¿Quienes son los más afectados por la subida del IVA?

Aunque todavía no es definitiva ni mucho menos, la subida del IVA anunciada por el Gobierno a través del Proyecto de Presupuestos Generales del Estado (PPGE) ha puesto en pie de guerra a la mayoría de sectores. Las críticas se centran especialmente en el efecto que tendrá esta medida y el resto que se engloban dentro de la subida de impuestos para el ciudadano medio. Por eso, llegado este punto es importante preguntarse quiénes serán los más afectados.

En principio lo lógico sería pensar que la subida del IVA afectará a todos por igual, ya que en principio el IVA grava el consumo sin tener en cuenta las características de quien consume. Por esta misma regla, podríamos pensar que la medida se cebará con quienes más consuman. Nada más lejos de la realidad. Según Gestha, la patronal de Técnicos del Ministerio de Economía y Hacienda, los cerca de 26 millones de personas que perciben unos ingresos inferiores a 30.000 euros serán quienes más sufran. Lo más alarmante es que se trata del 88,7% de los contribuyentes.

Las razones que ofrece Gestha son de pura lógica. Las rentas más bajas son las que más problemas tienen para llegar a fin de mes y por lo tanto quienes más van a notar este aumento de dos puntos en el IVA general y de un punto en el reducido. Y es que de los tres tipos de IVA vigentes sólo el superreducido se ha salvado, lo que según los técnicos de Hacienda tampoco tiene mucha relevancia en términos presupuestarios, ya que sólo supone el 5,45% del total de la recaudación frente al 20,6& del tipo reducido y el 73,88% del tipo general.

El problema de este aumento del IVA es que puede tener un efecto devastador sobre el consumo. En un momento en el que las familias optan por ahorrar en lugar de consumir, un aumento de precios podría acentuar todavía más esa tendencia. Además, por supuesto, de sus efectos sobre el IPC.

Pero esta no es la única medida que perjudicará a la clase media y baja. La supresión de la deducción de 400 euros de IRPF afectará 96,12% de los españoles que ganan menos de 60.000 euros anuales.Una subida del IRPF en toda regla que supondrá un aumento de 400 euros en la presión fiscal.

De hecho, la única medida que penalizará más a las clases con mayor poder es el aumento de los rendimientos de capital. Pese a aplicarse a todos los contribuyentes por igual, lo cierto es que el ahorrador medio español no se caracteriza por ser un inversor activo e incluso por ser siquiera un inversor. La mayoría  de ahorradores apenas obtiene beneficios de cuentas corrientes y otros vehículos de inversión, por lo que tampoco notará esta subida. Por el contrario, los inversores más activos sí sufrirán en sus carnes una reducción de las plusvalías que obtengan..

Invertir a largo plazo

A largo plazo, todos calvos. Este es uno de los dichos más repetidos en el entorno bursátil cuando una persona asegura que prefiere invertir a largo plazo. Es una creencia extendida que a largo plazo siempre se gana, especialmente cuando se invierte en bolsa, pero esto es sólo un mito que no siempre se cumple.

Para que una inversión en Bolsa sea considerada a largo plazo debe superar los tres años, aunque desde un punto de vista exclusivamente contable basta un año para adquirir esa condición. En las inversiones en  renta variable, tres ejercicios son el periodo que los analistas estiman necesario para cubrirse ante posibles correcciones del mercado. En cualquier caso, la inversión a largo plazo no sólo tiene que ver con el horizonte temporal, sino más bien con una forma de invertir y un perfil de inversor concreto.

El plazo de la inversión es uno de los determinantes del tipo de gestión que después se llevará a cabo y generalmente está asociada con un perfil de riesgo concreto. En teoría, al invertir a largo plazo podemos arriesgar más, ya que también habrá más tiempo para recuperar las pérdidas. Sin embargo, en la realidad ocurre más bien lo contrario. Las inversiones con un horizonte temporal amplio suelen ser más conservadoras y ofrecer menos rentabilidad.

