Formas de autoengañarnos con el dinero

Una de las primeras lecciones debe aprender cualquier inversor en Bolsa es a controlar sus impulsos y su subconsciente. La mente suele jugar muy malas pasadas a quienes se adentran por primera vez en el mundo bursátil e incluso los especuladores más experimentados sufren algún que otro traspiés por decisiones poco o nada racionales. Aunque los riesgos y sobre todo la rapidez con la que se puede ganar o perder dinero no se pueden comparar, la gestión financiera también está sujeta a las trampas de la mente humana.

La mayoría de los errores financieros son de un modo u otro consecuencia del autoengaño. Ramit Sethi ha reunido algunas de las mentiras más habituales que nos decimos a nosotros mismos para justificar estos fallos o, lo que es todavía peor, la pasividad ante la gestión financiera:

“Quiero hacer trabajar mi pasivo” - Todo un clásico. Sethi es tajante: “Me encanta cuando la gente dice eso porque entonces puedes estar seguro de que no tienen ni idea de lo que están hablando”. Aunque demasiado duro, no le falta razón. Es importante poner a trabajar el capital del que disponemos, es decir, lo que ahorramos, pero para el común de los mortales su principal fuente de ingresos seguirá siendo su trabajo. Por eso, en la medida de lo posible es más recomendable buscar una mejora salarial o profesional.

“Si me esfuerzo, podré ahorrar más” - Todos necesitamos ahorrar, pero incluso aquí hay límites. No se trata tanto de tener más fuerza de voluntad sino de planificar mejor y sobre todo automatizar la gestión financiera en la medida de lo posible (precisamente esto es lo que hacen los inversores en bolsa) para que no dependan tanto o estén tan expuestas al factor humano.

“No necesito un presupuesto escrito” - Esta es una de las más divertidas. La mayoría de personas piensa que con tener una idea general del estado de sus finanzas es suficiente, pero lo cierto es que hasta que no se ponen en un papel y por escrito los gastos e ingresos la imagen siempre estará incompleta. Sólo hay que ver las sorpresas que suelen aparecer cada vez que se hace un presupuesto detallado: ¿300 euros en comer fuera de casa? ¿150 euros en chucherías?….

“Voy a empezar a mantener un presupuesto detallado” - No hay que planteárselo, sino hacerlo. De todas formas, conviene matizar que crear (y sobre todo mantener) un presupuesto muy detallado es una tarea realmente ardua que no todo el mundo está dispuesto a asumir. Si bien es cierto que es recomendable tener por escrito una hoja de gastos e ingresos, tampoco es necesaria que esta sea ultradetallada. Lo realmente importante es adquirir unos hábitos de consumo saludables y sobre todo ser consciente de la capacidad de gasto de cada uno.

“Mis amigos ganan menos pero se pueden ir más de vacaciones” - Se puede intercambiar vacaciones por ir al cine, comprarse un coche, cambiar la televisión, salir a cenar… La gestión financiera no consiste tanto en comparar sino en ser conscientes de nuestros límites. En este sentido, o bien los amigos son unos magos de las finanzas o unos consumidores compulsivos que prefieren endeudarse antes que vivir en función de sus posibilidades. Cada persona tienen sus propias prioridades y quizás hayamos pasado por alto que esos amigos no salen a cenar, tienen un coche viejo o no gastan tanto en comida… Lo importante de nuevo es gastar de acuerdo a nuestras posibilidades. Además, puestos a comparar, ¿no será mejor hacerlo con personas que son expertas en el manejo de sus finanzas?

