¿Contrato un depósito ahora o espero a 2010?

Publicado por Matias Torres - 30/07/09 a las 03:07:55 am

Ya es sabido que el oasis en las rentabilidades de los depósitos que vivimos en 2008 ha quedado en el olvido.

Sin embargo, muchos españoles tienen sus ahorros estancados sin encontrar lugar donde “trabajar”. Los motivos son dos, el primero es que muchos prefieren disponer de ese dinero por miedo a quedar parados, y otros no son lo suficientemente seducidos por la bajada en los tipos de interés.

A pesar de que la mayoría de las entidades paga muy poco por las imposiciones a plazo fijo y busca resguardo en productos estructurados, con dependencia del comportamiento de la bolsa, existen algunas ofertas que valen la pena marcar.

En primer lugar debemos decir que se espera que para el próximo año los tipos no varíen demasiado con respecto a la situación actual. ¿Aumento en las remuenraciones? Olvídenlo, nada más lejos.

Por lo tanto, es una buena opción aprovechar algunas propuestas actuales. Esperar hasta el año que viene para apostar por los depósitos significa dejar nuestro dinero quieto hasta finales de diciembre de 2009. ¿Por que dar esta ventaja?

Si bien las remuneraciones más altas las ofrecen las entidades que vinculan los depósitos a otros productos, es mejor apostar a las imposiciones con remuneraciones fijas, y no aquellas vinculadas al Euribor o a los mercados bursátiles. Este último tipo es sólo para quienes gustan del riesgo y no necesitarán del dinero de forma anticipada.

Una de las opciones que mejor paga en la actualidad son los depósitos online. Su contratación es más cómoda, abona mejores tipos, y generalmente no requieren de contratación de otros productos.

Para tomar noción del impacto en la baja de los tipos, entre enero y mayo de 2009, el volumen de depósitos cayó en 9.125 millones de euros (un 2,3% menos que en diciembre de 2008).

¿Qué nos deparará 2010? Difícil pronóstico, todo dependerá de la evolución de la crisis. Sin embargo, aproveche las actuales ofertas, mejor pájaro en mano, que cien volando…

Portales inmobiliarios de la banca

Publicado por Matias Torres - 28/07/09 a las 08:07:28 pm

La banca esta plagada de activos inmobiliarios. Ahora que la burbuja se ha pinchado sobran pisos, y faltan euros. Por eso, la mayoría de las entidades financieras ha optado por crear portales inmobiliarios donde ofrecen todo tipo de inmuebles distribuidos por la geografía nacional.

Desde los grandes de la banca nacional hasta las cajas de ahorro más pequeñas, todos tienen para ofrecer este tipo de viviendas con descuentos que oscilan entre el 10% y el 50%.

Esta nueva modalidad con bonificaciones sin precedentes tiene respuestas sensillas, la banca especuló con este tipo de inversiones, y ahora que no puede colocarlas, estos activos inmobiliarios son negativos para sus balances (requieren mantenimiento y una dotación de provisiones).

La creación de estas empresas dedicadas a ubicar estos inmuebles ofrecen todo tipo de información como fotos de los inmuebles, características principales, dimensiones, distribución, situación geográfica y precio.

Paralelamente, la banca aprovecha esta opción para ofrecer sus servicios financieros. Aquí está el negocio de ellos, la financiación y la venta de productos asociados.

Para lograr vender estas propiedades, la mayoría tiene ofertas hipotecarias en mejores condiciones que para los clientes comunes. Diferenciales más bajos, financiación del 100% del valor del inmueble, ausencia de comisiones y plazos máximos de 40 años. 