En líneas generales el inversor a largo plazo es más pausado y disciplinado, ya que no verá fuertes incrementos en su rendimiento. En cierto sentido se puede decir que la inversión a largo plazo es más cómoda y menos costosa desde el punto de vista de psicológico y de la gestión. Además, la inversión a largo plazo abre el abanico de posibilidades a productos garantizados e inversiones en renta fija que a corto plazo o no existen u ofrecen una rentabilidad menor.

En este sentido, desde The Big Picture nos llega un gráfico con las rentabilidades de diferentes activos a 10 años que desmonta muchas teorías y sobre todo el mito de que, a largo plazo la bolsa siempre gana:

El gráfico muestra como la bolsa, en este caso el S&P no sólo no es la mejor opción, sino que además es la única con rentabilidad negativa, aunque no hay que alarmarse. El ‘truco’ de este dato reside en la franja temporal utilizada, que pese a tratarse de periodos largos siempre es importante porque marca el comienzo y el final sobre el que se medirán los porcentajes.

Lo más curioso es que el oro termina siendo el mejor activo. Es decir, después de 10 años la mejor inversión es la misma que hace más de 500 años: el oro. Claro que para invertir en oro y y obtener esa rentabilidad la mejor opción es acudir al mercado de renta variable (vía ETF o Fondo de inversión) en lugar de comprar lingotes. En Gurus Blog añaden además una serie de datos interesantes: los rendimientos históricos de algunos de activos entre 1926 y 2000:

T-bills -> 3,9% anual.

Bonos del Tesoro Largo Plazo - 5,7% anual.

Acciones Gran Capitalización - 13,0%

Acciones de pequeña Capitalización - 17,3%

En términos general suele recomendarse la inversión a largo plazo para el ahorrador medio porque permite recuperarse mejor ante una eventual caída de la rentabilidad y, sobre todo, porque no es tan necesario hacer un seguimiento diario e incluso ni siquiera semanal de nuestros activos. Sin embargo, y a diferencia de lo que suele hacer el gran público, invertir a largo plazo no implica despreocuparse. Al igua que ocurre con los planes de pensiones, hay que realizar una gestión activa e ir cambiando de plan de pensiones siempre que sea necesario.

En el caso de la bolsa, existen una serie de recomendaciones generales para quienes invierten a largo plazo. Y es que no todas las acciones rinde igual en amplios periodos de tiempo. En principio suelen recomendarse los denominados valores defensivos, así como los blue-chips (los grandes valores) y aquellos que mantengan una buena política de dividendos.

En cualquier caso, lo más importante es hacer una buena planificación de las inversiones y mantener una gestión de capital que nos cubra ante eventuales pérdidas, pero esto no sólo debemos aplicarlo a las inversiones a largo plazo, sino a cualquier inversión.

Subida de impuestos

Ya está aquí la anunciada subida de impuestos. El Consejo de Ministros ha anunciado el Proyectode Presupuestos Generales del Estado 2010 (PGE 2010) que remitirá al Parlamento, donde debe ser debatido y, en caso de que así lo consideren oportuno, aprobado o en su defecto reformado.

En realidad los PGE plantean una reforma fiscal en toda regla que afectará por igual a todos los contribuyentes y no sólo a las rentas más altas, como se anunció en un principio. El Gobierno pretenden recaudar 10.000 millones de euros adicionales con la reforma fiscal 2010, a la que se podrían sumar nuevos impuestos ‘verdes’.

En cualquier caso, lo importante es que ya conocemos cómo será la subida de impuestos a la que deberemos enfrentarnos a partir del próximo año y que se puede resumir en el aumento del IVA y de los impuestos sobre el ahorro y supresión de los 400 euros.

En concreto, el aumentarán dos de los tres tipos de IVA en vigor. El tipo general lo hará del 16% al18%, mientras que el tipo reducido pasa del 7% al 8%, algo que en un principio ni siquiera se había planteado. Se mantiene el superrreducido para los productos de primerísima necesidad, en tanto que el aumento del tipo reducido afectará a los alimentos en general, transporte, transporte de viajeros; servicios de hostelería; entradas a espectáculos; servicios funerarios; peluquerías; dentistas; edificios, viviendas y  y complementos para el diagnóstico o alivio de enfermedades.