“Yo soy diferente, no necesito ahorrar para una casa, boda, coche, hijos…” - A todo el mundo le gusta pensar y enfatizar sus diferencias frente a la masa, pero al final la mayoría actuamos de forma más o menos similar en lo que al consumo a largo plazo se refiere. En este caso el coche, casa, hijos etc se refiere al ahorro a largo plazo (10 años por ejemplo). Es complicado proyectar cuáles serán nuestras necesidades en una década (además estas varían en función de la edad), pero más vale estar prevenidos…

“Voy a invertir en Bolsa” -Este tipo de propósitos son en realidad un reflejo de la necesidad de obtener un rendimiento por nuestro dinero y de no desaprovechar las oportunidades que hay en el mercado. El problema es que la mayoría de personas que lo dice ni siquiera invierte en fondos, depósitos o productos financieros similares. Incluso la compra de una casa es una inversión y poca gente lo ve como tal. ¿Por qué entonces esa fijación por el mercado de valores? Quizás porque parece más fácil de gestionar, es menos dinero que una casa y parece que recuperar el dinero es más sencillo. Se trata de un gran error. Es bueno invertir en bolsa, pero para hacerlo hay que estar preparado y si no es así, quizás lo mejor es buscar otras inversiones alternativas.

“La gestión financiera es sólo para ricos” - Quizás el clásico por excelencia. Es lo que la mayoría de personas se dice a sí misma para justificar su desidia financiera (por eso en España casi el 40% del capital está en cuentas sin remunerar). Nada más lejos de la realidad. De hecho, cuanto menor es el capital disponible, más importante es optimizar su gestión y obtener de él el máximo rendimiento.

“En el banco ya se encargan de mi dinero” - Muy similar al anterior. Los bancos no son el demonio, pero tampoco son nuestros amigos y mucho menos unos gestores desinteresados que se preocupan exclusivamente porque nuestro dinero crezca. Como ya hemos comentado en anteriores ocasiones, las sucursales bancarias no dejan de ser las oficinas comerciales de los bancos y como tales su objetivo no es otro que el de vender.

Préstamos para coches

Si bien 2009 ha sido uno de los peores años para la economía española, y en especial para los habitantes de esta tierra, la crisis ha dejado abierta una serie de puertas abiertas para 2010.

Si bien el acceso al crédito parece restringido para muchos, también es cierto que han aparecido una serie de ofertas interesantes para comprar coches.

Con un mercado hipotecario en crisis, y con el Euribor en mínimos históricos, las entidades financieras han bajado los tipos de interés de sus productos de financiación, y en especial se han centrado en el mercado de los coches.

El lanzamiento del Plan 2000E ha sido clave para reactivar un sector, de los más afectados, y en conjunto han trabajado, el Gobierno Central, las autonomías y las empresas para reactivar un mercado que hasta el lanzamiento de esta iniciativa, parecía caerse a pedazos.

Para darle fuerza nuevamente a la financiación de vehículos, la banca ha lanzado préstamos para coches con tipos accesibles y descuentos, a través de alianzas con automotrices, y en especial con el objetivo de reactivar la relación comercial con sus clientes, fuertemente afectada por el crecimiento de a tasa de paro y la imposibilidad de cumplir los compromisos adquiridos.

A continuación les ofrecemos los mejores préstamos para coches:

• On Préstamo Coche de Caixa Galicia: 5,90% TIN los primeros 2 años, después Euribor +3,50%. Sólo a través de Internet.
• Préstamo Auto Bonificado de Caja Granada: Euribor + 2,30% o 6,50% TIN mínimo.
• Multicrédit Coche de Caja Vital: 6,50% TIN con nómina domiciliada.
• Crédits Cotxe de Caixa Girona: 6,75% TIN.
• Crediespaña Coche de Caja España: 6,99% TIN con seguro.
• CrediDuero Coche de Caja Duero: 7,00% TIN.
• BS CrediAuto de Banco Sabadell Atlántico: 7,00% TIN por Internet, SMS o teléfono.
• Crédito Auto de Banco Herrero: 7,00% TIN en oficinas.
• Préstamo Coche de Barclays: 7,50 TIN.
• Credikutxa Automóvil de Kutxa: 7,75% TIN, hasta 2 años.
• AutoCrédito de Caixa Ontinyet: 7,84% TIN. Los dos primeros años a 5,95% TIN.
• Préstamo Coche de bbk: 7,99% TIN.