A continuación, le ofrecemos algunos ejemplos interesantes:

• Ahorro Corporación Soluciones Inmobiliarias (Ahorro Corporación): es la nueva sociedad de gestión y comercialización de activos inmobiliarios que aglutina a las cajas de ahorro. Ofrecerán descuentos de hasta el 25% en el caso de viviendas terminadas.
• Altamira Real Estate (Banco Santander): comercializa viviendas nuevas con un descuento de hasta el 30% y en condiciones preferentes de financiación. Financia el 100% del importe del inmueble, a un plazo de 40 años, con un tipo de interés a Euribor +0,40%.
• Solvia Gestión Inmobiliaria (Banco Sabadell): comercializará activos inmobiliarios propios o de clientes promotores. Incluye viviendas, locales comerciales y oficinas. Financia hasta el 100% del precio de algunos inmuebles.
• Reser S.A. (Caja Madrid): Subasta inmuebles de propiedad de Entidades Financieras, Promotores Inmobiliarios o Procedimientos Judiciales (ejecuciones hipotecarias, quiebras, etc). Allí encontrará viviendas, plazas de garaje, trasteros, naves industriales, suelos urbanos y rústicos con descuento sobre el precio de tasación de alrededor de un 40%. Ofrece una hipoteca a interés variable de Euribor +0,50%  que financia hasta el 100% del valor de tasación de la vivienda, sin comisiones, y el plazo de hasta 40 años.
• Servihabitat (La Caixa): Pisos con descuentos del 25% para compra o alquiler. Rebaja extra de 5% sobre el precio publicado para clientes de Nómina Multiestrella.
• Procam (Caixa Catalunya): 30% de descuento para compra de pisos. además existen ofertas de alquiler.
• Casaktua (Banesto): Existen ofertas para viviendas a estrenar y de segunda mano. Además ofrece financiación preferente.

Además, existen otras nuevas ofertas de entidades como Caja España, CAM y Cajasur.

Guía para comprar un vehículo nuevo

Publicado por Matias Torres - 27/07/09 a las 06:07:19 pm

El acceso a la vivienda parece una tarea casi prohibitiva en estos momentos para la mayoría de los españoles. Sin embargo, muchos esfuerzos se están realizando para incentivar la compra de coches por parte del Gobierno y de las empresas automotrices.

Por eso, quienes se embarcan en este proyecto, realizan una de las mayores inversiones de su vida, por lo que una mala elección puede ocasionarnos un dolor de cabeza. Por ello, hemos preparado un informa para tomar la mejor decisión.

En primer lugar debemos “mantener los pies sobre la tierra” y comprar un vehículo que se ajuste a nuestro presupuesto. Aquí no solo debemos evaluar el dinero con que contamos a la hora de la compra, sino tener especial consideración en cuanto a los costes fijos mensuales (combustible, aparcamiento, seguro, impuestos).

Para ello debemos escoger un tipo de coche que se adapte a nuestras necesidades (muchos cometen el error de adaptarse ellos al tipo de coche). Las opciones son varias, turismo, todoterreno, monovolumen.

Otro de los puntos a tener especial énfasis son los servicios pos venta y la garantía. Nuestro vehículo debe sernos útil en cuanto a sus características técnicas y dimensiones, pero también es fundamental la garantía de la marca (muchas implican realizarle revisiones en los talleres oficiales).

Otra de los aspectos que no podemos descuidar es el tiempo que lleva en el mercado. El parque automotor se renueva constantemente, por lo que es bueno analizar si todavía se comercializa, el tiempo que lleva en concesionaria y si se actualiza.

En este último caso es muy bueno porque podemos conseguir un mejor precio de un modelo que ha tenido una mejora en los últimos meses y ya tiene una evaluación en el mercado.

La necesidad de vender coches ha llevado a muchos concesionarios a ofrecer rebajas particulares y así arrebatarle a la competencia algunos clientes. Llevar propuestas concretas a otro local de venta puede significarnos ahorrarnos un euros o conseguir por el mismo importe, algún regalo extra o cierta bonificación especial para determinados modelos.

A la hora de analizar el precio, tomemos en cuenta todos los aspectos. Por ejemplo, si nos ofrecen determinado modelo de coche, verifiquemos que la promoción incluya el equipamiento completo y la fecha pactada de entrega.

