidad que dirige Juan María Nin tiene previsto colocar estos bonos a través de su red de oficinas, 5.577 en todo el país hasta el próximo 27 de febrero y su objetivo es el público en general. Es decir, el ahorrador medio.Como ya hiciera anteriormente BBVA, esta emisión no contará con el aval del Estado, lo que en principio incrementa el riesgo de la operación. La Caixa ha clasificado la operación como deuda subordinada a de riesgo medio. El importe nominal y efectivo de cada obligación es de 1.000 euros y la suscripción mínima de 30.000 euros.

En cuanto a las condiciones, el tipo de interés de la emisión será fijo durante el primer año y variable el resto del periodo (nueve años). Los primeros doce meses el beneficio será del 6% TAE y a partir del 28 de febrero cambiará de condiciones y será variable de forma trimestral a euribor a tres meses más el 2%. En cualquier caso, La Caixa ha establecido un tipo de interés mínimo del 4% y máximo del 6,5%.

La emisión ha tenido una buena acogida por parte de las agencias de calificación. Standard & Poor’s y Fitch le han otorgado un A+ (fuerte capacidad para cumplir con la obligación pero algo susceptible a los cambios económicos), mientras que Moody’s le otorga un Aa2 (calidad superior pero susceptibles a los cambios a largo plazo).

En comparación con los bonos del tesoro a 10 años (4,10%), la rentabilidad que ofrece la emisión de La Caixa es mayor, aunque también lo es el riesgo que asume el inversor, ya que la deuda no está avalada por el Estado y por lo tanto es la entidad quien respondería en caso de quiebra. En este supuesto, los titulares de los bonos son los segundos en derecho de cobro por detrás de los propietarios de deuda senior pero antes que los inversores con participaciones preferentes.

Otra de las características de las emisiones de deuda subordinada a largo plazo está relacionada con la escasa liquidez del producto, que pese a negociarse en el mercado de renta fija, está sujeta a posibles caídas si el inversor desea retirar su dinero antes de tiempo (dependerá de la cotización de los títulos).

Además, hay que tener en cuenta el contexto en el que se enmarca la emisión, que servirá para dotar de liquidez a La Caixa con la que espera cubrir los vencimientos de deuda en 2009 y cuya cuantía asciende a casi 3.000 millones de euros. Por eso, la emisión se ha complementado con la adquisición de 400 millones de euros en la subasta celebrada por el Tesoro Público.