Algunos consejos prácticos:

1. Evalúe las ofertas según los tipos de interés del momento y la posibilidad futura de modificación de los mismos.
2. Analice las comisiones y los plazos que cobran las entidades y que terminarán influyendo en la TAE final.
3. Lea las condiciones que figuran en los contratos sobre la obligación de contratar servicios y productos vinculados.
4. Cuidado, porque la banca suele requerir de la contratación conjunta del préstamo y un seguro de coche y otro de protección de pago en caso de desempleo.

El precio de la vivienda debe reducirse un 50%

Tal y como ha ocurrido en EEUU, concretamente en el estado de California, donde los precios de la vivienda se tuvieron que reducir hasta un 50% para lograr así la reactivación del sector. En España nos encontramos en la misma situación, ya que es necesario que los costes de los bienes inmobiliarios desciendan hasta la mitad de su valor actual para que el mercado residencial repunte en el país.

Afortunadamente, este hecho ya se puede apreciar tanto en entidades financieras como en promotoras, que aplican grandes descuentos de hasta un 50%, como es el caso de Metrovacesa o el Banco Santander por medio de su filial inmobiliaria Altamira Santander Real Estate. Dicha entidad, ha puesto en el mercado hasta el 31 de diciembre, más de 400 viviendas y 200 garajes y locales comerciales a mitad de precio. A lo q se le añade unas favorables condiciones de financiación: 100% del precio sin gastaos, hasta 40 años y euribor más 0,40.

No podían ser menos en formar parte de esta llamativa estrategia comercial, Caixa Catalunya y la CAM, al igual que otras entidades financieras, como Bankinter, Banesto y Caja Madrid, las cuales rondan el descuento del 40%.

Por su parte, la sociedad de Tasación Tinsa, ha pronosticado para 2009 una caída del 20% en el precio de la vivienda. Sin embargo, esta previsión será aún mayor por la falta de liquidez de los bancos a la hora de conceder créditos.

En conclusión, o se produce una notable caída de los precios en bienes inmobiliarios o nadie se podrá plantear este tipo de inversión, debido a la situación actual. Los descuentos en el precio se imponen como incentivo absolutamente necesario para que este mercado pueda arrancar de nuevo.

Las cuentas ahorro vivienda también se apuntan al festival de fin de año

Los planes de pensiones no son los únicos productos con ofertas especiales a finales de año. La Ley del IRPF permite varios tipos de deducción y desgravaciones además de las relacionadas con el ahorro para la jubilación. La inversión en vivienda habitual es un buen ejemplo. Por fortuna, no es necesario comprar una casa antes del final de año para poder beneficiarse de ventajas fiscales y se puede deducir abriendo una cuenta ahorro vivienda.

Una cuenta ahorro vivienda no es más que una cuenta corriente cuyo capital se destinará a la compra de una casa dentro de un periodo marcado por ley y que permite deducir las cantidades que se aporten a la misma. Es decir, que el dinero que se deposite en la cuenta ahorro vivienda se podrá desgravar (dentro de unos límites) a condición de que después se destine a la compra de la vivienda habitual.

En la actualidad la fiscalidad de las cuentas ahorro vivienda permite deducir de la cuota de IRPF el 15% de las cantidades aportadas hasta un límite anual de 9.015 euros por declaración, de tal forma que la deducción máxima será de 1.352,25 euros. Una pareja podría contar dos cuentas ahorro vivienda destinadas después a comprar una misma casa. Las deducciones se pueden practicar durante un periodo de cuatro años y el único ‘inconveniente’ de este producto es que obliga al contribuyente a comprar una vivienda habitual en un plazo de seis años. En caso de no hacerlo, deberá devolver el dinero desgravado más una penalización.