Si no cuenta con el dinero suficiente deberá indudablemente acudir a la financiación. Una recomendación es buscar préstamos especialmente diseñados para estos productos. Muchas veces, las entidades financieras donde tenemos contratados productos ofrecen mejores tipos por la fidelización que existe entre la banca y el cliente.

Recuerde, siempre deberá exigir la documentación del vehículo junto a la factura con la descripción completa que avale la operación realizada donde consten todos los gastos incluidos en el precio final.

Tarjetas de crédito: Promociones de verano

Publicado por Matias Torres - 22/07/09 a las 10:07:48 pm

La llegada del verano a España es sinónimo para muchos de vacaciones. Una escapada a la playa, noches largas y en otros casos, una “magnífica” oportunidad para gastar dinero. El tema ¿cómo hacerlo, sin que se transforme en un problema?

Los meses de junio, julio y agosto son sinónimo de gastos. Cuando nos vamos de vacaciones derrochamos a cuenta, nos endeudamos, compramos artículos fuera de nuestro presupuesto, y cometemos ciertos excesos que terminan costándonos unos cuantos euros.

Sin embargo, es una buena temporada para aprovechar las promociones de verano que la mayoría de las entidades financieras ofrecen a los clientes titulares de tarjetas de crédito.

Si bien estamos pensando en los días de vacaciones y nuestro dinero terminará gastándose en unos dias de descanso, es bueno aprovechar las ofertas que en unos meses desaparecerán, pero con responsabilidad, porque tarde o temprano, deberemos cancelar estas obligaciones contraídas.

Los bancos y cajas de ahorro que operan en España necesitan captar clientes, y paralelamente, retener a los actuales. Por ello, ven en el mercado de las tarjetas financieras un espacio de seducción.

Las estrategias son variadas, exensión en las comisiones, cuota gratuita, adicionales sin costes. Sin embargo, hoy, los consumidores se inclinan especialmente a los descuentos y bonificaciones en compras.

Descuentos en carburantes, en viajes, en vestimenta, en peajes, parking, o en supermercados se han incrementado en los últimos tiempos. Además. la banca ofrece regalos por consumos que suelen tener un “suelo” en cuanto a los montos que se deben gastar de forma mensual.

Pero quien ha dado con la sorpresa en el mercado ha sido Santander que por la utilización de la sus tarjetas ofrece la opción de participar de un sorteo que tendrá como premio final una hipoteca gratis.

A continuación les ofrecemos las últimas ofertas:

Bancaja: Quienes utilicen las tarjetas de la entidad en compra en comercios, participarán de un sorteo gratuito de 576 compras gratis hasta el último sábado de julio.

Caja Mediterráneo (CAM): las tarjetas de crédito CAM (excepto las de modalidad de pago al contado y CAM Business) participarán en el sorteo diario de 10 compras gratis. Todas las tarjetas CAM Milenium y CAM Oro que se contraten del 15 de julio al 31 de octubre obtendrán como regalo, 15 euros gratis al repostar por primera vez en una gasolinera BP.

Caja Inmaculada (CAI): Extracciones de dinero en los cajeros sin comisiones.

La Caja de Canarias: 5% de descuento para los pagos con tarjetas de crédito en restaurantes, bares, cafeterías, snacks y establecimientos de comida rápida, hoteles, moteles y balnearios y en La Caja Tours (Agencia de Viajes). Del 2 de julio de 2009 y 31 de agosto de 2009, con tarjetas de crédito Visa y MasterCard.

Caixa Sabadell: 5% de descuento en compras con la tarjeta Visa Instant en restaurantes, agencias de viaje, gasolineras, autopistas, alquiler de coches, hoteles y compañías de transporte de viajeros durante los meses de julio y agosto.

Caja Rioja: 3% de devolución para compras en comercios del sector moda como ropa, zapaterías y complementos entre el 1 de julio y hasta el 31 de agosto. Participan las tarjetas Llavecard Mastercard, VISA, Comercio.