Tampoco se han cumplido las expectativas en lo referente a las rentas de capital, que son aquellos obtenidos a través de la venta de viviendas, alquiler y sobre todo venta de acciones o rendimiento de productos financieros como fondos de inversión, depósitos o cuentas corrientes. Se esperaba una subida general del 18% al 20%, pero el Ejecutivo se ha desmarcado con una subida en dos tramos. De esta forma, los primeros 6.000 euros tributarán al 19%, un punto por encima del tipo actual y a partir de esa cantidad el tipo se elevará al 21%.

También diremos adiós a la deducción de 400 euros en el IRPF poco más de un año después de su aprobación. Aunque en principio se especuló con la posibilidad de que la supresión de los 400 euros sólo afectase a las rentas más altas o que por lo menos se mantuviese para las más bajas, esta será total, una reforma del IRPF en toda regla.

Además, el Impuesto de Sociedades registrará uno de los pocos cambios realmente temporal y limitado (las características que el Gobierno anunció sobre la reforma en general). Durante un periodo todavía por establecer, las pymes con menos de 25 empleados que no destruyan empleo tributarán al 20% en lugar del 25% actual.

Lo que se mantiene sin cambios es la fiscalidad de las Sicav pese a la polémica en torno a estas sociedades, cuyas plusvalías y beneficios tributan sólo al 1%. Eso sí, desde el Ejecutivo han abierto las puertas a la negociación con otras formaciones políticas durante el debate parlamentario para la aprobación de la reforma fiscal 2010 que plantean el Proyecto de Presupuestos Generales del Estado. También entrarían dentro de esta negociación los 400 euros y su aplicación a las rentas inferiores a 30.000 euros, aunque habrá que esperar para conocer más detalles.

¿Cuánto necesito para jubilarme?

¿Cuanto dinero debo ahorrar para la jubilación? Esta es una pregunta que tarde o temprano todo el mundo termina haciéndose. La incertidumbre que rodea al futuro de las pensiones públicas hace que planificar la jubilación al margen de la Seguridad Social a través de planes de pensiones y otras fórmulas de ahorro sea imprescindible. Pero no sólo se trata de encontrar el vehículo de ahoro e inversión más rentable, sino sobre todo de proyectar el capital con el que queremos disfrutar durante nuestro retiro para mantener, por lo menos, el mismo nivel de vida.

Evidentemente las cantidades concretas variarán en cada caso y por eso es interesante conocer el porcentaje sobre los ingresos ordinarios que necesitaremos. Según Merrill Lynch basta con un 70% de los ingresos previos anuales para mantener el ritmo de vida que teníamos antes de la jubilación. Un estudio de Deutsche Bank sobre el ciudadano medio español cifra en 100.000 euros sus necesidades teniendo en cuenta sus planes de gasto a partir de los 65 años y que recibirá una pensión de 800 euros por parte de la Seguridad Social (la media actual).

España todavía es un país relativamente novato en lo que a planificar la jubilación se refiere. La pensión del Estado ha servido para que generaciones enteras se despreocupasen de ahorrar para el retiro, algo que por ejemplo no ocurre en Estados Unidos. De hecho, la mayoría de estrategias para planificar la jubilación llegan del otro lado del Atlántico, donde también tienen claro cuánto capital deben acumular.

Desde Get Rich Slowly proponen lo que ellos llaman el Plan 1-2-3 que en lo referente a la jubilación cosiste en destinar el 10% de los ingresos a nuestro plan de pensiones, diversificar y no tocar nunca el dinero que hemos ahorrado para el retiro. El problema es que mucha gente no termina de ver claro que con sólo un 10% sea suficiente. En este sentido la clave está en cuándo empezar a ahorrar. En general, cuanto antes empecemos menos dinero habrá que poner mensualmente.