Tal y como ocurre con los regalos de los planes de pensiones a finales de año, los bancos también son conscientes de que en este periodo es donde más cuentas ahorro vivienda se contratan. Por eso, la mayoría de entidades afinan sus ofertas con propuestas especiales hasta final de año donde principalmente aumentan la rentabilidad de las cuentas durante un tiempo limitado. De esta forma, esperan no sólo captar a nuevos clientes sino también ‘robar’ a usuarios de otras entidades. Y es que como ocurre con los planes de pensiones y fondos de inversión, se puede cambiar de entidad sin penalizaciones.

Las mejores cuentas ahorro vivienda en el mercado son actualmente:

• Cuenta Vivienda Naranja de ING Direct: 2,96% los primeros 4 meses. Después 1,49%
• Cuenta Ahorro Vivienda de IberCaja Directo: 2,524% (de 27.000,01 a 39.000 €).
• Cuenta Ahorro Vivienda de Caixa Laietana: 2,10%
• Cuenta Vivienda de Unicaja: 2,10%
• Cuenta Vivienda de Caixa Guissona: 2,10%
• Cuenta Vivienda de Caja Madrid: 2,00%
• Cuenta Vivienda de IberCaja: 2,02%
• Cuenta Vivienda Banco Caminos: 2,02%
• Cuenta Vivienda de Caja España: 2,00%
• Cuenta Vivienda de BBVA: 2,00%
• Cuenta Vivienda de CAI: 2,00%
• Cuenta Vivienda de Bancaja: 1,75%

Nuevas medidas del Gobierno ¿se reactiva el mercado inmobiliario?

El Gobierno ha anunciado nuevas medidas en materia de vivienda. Una de las claves que intenta el Ejecutivo “atacar” para reactivar el sector, tiene relación con la vivienda protegida que ha decidido prorrogar hasta el 31 de diciembre de 2010, las medidas transitorias del Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación 2009-2012 (PEVR) destinadas a facilitar la conversión del stock en viviendas protegidas.

Por ello, se introdujeron algunas novedades que se aplicarán a partir de 2010 y que tienen estos puntos destacados:

• Se permitirá, no solo a los promotores, sino a cualquier persona física o jurídica propietaria de una vivienda sin vender, que puedan solicitar la conversión de viviendas libres en protegidas.
• Se dará la posibilidad de subrogación en los préstamos convenidos por los promotores por parte de las personas jurídicas.
• Se crea la opción de poner en arrendamiento viviendas protegidas destinadas inicialmente para venta pero que no hubiesen sido vendidas.

Pero además de estas novedades que introduce el Gobierno para “mover el avispero”, se prorrogará hasta el 31 de diciembre las siguientes medidas:

• Durante 2010 podrán ser vendidas como usadas las viviendas libres con licencia de primera ocupación, certificado final de obras o cédula de habitabilidad anterior al 24 de diciembre de 2009 siempre que se sujeten a los precios, superficie máxima, ingresos de los adquirientes y plazos de protección establecidos en el Plan.
• Se permitirá calificar como protegidas, para venta o alquiler, aquellas viviendas libres con licencia de obras anterior al 1 de septiembre de 2009 que cumplan las características propias de las viviendas protegidas del PEVR.
• Se ampliará durante 2010 la posibilidad para las familias con una renta anual máxima de 7 veces el IPREM de adquirir una vivienda protegida de precio concertado.

En un comunicado oficial, el Ministerio de Vivienda ha informado que hasta el 28 de febrero de 2010 se mantiene el incremento del 20% en las cuantías de las subvenciones a la promoción de vivienda protegida en alquiler y a áreas de urbanización prioritaria con préstamo convenido y se acuerden durante el año 2009.