CajaCanarias: Sorteo de 7 viajes, uno a cada una de las Islas Canarias, para dos personas, con alojamiento y desayuno en hoteles de 4 estrellas de cada isla para quienes contraten la tarjeta VISA Siete Islas.

Bankoa: Durante julio y agosto, los titulares de las tarjetas Visa de Bankoa que realicen pagos por un mínimo de 1.000 euros obtendrán un paraguas plegable con funda. Participan las tarjetas Visa Electrón, Visa Classic y Visa Oro.

¿Qué es la cláusula interés mínimo en la hipoteca?

Publicado por Matias Torres - 21/07/09 a las 06:07:19 pm

Una vez más, las hipotecas se han transformado en un verdadero dolor de cabeza para los clientes de muchas entidades financieras. A pesar de que el Euribor vive por estos meses en mínimos históricos, parece que no todos podrán disfrutar de la bajada de los tipos de interés.

El motivo de esta nota es informarles a muchos clientes de bancos y cajas de ahorro que existe en el mercado financiero español un ítem que pocos leen, pero que muchos están sufriendo: la cláusula interés mínimo en la hipoteca.

Por eso, recomendamos antes de firmar, leer la letra pequeña porque una vez plasmado en el contrato, difícil será revertir la situación. La cláusula interés mínimo o “suelo” en la hipoteca consta básicamente del porcentual mínimo que deberemos pagar por nuestro préstamo hipotecario en caso de variaciones en los tipos de interés variable, referenciados a un indice como puede ser el Euribor.

Esto quiere decir, que las entidades fijan un piso y un techo que las proteja, en el primer caso, de una bajada en los tipos de interés. En general, los máximos que establecen, son “irreales” ya que se fijan porcentuales a los que difícilmente se llegue.

Si bien es básico comprender que el objetivo que persiguen las entidades financieras es obtener ganancias, es fundamental reclamar y hacernos valer como consumidores, y no dejarnos pisotear por las mega corporaciones financieras.

La vía más recomendable es la negociación “cara a cara” con el banco. Seguramente será dificil quitar esta cláusula, sin embargo, debemos plantarnos ante ellos con otras ofertas concretas que consigamos en otras entidades. Hoy, la banca no se puede dar el lujo de perder clientes, sin embargo, no esperemos que hagan beneficencia con nosotros.

Otra de las opciones, es para analizarla en cada caso particular pero es una alternativa, la subrogación hacia otra entidad. Sin embargo, este traspase conlleva gastos, que en muchas ocasiones puede ser más alto que el mínimo que nos cobran en la actualidad.

Muchos, con el Euribor en mínimos están pagando cara su hipoteca, ya que los valores de la cláusula están por sobre el índice actual, por lo que algunos especialistas están intentando presentar acciones legales por calificarla como ”abusivas”.

La via del reclamo puede ayudarnos en ciertos casos, por lo que deberíamos acudir a un organismo que vele por los intereses de los consumidores en nuestra Comunidad Autónoma. Podemos beneficiarnos con un proceso arbitral.

En caso de llevar al extremo de un proceso legal, y ante un fallo favorable para el cliente, sentaría un precedente importante, lo cual serviría a futuro para el resto de los damnificados por la ya famosa, cláusula interés mínimo en la hipoteca.

Mejores depósitos 2009

Publicado por Matias Torres - 20/07/09 a las 05:07:17 pm

Una fuerte nostalgia nos produce observar las remuneraciones que ofrecían los depósitos el año pasado. Las mejores imposiciones a un mes, llegaban al 11% TAE, y podíamos conseguir hasta un 8% a un año de plazo.

Adiós!!!, las extrañaremos. Ahora, en épocas de sequía, con recortes en los tipos de interés por parte del BCE, y con el Euribor en mínimos históricos, las remuneraciones para los depósitos en 2009 se encuentran muy por debajo de lo que ocurría en atrás.

A continuación, les ofrecemos un ranking con los mejores depósitos en 2009. Si bien parecen un poco escasas en cuanto a lo que podemos recibir, y en el número de ofertas, es mejor aprovecharlas en este momento, ya que para 2010, no se avecinan mejores oportunidades.