La estrategia más habitual de inversión y ahorro para la jubilación suele ser la siguiente: asumir riesgos durante los primeros años y disminuir nuestra exposición a lar pérdidas conforme se acerca la edad de jubilación. Nunca debemos perder de vista que los planes de pensiones no son más que un vehículo de inversión y ahorro donde el capital no siempre está garantizado y tampoco los beneficios. Gestionar activamente nuestros planes, cambiando de entidad y de plan todas las veces que sea necesario para adaptarnos a los ciclos económicos es clave para maximizar nuestro capital.

Nuestros compañeros de Todo Productos Financieros han elaborado una Guia de Planes de Pensiones que puede resultar de gran ayuda para empezar a planificar nuestra jubilación o, si ya lo estamos haciendo, optimizar nuestra estrategia inversora.

Clubes de inversión

La inversión e Bolsa es un caramelo al que es difícil resistirse. Su rentabilidad a largo plazo es mayor que la de cualquier otro producto financiero y por eso muchas personas se juegan su dinero en el parquet a diario. Sin embargo no todas tiene los conocimientos necesarios o el acceso a los recursos para hacerlo y por eso prefieren juntarse con otros inversores para acceder al mercado. Ahí es donde surgen los clubes de inversión, que desde un punto de vista legal son una asociación de personas físicas constituida generalmente como una comunidad de bienes (aunque también puede hacerlo como Sociedad Limitada) que reúnen un patrimonio para gestionarlo de forma conjunta y aprender a invertir en Bolsa.

Desde la Bolsa de Madrid explican que estos clubes de inversión se popularizaron en la década de 1959, aunque no llegaron a España en los 70, y que tienen un caracter principalmente didáctico. Se trata de personas, generalmente amigos, familiares y compañeros de estudios o de trabajo, que se juntan para sacar el máximo beneficio de su dinero pero sobre todo para aprender sobre el terreno el funcionamiento de los mercados financieros.

En teoría se puede diferenciar entre Clubes de inversión y Clubes de Bolsa, aunque la línea que separa a ambos es bastante fina e incluso más teórica que práctica. En principio en la primera puede primar el ánimo de lucro, mientras que en la segunda no debería y además suelen estar adscritos al ámbito universitario. Sin embargo, lo cierto es que suelen utilizarse de forma más o menos indistinta, siendo los clubes de inversión la más popular.

Al margen de los beneficios propios de invertir un patrimonio mayor y con más personas (diversificar riesgos, principalmente), existen otras ventajas adicionales en lo referente a la operativa:

• Comisiones de intermediación más bajas: muchos brokers disponen de tarifas especiales más asequibles, sobre todo si el club realiza un alto número de operaciones.
• Formación gratuita: se puede acceder a cursos y seminarios que ofrecen las grandes plazas del país como la Bolsa de Madrid, la Bolsa de Barcelona o la Bolsa de Bilbao.
• Asesoramiento gratuito: dado que en principio se trata de inversores interesados en aprender el funcionamiento de los mercados que no tienen por qué tener experiencia previa, muchos brokers ofrecen servicios de asesoramiento gratuito.

Lo que no hay es ningún tipo de incentivo fiscal y se aplicará la fiscalidad de las acciones general, por lo que los rendimientos obtenidos tributarán al 18%.

Cómo poner en marcha un club de inversión

La Bolsa de Madrid indica que los clubes de inversión deben adecuarse a lo establecido en el Código Civil (artículos 1.665 a 1.708) sobre Comunidades de Bienes y el Código de Comercio (artículos 392 a 906) donde las regula.

En primer lugar hay que reunir a las personas físicas que se constituirán en comunidad de bienes bajo a denominación de Club de Inversión. Después habrá que levantar el acta de constitución, donde donde debe expresarse y constitución legal, denominación, objeto social, domicilio social órganos sociales que la constituyen y los datos personales y cuota de participación de cada socio, que además deberán firmar este acta.

Una vez se ha levantado el acta de constitución hay que redactar los estatutos, que incluye las cláusulas y disposiciones por las que se regirá el club y donde debe determinarse el intermediario financiero. La Bolsa de Madrid ofrece un modelo orientativo de acta y estatutos.