¿Son suficientes estas medidas? El tema es que el problema del acceso a la vivienda no termina en el acceso a través de la financiación o con estimulos que focalizan en puntos concretos. Es necesaria una reactivación económica más amplia que garantice puestos de trabajo para que los consumidores tengan poder de compra, de ahorro e inversión.

Por el momento con una tasa de paro del 20%, estamos muy lejos de despegar.

Diciembre, el mes de los planes de pensiones

La Navidad también se deja notar en el mundo financiero. Y es que ni siquiera este sector es ajeno al calendario y ciertos productos florecen en determinadas épocas del año. Ahora que se acerca el final del ejercicio llega el momento de los planes de pensiones y las cuentas ahorro vivienda. El motivo no es otro que su ventajosa fiscalidad, que permite pagar menos a Hacienda en la declaración de la renta.

La fiscalidad de los planes de pensiones hace que sean una de las herramientas más usuales de desgravación, ya que permiten deducir parte de las aportaciones de la cuota imponible. De forma general, las personas menores de 50 años pueden deducir de la base imponible las cantidades aportadas hasta un máximo de 10.000 euros o el 30% de sus ingresos (de suma de sus rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas) mientras que para los mayores de 50 años la cifra aumenta hasta los 12.500 euros o el 50% de sus rentas.

Los bancos son conscientes de que muchas personas dejan para diciembre todo lo relacionado con la planificación fiscal y por eso este mes se lanzan a realizar ofertas especiales para captar nuevos clientes y sus planes de pensiones. En el fondo, la estrategia es similar a la que emplean con los depósitos y cuentas corrientes. Es decir, regalos de planes de pensiones que se entregan en el momento de la contratación o en el que se realizan aportaciones especiales. La oferta es variada y va desde regalos en especies, hasta la posibilidad de contratar productos financieros especiales o retribuciones en dinero.

Las ofertas más interesantes en este momento ordenadas de forma alfabética son las siguientes:

AXA: ofrece una retribución en dinero del 1% de las cantidades aportadas o traspasadas.

Bancaja: ofrece regalos en función de las aportaciones que se realicen o el traspaso del plan de pensiones desde otra entidad. Para los regalos a las aportaciones superiores a 3.000 euros exige un compromiso de permanencia de 24 meses. Y es que entre los presentes se encuentran televisores LCD, un robot de cocina o un portátil.

Bancorreos: ofrece la elección de un depósito a 6 meses al 3% TAE, una bonificación del 2% sobre las cantidades aportadas o traspasadas o un regalo de acuerdo a la cuantía de la aportación.

Banco Guipuzcoano: ofrece un depósito en condiciones preferentes.

Banesto: ofrece regalos para las aportaciones extraordinarias en función de la cuantía aportada desde 5.00 euros hasta más de 50.000 euros.

Bankinter: ofrece la retribución dineraria de hasta el 3% de las aportaciones o del capital traspasado.

Banco Popular:ofrece una bobnificación para el traspaso de planes de pensiones desde otra entidad que varía en función del tiempo que se mantenga la inversión o un depósito al 4% TAE durante 12 meses.

Banco Santander: ofrece regalos en función de las aportaciones realizadas o del capital traspasado.

BBVA: ofrece un cheque regalo a gastar en la tienda online la entidad.

Caja de España: ofrece un 2% del importe traspasado o aportado a un Plan de Pensiones Fidelis siempre que el importe sea superior a 5.000 euros.

Caja Madrid: ofrece la posibilidad de contratar un depósito a nueve meses con una rentabilidad del 5% TAE.

CCM: ofrece la posibilidad de contratar el depósitos Tengo un Plan en condiciones preferentes (4% TAE a seis meses) y regalos en función de la aportación que se realice.

Citibank: ofrece una bonificación del 1% del importe traspasado o aportado hasta un máximo de 2.500 euros o la contratación de un Depósito a 12 meses con una remuneración del 5%.