Mejores depósito a 1 mes: Las mejores ofertas son de contratación online, tudepósito mas de tubancaja al 5% TAE, el Depósito un mes de Sa Nostra al 4,60% y el e-depósito un mes de CajaCanarias con un 3,50% TAE.

Mejores depósitos a 3 meses: Aquí también los destacados se contratan a través de Internet. Destacamos el Depósito Relájate de Caixa Rural de Balears con un tipo del 5,00% TAE, el Depósito 3 meses de Sa Nostra a 4,30% TAE y el Depósito Directo de Cajasol con un 4,00% TAE.

Mejores depósitos a 6 meses: A partir de este plazo, las entidades suelen vincular las mejores ofertas, a la contratación de otros productos. Este es el caso del Depósito PPI garantizado de Caixa Terrassa: 6,00% TAE, y el Depósito Tengo un Plan de CCM: 4,25% TAE. Para clientes partícipes de los planes de pensiones y planes de previsión. Otra de las mejores remuneraciones las ofrece Caja Navarra con el Depósito .can al 4,00% TAE.

Mejores depósitos a 12 meses: Tal vez este sea el plazo que más personas contrataen. Las ofertas más tentadoras las comercializan La Caixa con su producto Depósito 5 Ya que está vinculado a un plan de pensiones, con el mejor tipo del mercado, 5,00% TAE, el Depósito Novanca 12 meses al 4,75%, el Depósito Líquido de Cajasur con un 4,07% TAE y cierra el Depósito a 12 meses de BFS con un nada despreciable 3,75% TAE.

Mejores depósitos a largo plazo: Cada vez mas personas se vuelcan por estas ofertas, aunque no llegan a masificarse entre los inversores a causa de un punto clave, la extensión en el tiempo y las comisiones que penalizan las cancelación anticipada.

Dentro de las mejores opciones destacamos el On Depósito Escalera de Caixa Galicia al 4,05% TAE (1 año y 6 meses), Depósito Seguros de Caixa Catalunya con un 4,00% TAE (2 años), el Depósito Creciente Plus 18 meses de CCM: 3,61% TAE (1 año y 6 meses) y dos ofertas de Banco Popular, el Depósito El estirón 2 al 3,60% TAE (1 año y 6 meses) y el Depósito Claro al 3,60% TAE (1 año y 2 meses).

Fixing: concepto y operaciones

Publicado por admin - 15/07/09 a las 05:07:59 pm

La puesta en marcha efectiva del Mercado Alternativo Bursátil (MAB) ha generado algunas dudas entre los inversores. Este mercado, específicamente diseñado para pyme y empresas con alto potencial de crecimiento trabaja hasta hace poco con sicavs, pero el estreno en Bolsa de Zinkia ha abierto un nuevo camino.

Una de las preguntas más repetidas con motivo de la salida a cotización de la productora de Pocoyó es: ¿Qué es el Fixing? De forma resumida se puede definir como un sistema de fijación de precio en un mercado a través de la confrontación de las órdenes de compra o de venta una o varias veces por sesión. Básicamente es la fijación del valor de un título en función de la oferta y la demanda.

Sin embargo, conviene ir un poco más allá en la definición de fixing, que también se utiliza en el mercado de divisas para determinar el precio de cada moneda. Y es que en realidad, se trata de un sistema de contratación que marca precios en dos subastas únicas por día a través de dos periodos determinados, ya que hay un horario Fixing determinado. El primer periodo se lleva a cabo a las 12 del medio día y supone el cierre de la primera subasta, que se inicia a las 8:30 de la mañana. En cuanto al último, se produce a las 16 horas, al cierre del mercado.

El fixing es un sistema de contratación que marca precios en dos subastas únicas por día través de 2 períodos determinados, el primero a las 12 (cierre de la primera subasta que se inicia a las 8.30) y el último a las 16 cuando cierra la segunda subasta (consultar horario Fixing).