El siguiente paso es acudir a la delegación Agencia Tributaria con el Acta de Constitución, los Estatutos y una fotocopia del NIF de los partícipes para adquirir un Modelo 036 -Declaración Censal por cada tres partícipes. Tras clumplimentar dichos impresos se presentará toda la documentación en la sección de Censos donde se facilitará un CIF provisional durante seis meses.

Después habrá que acudir a la Dirección General de Tributos para presentar la documentación anterior y cumplimentar el Modelo 600 - Operaciones Societarias que después habrá que llevar a la oficina bancaria para abonar el 1% del capital social con el que se ha constituido el club de inversión en calidad de operaciones societarias.

A continuación hay que regresar a la Agencia Tributaria y en concreto a la Sección de Censos para acceder al CIF definitivo del club de inversión,

Por último, se presentará una copia Intermediario Financiero elegido y otra a la Sociedad Rectora de una de las cuatro bolsas españolas (Madrid, Valencia, Barcelona o Bilbao).

Plan Amigo de ING

En nuestro artículo sobre las últimas ofertas por domiciliar la nómina Carlos nos recordaba el Plan Amigo de ING como una alternativa para beneficiarse aún más de las ventajas de domiciliar la nómina con el banco de origen holandés.

En concreto el Plan Amigo de ING premia con 50 euros a los clientes que consigan llevar al banco la nómina o pensión de un amigo y con otros 50 euros al recién llegado. Para ello, el nuevo usuario sólo tiene que indicar el DNI de su amigo en la casilla correspondiente al darse de alta como cliente de la Cuenta Nómina de ING. La oferta estará vigente hasta el 26 de octubre y supone un aliciente a los que ya ofrece este producto.

Para poder valorar la oferta primero hay que explicar, aunque sea brevemente, las características de la Cuenta Nómina de ING. Se trata de una cuenta remunerada que en lugar de rentar a un tipo de interés fijo, devuelve el 2% de los recibos de luz, agua, gas, teléfono e internet. Además, como la mayoría de las cuentas online no tiene comisiones de gestión ni gastos de administración y las transferencias son gratuitas. Sin embargo, lo más reseñable es que también ofrece tarjetas de crédito y débito de forma gratuita de por vida (la mayoría sólo lo hace el primer año) que se pueden utilizar también gratuitamente en toda la red de cajeros 4B.

La oferta se completa con un sistema de alertas SMS por compras o retiradas de efectivo cuando estas superen el importe que el usuario marque previamente y la opción de disponer de dinero e enviarlo a través del teléfono móvil para poder retirarlo de un cajero de la red Hal Cash sin necesidad de tarjeta. Todo esto sin compromiso de permanencia.

En términos generales la Cuenta Nómina ING se encuentra en la zona media-baja respecto al resto del sector en cuanto a rentabilidad se refiere (devolución del 2% de los recibos), pero ofrece una serie de ventajas adicionales que la hacen más atractiva (sobre todo la excención de comisiones y el tema de las tarjetas gratuitas). Si a esto añadimos el regalo de 50 euros por domiciliar la nómina sin ningún tipo de compromiso de permanencia, pues resulta que comparativamente supera con creces la oferta del resto de entidades que ofrecen regalos por domiciliar la nómina y que sí ‘retienen ‘ al cliente durante un tiempo determinado. La forma más fácil de ganar 50 euros (menos el 18% de impuestos, claro).

Fondo de pensiones

Un fondo de pensiones es un patrimonio, sin personalidad jurídica y de carácter privado, creado para dar cumplmiento al plan o planes de pensiones integrados en él. El Banco de España lo define como el “patrimonio creado con el objeto exclusivo de dar cumplmiento a un plan de pensiones” y recuerda que deben de ser administrados necesariamente por una entidad gestora con el concurso de una entidad depositaria.

En términos más coloquiales, un fondo de pensiones es el vehículo que reune el dinero acumulado de uno o varios planes de pensiones para invertirlo en los activos que considere necesario según el perfil del mismo. Estos fondos están supervisados por una Comisión de Control y requieren la autorización de la Dirección General de Seguros y Planes de Pensiones para implementarse. Según la Ley de Planes de Pensiones todo plan debe adscribirse a un fondo de pensiones.