Deutsche Bank: ofrece la posibilidad de elegir entre un depósito a 6 meses a un3% TAE, una bonificación del 2% o un regalo en función de la cantidad aportada.

Ibercaja: ofrece retribución en dinero de hasta un 3% del capital aportado o traspasado.

ING: ofrece una bonificación del 10% anual a quienes realicen una apoartacion extraordinaria mínima de 500 € para PAJ y 300 € para los productos PAG, SCG, PFG y SFD/SFA. Además, se puede acceder a un programa de regalos para las aportaciones superiores de 6.000 euros.

La Caixa: ofrece la posibilidad de contratar un depósito a 12 meses que remunera un 5% TAE.

Novanca: ofrece regalos en función de las aportaciones que se realicen o una bonificación del 8% TAE sobre estas mismas cantidades.

Openbank: ofrece un interés del 10% por el número de días transcurridos desde que se realice una aportación extraordinaria o un traspaso hasta el 2 de enero. El abono máximo por cliente es de 1.000 euros brutos.

Renta 4: ofrece un regalo en forma de acciones.

Unicaja: ofrece la posibilidad de contratar un depósito a seis meses que remunera un 5% TAE.

Además, para comprobar si las entidades han mejorado o empeorado sus ofertas respecto al año anterior, se pueden consultar sus propuestas de 2008.

Planificación fiscal

e acerca el final del ejercicio y como todos los años la última quincena servirá para hacer cuentas y cerrar definitivamente el balance. Además de sumar pérdidas y ganancias, estos últimos días deben servir para repasar las finanzas no sólo desde un punto de vista contable, sino también fiscal. Con los números bajos el brazo, se puede calcular de forma aproximada cual será el resultado de la declaración de la renta 2009, que será la que se pague en 2010.

Quienes no hayan realizado este ejercicio de planificación fiscal todavía están a tiempo. Es importante hacerlo para evitar sorpresas en la declaración de la renta, ya que una vez pase el 31 de diciembre poco se podrá hacer para arreglar la situación. De hecho, este suele ser uno de los problemas más repetidos: personas que en el mes de mayo empiezan a preocuparse por el pago de los impuestos y pregunta cómo pagar menos a Hacienda cuando el ejercicio fiscal se cerró en 2009 y abaratar la factura fiscal es casi imposible.

Aunque el margen de maniobra es estrecho, todavía hay alternativas para que la cita anual con Hacienda ser lo menos dolorosa posible. Algunas de las posibilidades teniendo en cuenta las deducciones actuales de IPRF son:

• Invertir en vivienda habitual: la deducción por vivienda habitual es una de las más habituales entre el contribuyente español. Abarca la compra, construcción, la reforma y las aportaciones a cuentas ahorro vivienda. De forma general, es posible deducir un 15% de las cantidades aportadas hasta un máximo de 9.015 euros.
• Hacer aportaciones a una cuenta ahorro vivienda: las deducciones son las mismas que por la adquisición de vivienda. Es decir, un 15% de las cantidades aportadas hasta un máximo de 9.015,18 euros, lo que sitúa la deducción efectiva en 1.352,27 euros. Las deducciones se pueden realizar durante cuatro años y pasado ese periodo se dispone de dos ejercicios adicionales para comprar efectivamente una vivienda habitual. En caso contrario habrá que devolver las cantidades deducidas más un recargo.
• Alquiler de vivienda: la deducción por alquiler de vivienda habitual tiene dos partes. El arrendador y el arrendatario. De forma general, el arrendador puede desgravar cualquier gasto ocasionado por alquiler y dependiendo del inquilino, una parte de las ganancias que obtenga (la reducción de carácter general es del 50% sobre la renta obtenida por el alquiler). Por su parte, el arrendatario puede acogerse a una deducción similar a las de las hipotecas con un tramo estatal y otro autonómico. El tramo estatal incluye una deducción del 10,05% de las cantidades aportadas en concepto de alquiler siempre que la base imposible sea inferior al 24.020 euros y hasta un máximo de 9.015,18 euros.
• Aportaciones a plan de pensiones: la fiscalidad de los planes de pensiones es más ventajosa que la de otros productos financieros y por eso también son uno de los vehículos más utilizados para reducir la factura fiscal. Las deducciones se practican sobre las cantidades aportadas hasta unos límites en función de la edad del partícipe. De esta forma, los menores de 50 años podrán deducir hasta 10.000 o uel 30% de sus ingresos y los mayores de 50 años hasta 12.500 euros o un 50% de sus ingresos, entendidos estos la suma de sus rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas.
• Compensar minusvalías en inversiones: para quienes inviertan en bolsa y hayan sufrido pérdidas, la fiscalidad de las acciones les permite compensar esa minusvalía en bolsa.
• Donativos: también existen deducciones por donativos que permiten deducir el 10%, 20% o 30% de las cantidades aportadas a entidades sin ánimo de lucro, actividades de mecenazgo y otras donaciones contempladas por entidades autorizadas por la ley. El porcentaje a aplicar depende del tipo de institución y la actividad que realice. Conviene aclarar que se puede deducir no sólo las aportaciones extraordinarias, sino también las cuotas que se pagan como socio, así como por las aportaciones no dinerarias. El porcentaje de deducción no puede superar el 10% de la base liquidable con carácter general y al 15% para determinadas actividades y programas prioritarios de mecenazgo.

Estas son sólo unas ideas que pueden resultar útiles, aunque nada suplanta a la planificación fiscal que debe hacerse al comenzar el año. De hecho, antes de invertir en cualquier producto deberíamos tener claras las implicaciones fiscales, ya que estas pueden marcar la diferencia.

Domiciliar nómina en BBVA: regalos y ventajas

Las entidades financieras han encontrado en la domiciliación de las nóminas el gancho para atraer nuevos clientes, y así después ofrecer nuevos productos financieros.

La última novedad la ha aportado BBVA que se ha agregado al listado de bancos y cajas de ahorro que ofrecen regalos por domiciliar nómina.

Ahora la entidad que preside Francisco Gonzalez regala un miniportátil Sony VAIO a quienes lleven su nómina superior a los 2.500 euros antes del 28 de febrero. Esta oferta podrá conseguirse en cualquiera de las 3.100 oficinas que tiene el banco en España.

Sin embargo, esto no es todo, para seducir a los nuevos clientes para que lleven sus ingresos a BBVA, ofrece otras ventajas adicionales como:

• bonificación del 3% en los principales recibos durante dos años por un importe máximo de 600 euros en dos años
• exención de comisiones de administración y mantenimiento en cuenta
• transferencias o ingresos de cheques sin coste
• una tarjeta gratuita a elegir entre la Tarjeta Paga Ahora (débito) o la Tarjeta Después (fin de mes)
• Anticipo Nómina
• Reducción del diferencial en la hipoteca si aumenta la vinculación con la entidad
• Descuento en seguros
• Crédito Nómina con un tipo de interés del 0% el primer año

Es importante aclarar que esta campaña de BBVA está dirigida a nuevas nóminas superiores a 2.500 euros, por lo que el banco se ha fijado como objetivo domiciliar 10.000 nuevas nóminas hasta finales de febrero.

Como nos afectaría una rebaja en el rating de España

La posibilidad de que S&P rebajase el rating crediticio de España hizo caer al Ibex 35 más de un 2% y este descenso ocupó las portadas de casi todos los medios de comunicación económicos, además de ‘robar’ un espacio en televisiones y otros medios de generalistas. La noticia llevó a muchos ahorradores ‘de a pie’ plantearse varias preguntas: ¿Qué es un rating? ¿Tan importantes son estos rating? y, sobre todo, ¿Cómo me afectaría una rebaja del rating de España? Y es que a día de hoy las agencias de calificación y su labor siguen siendo un gran desconocido para el ciudadano medio.

Se podría definir a los rating como la nota que las agencias de calificación otorgan a un producto financiero o a un país. En este caso concreto, los rating medirían la calidad de la deuda generada por España y por lo tanto sirven para determinar el riesgo de aceptar sus emisiones de deuda y en cierta medida de las empresas que operan en la región.

A la hora de pedir un préstamo o de invertir, cuanto mayor es el riesgo más altos serán los intereses que haya que pagar o que deberá generar ese producto en concreto. En el caso de los países ocurre algo similar con la deuda que emiten y que en el fondo constituye su principal vía de financiación (impuestos al margen). De esta forma, si se rebaja el rating de España al Estado le resultaría más caro financiarse. Pero no sólo se verá afectada la administración, sino también las entidades financieras españolas.

La rebaja de la perspectiva de crédito de España por parte de S&P repercutirá en las emisiones que realicen bancos y cajas con aval de Estado y también afectará a la petición de financiación al Banco Central Europeo (BCE). Esto se traducirá en un encarecimiento de todo tipo de emisiones que afectará a sus márgenes y que es previsible que tenga un efecto negativo sobre los préstamos. Si las entidades tienen más dificultades para financiarse es muy probable que repercutan esos problemas sobre los préstamos con un nuevo endurecimiento de las condiciones.

De todas formas, habrá que esperar a conocer las dediciones de Moodys y Fitch, las otras dos grandes agencias de calificación, para saber el alcance de la decisión de S&P, la más beligerante de las tres en lo que a la situación española se refiere. Por ahora, España mantiene la calificación AA+ (la segunda más alta tras perder la AAA en enero) y lo que se ha reducido ha sidola perspectiva de crédito, que pasa de ‘estable’ a ‘negativa’.

Los argumentos de S&P no pueden ser más claros:”nuestras expectativas de un crecimiento del PIB significativamente más bajo y a la persistencia de déficit fiscales elevados a medio plazo, a falta de esfuerzos de consolidación fiscal más agresivos y políticas más fuertes enfocadas a la mejoría de las perspectivas a medio plazo”. De nuevo el excesivo endeudamiento del Estado.

¿Vuelven los depósitos con remuneraciones altas?

Una de las características de los productos financieros en 2009 fue la baja en la remuneración que sufrieron los depósitos. Esta situación se tradujo directamente en ofertas poco atractivas de parte de las entidades que operan en España.

Muchas aprovecharon la situación y lanzaron depósitos a largo plazo para capturar dinero por mayor cantidad de tiempo, imposiciones vinculadas al comportamiento del Euribor, y la mayoría de los lanzamientos se dieron en depósitos referenciados a los mercados bursátiles.

Todo est llevó a que los españoles se inclinen en ciertas ocaciones hacia las cuentas remuneradas, que a diferencia de los depósitos, ofrecen liquidez inmediata, y los tipos de interés evidenciaron mejores porcentuales.

Sin embargo, las nueva medidas fiscales para 2010 le jugarán una mala pasada a este tipo de productos donde la retención fiscal pasará del 18% a al 19% en los primeros 6.000 euros de intereses y al 21% por lo que exceda ese importe.

Por lo tanto, una forma de seducir a los clientes ante esta “desventaja” es elevar la remuneración para que se decidan a contratar estos productos. Sin embargo, los especialistas, sostienen que, en especial, la banca mediana deberá mejorar los tipos de interés para mantener su nivel de financiación ya que la retirada de la ‘barra libre’ de liquidez Banco Central Europeo está a punto de concretarse.

Esta situación llevará a que este tipo de entidades requiera de mayor entrada de dinero para obtener la liquidez necesaria para financiar cuando el BCE concrete la última subasta con vencimiento a un año el próximo 17 de diciembre. Esto se tradece en la necesidad de obtener recursos de sus clientes.