Los fondos de pensiones deben poseer una administración activa y sus titulares serán siempre los partícipes o los en su defecto los beneficiarios de los planes de pensiones integrados. La entidad gestora se encargará de administrar el fondo, cuya cusotia y el depósito de las aportaciones estará a cargo de la entidad depositaria. La promotora será quien promueva o comercialice el plan o planes de pensiones que compongan el fondo.

La Dirección General de Seguros y Planes de Pensiones distingue entre dos tipos de fondos de pensiones con diferentes normas de funcionamiento. El primero se refiere a los fondos de pensiones de empleo (modelo de funcionamiento), que integran planes de pensiones del sistema de empleo, y el segundo a los fondos de pensiones personales (modelo de funcionamiento), que integran los planes del sistema individual o asociado.

Nueve formas de endulzar tu fondo de emergencia

Un fondo de emergencia es el termómetro de la salud financiera de una persona. Por seguir con la analogía del cuerpo humano, es la diferencia entre tener un buen sistema de defensas y o estar expuesto ante cualquier virus. Se trata de una condición ’sine qua non’ para la estabilidad de la economía familiar pero como todo lo relacionado con el ahorro tiene un problema, resulta tremendamente aburrido.

De hecho, crear un buen fondo de emergencia o previsión sólo resulta entretenido y motivador durante las primeras etapas. Una vez contamos con ese capital tampoco hay mucho más que debamos o podamos hacer. Anteriormente ya vimos como rentabilizar nuestro fondo de emergencia sin perder liquidez y ahora desde Get Rich Slowly (uno de mis blogs estadounidenses preferidos) nos propone 11 formas de endulzar nuestro fondo y hacerlo más atractivo. Nosotros las hemos reducido a nueve:

1. Tratarlo como si se tratase de un seguro privado. En el fondo, ese dinero es sólo una forma más de limitar el riesgo, así que trátalo de esa forma. Demasiadas veces nos volvemos locos buscando una rentabilidad mayor para nuestro dinero, así que por qué no buscar una cuenta remunerada que ofrezca una rentabilidad decente y plantar ahí el fondo de emergencia. No se trata de una inversión, sólo de es parte de nuestro plan de seguros.
2. Acota tu definición de emergencia. El problema de contar con un fondo de previsión en el banco (y en general cualquier suma de dinero ‘respetable’) es que siempre existe la tentación de convertir cualquier gasto inesperado en una emergencia y acudir a él. Si dejamos de ‘picotear’ es posible que el plan crezca más deprisa hasta el objetivo que hallamos fijado (generalmente cubrir los gastos fijos de seis meses).
3. Revisa tu prespuesto de gastos inesperados. Entonces ¿de donde saco el dinero para esos gastos inesperados que no pueden considerarse emergencias? Optimizando el presupuesto y siendo algo más previsor. Cuando surjan estos gastos inesperados, añádelos al presupuesto y trata de apañártelas. Lo bueno es que así se aprende a gastar menos y a prever determinados desembolsos que antes nos cogían por sorpresa.
4. Vive por delante de tu próximo aumento de sueldo. Se trata de no caer en la trampa de la gastar más sólo porque ganas más. Una solución puede ser tomar ese incremento mensual como una oportunidad para engordar nuestro fondo de previsión, para planificar nuestra jubilación o para invertir. Siempre que no surjan nuevas exigencias que alteren tu ritmo de visa/consumo, esta es la mejor opción.
5. Simplifica tu presupuesto (estrategia KISS). Redondea tu presupuesto para que se más fácil adaptarte a él. Si tus pagos mensuales son de 133,6 euros, presupuesta 135 y no te compliques con los decimales. De esta forma se facilita el cálculo y gracias al redondeo al alza ahorrarás más, este tipo de trucos funcionan muy bien con los más derrochones.
6. Aplica la táctica Snowflake. Se trata del conocido método Snowball para terminar con la deuda pero aplicado a los ingresos extraordinarios y consiste en destinar cualquier ganancia extra al fondo de emergencia. Eso sí, hay que ser muy disciplinado para no saltarse la norma.
7. Ahorra para ‘el golpe de gracia’. Esta técnica empieza por seleccionar un nivel mínimo para el fondo, que es el que mantendremos en todo momento y dedicar cualquier cantidad extra a hacerlo crecer. Una vez ha alcanzado un nivel suficiente (aquí es importante que nos dé algún rendimiento, por poco que sea), nos preparamos para el ‘golpe de gracia’, pagamos nuestra deuda, nos damos algún capricho y empezamos de nuevo. Esta táctica puede funcionar bien para quienes necesitan resultados ‘visibles’ en su estrategia de ahorro en lugar de pequeños avances mensuales.
8. Céntrate. Convierte el fondo de emergencia en tu prioridad financiera y hazlo crecer hasta el nivel deseado. Esta táctica también puede ser útil para mentes dispersas que necesitan objetivos claros y definidos. Además, siempre es más sencillo ahorrar cuando hay un horizonte que se puede alcanzar en un plazo relativamente razonable.
9. El fondo ‘de los trastos viejos’. Mata dos pájaros de un tiro y crea tu fondo de emergencia a través de la venta de los artículos que ya no utilizas. Se puede ir incluso un poco más allá: haz una lista de tus pertenecias y decide cuáles valen realmente más que tu seguridad financiera o, en su defecto, del viaje que quieres hacer. Y es que esta táctica también se puede aplicar a otras área del ahorro.

Al final cualquier táctica es buena siempre que nos permita permanecer centrados y mantener una buena disciplina en nuestra gestión financiera. Y es que ahorrar no es divertido e invertir sólo a veces, así que es mejor amenizarlo de la mejor forma que se os ocurra.

Como elegir una cuenta corriente

A la hora de elegir una cuenta corriente hay que tener en cuenta muchos aspectos. Dejando de lado posibles beneficios y regalos por domiciliar la nómina, sobre todo debemos tener en cuenta tres aspectos: comisiones y coste de mantenimiento, interés al que renta y servicios que ofrece.

Como a la hora de contratar cualquier tipo de producto financiero, conviene leer bien la letra pequeña, especialmente en lo que a las comisiones bancarias se refiere. Las entidades financieras generalmente cargan comisiones en conceto de administración y por los descubiertos bancarios. Las primeras se refieren a las comisiones que pueden cobrar por traspaso de fondos, ingreso de cheques, envío de remesas… mientras que las segundas, reguladas por ley, sólo aparecen si superamos el saldo en la cuenta. A estas hay que sumar los costes de mantenimiento, que se trata de una cantidad fija que se paga de forma mensual o semestral.

Valorar el coste que pueden tener las comisiones no es sencillo, ya que dependerá sobre todo de la operativa de cada persona. Así, quienes no realicen traspasos tampoco deberían preocuparse en exceso de estas comisiones, pero sí del manteniento. En cualquier caso, cuanto más bajas sean estas comisiones, mejor.

La rentabilidad se refiere al tipo de interés al que está remunerada la cuenta. La mayoría de cuentas corrientes tradicionales no ofrecen prácticamente rendimientos (entre el 0,1% y el 0,5% en el mejor de los casos), a lo que debemos restar el 18% en concepto de impuestos. En realidad, las únicas cuentas a la vista que realmente resultan rentables en términos de intereses son las cuentas remuneradas que actualmente rentan de media un 2% TAE.

Por último, también hay que valorar los servicios que ofrece la entidad financiera. En este punto incluímos desde el servicio de ventanilla (muchas entidades online no lo tinene) hasta adelantos en la nómina y, sobre todo, tarjetas de débito y crédito. Algunas entidades regalan la tarjeta de débito (coste de emisión y mantenimiento), mientras que otras no y lo mismo ocurre con las tarjetas de crédito, aunque en este caso suele ser menos habitual.

Para elegir la cuenta corriente que más nos conviene hay que sumar todos los elementos (generalmente se suman la rentabilidad y los servicios y se restan las comisiones, por así decirlo) teniendo en cuenta la variable de nuestra forma de gestionar el dinero (preferimos acudir a una oficina, hacemos muchas operaciones, valoramos el trato humano…).

En términos generales, las cuentas corrientes tradicionales salen perdiendo al compararlas con las cuentas remuneradas y las cuentas online. Desde un punto de vista estrictamente financiero tienen más comisiones y pagan menos intereses, aunque todavía siguen siendo mayoría en España. De todas formas, la cuenta corriente es una elección personal en la que no sólo debemos tener en cuenta valores estricitamente financieros, sino también personales.

Lo importante, como siempre, es tomar decisiones informadas y para eso nada mejor que conocer las ventajas e inconvenientes de cada producto. Nuestros compañeros de MejoresCuentasCorrientes nos lo ponen fácil con sus ranking y listados:

• Las mejores cuentas remuneradas
• Las mejores cuentas vivienda
• Las mejores cuentas 2009
• Regalos por domiciliar nómina

Alternativas para rentabilizar nuestros ahorros

Ahorro e inversión, en este orden, son los pilares de una buena gestión financiera. La crisis está obligando a recortar gastos y controlar el consumo, es decir, a ahorrar, a la mayoría de las familias. Sin embargo, la cosa cambia cuando se trata de poner a trabajar nuestro dinero. El ahorrador español no es, por lo general, un buen gestor de sus finanzas personales y falla sobre todo en lo referente a la inversión.

Escasa educación financiera, falta de conocimientos, miedo a las pérdidas o simplemente vagancia son algunos de los motivos que alejan a los españoles de rentabilizar sus ahorros. Sólo hay que fijarse en que cerca del 45% del patrimonio de las familias permanece en cuentas sin remunerar donde no sólo no se obtiene ningún tipo de rendimiento sino que además generalmente conllevan un coste de mantenimiento. Es decir, son un gasto en lugar de una inversión.

Existen infinidad de productos financieros para sacar partido a nuestros ahorros. Su rentabilidad generalmente está ligada a su riesgo y en este sentido la Bolsa se lleva la palma en cuanto al beneficio potencial que puede generar. A largo plazo, es decir, en periodos de más de diez años, la inversión en el mercado bursátil arroja rentabilidades anuales medias del 10%. El problema en este sentido es que las subidas se suelen concentrar en días concretos y que, como se vio a comienzos de este año, también es muy posible perderlo todo.

El problema es que la rentabilidad de las alternativas a la bolsa deja mucho que desear, como explican desde Jarilla Bolsa.:

• Los depósitos bancarios a plazo ofrecen una rentabilidad media anual del 2,34%.
• Las cuentas remuneradas rentas ofrecen en torno a un 1,5%.
• Las Letras del Tesoro a 12 meses ofrecen sólo un 0,84%.
• Los fondos monetarios se quedan en el 1 %.
• Los fondos de deuda pública son de los que mejor se comportan con un 3%.
• El ladrillo ha dejado de ser una opción, ya que todavía se espera que los precios caigan un 15% durante el próximo año.
• Los Bonos a 3 años ofrecen un 2,05 %.
• La renta fija reporta un 3,43 %.

Todas estas alternativas de inversión siguen muy lejos de la Bolsa y el mercado de renta variable en general, aunque también son menos arriesgadas en la mayoría de casos y por lo tanto más propicias para el perfil del inversor medio español. Si bien la bolsa es la reina en cuanto a ganancias, cabe preguntarse si es el momento de entrar en el mercado tras las fuertes subidas de los últimos meses.

En cualquier caso, es importante conocer los vehículos de inversión que están a nuestra disposición para poder tomar decisiones informadas y no dejarnos guiar por los supuestos asesores de nuestra entidad financiera. En el fondo, no es diferente al ‘estudio de mercado’ que haríamos si quisiésemos comprar un televisor, videocámara o simplemente contratar un paquete vacacional, sólo que en el caso de los productos financieros no estamos acostumbrados.