Asset Allocation o la diversificación de las inversiones

Publicado por admin - 13/07/09 a las 01:07:57 pm

Aunque para muchos este término puede sonar excesivamente técnico lo cierto es que cualquier persona que realice una gestión financieramente ligeramente activa lo practica aunque no sea consciente de ello. Asset Allocation, que puede traducirse literalmente como localización de activos, no es más que  la estrategia que cada persona sigue para distribuir sus inversiones en los diferentes vehículos de inversión. Es decir, la cantidad ded dinero que destina a acciones, bonos, futuros, renta fija…

Esta distribución o asset allocation dependerá por un lado del perfil de cada inversor y por otro de la coyuntura económica. Los más arriesgados podrán destinar una mayor parte de su inversión a acciones, mientras que los conservadores pueden optar por mantenerse en liquidez, pero de igual forma los porcentajes de cada vehículo variarán en función de la situación económica.

El asset allocation se basa  por una parte en que cada año (u otro periodo de tiempo) habrá un activo que lo haga mejor que el resto y en la diversifación para evitar el riesgo por otra.  Por eso, si se invierte a través de varios vehículos es más fácil sacar partido de los que más suben al tiempo que se protege el capital ante eventuales caídas. Los porcentajes destinados a cada familia de productos financieros cambiarán conforme lo haga la situación económica global o el perfil de riesgo del inversor, aunque este suele variar mucho menos. De esta forma, el perfil del inversor determinará el ‘esqueleto’ de la distribución del capital y la coyuntura económica hará el resto, cambiando los porcentajes para que la correlación entre activos se ajuste a la situación real.

Existen infinidad de vehículos entre los que distribuir las inversiones, aunque la mayoría de gestores suele limitarse a unos pocos. A la hora de hablar de asset allocation y diversificación de las inversiones los activos más mencionados suelen ser:

Liquidez - se refiere al dinero en metálico o el depositado en cuentas corrientes.

Acciones - cualquier tipo de inversión en acciones sin importar el tipo título.

Bonos o renta fija

Divisas - inversión en el mercado de divisas

Materias primas - principalmente oro y petróleo.

Sector inmobiliario - inversión en ladrillo.

Otros - son menos comunes, pero también se puede invertir en arte, artículos de coleccionista, vino….

Los tres primeros son los más comunes y en los que invierte la mayoría de personas. Hay que tener en cuenta que no es necesario invertir en todos ellos y de hecho algunos ni siquiera serán recomendables o estarán al alcance de muchos inversores.

Un ejemplo de asset allocation típico (aunque quizás algo desfasado tras el descalabro del sector financiero sería el siguiente):20 % en efectivo, 30% en acciones, 10% en bonos, 20% en bienes raíces y 20% en fondos mutuos. En cualquier caso, la distribución dependerá también del conocimiento que acumule cada inversor (no todo el mundo se siente capacitado para operar en el mercado de divisas, por ejemplo, o de invertir en arte).

Los fondos de inversión también ofrecen grandes ejemplos de asset allocation. De hecho, tienden a diversificar y cambiar el porcentaje que destinan a cada activo como parte de su plan de acción, aunque evidentemente no siempre aciertan. Los porcentajes globales en los invierten los fondos suele utilizarse como medida del riesgo que están dispuestos a correr los gestores y la apuesta en general por uno u otro activo.

¿Qué es una nómina?

Publicado por admin - 10/07/09 a las 11:07:09 am

¿Qué es una nómina? La nómina es uno de los bienes más preciados para cualquier trabajador y sin embargo también es uno de los mayores desconocidos. Todos los meses la empresa debe rendir cuentas ante sus empleados acerca del salario que les ingresa y esto lo hace a través de la nómina. En este sentido, la nómina no es más que un recibo donde se informa al trabajador acerca de cómo está estructurado el salario que en su día pactó con la compañía que lo emplea. Sin embargo, es importante conocer sus entresijos para evitar sorpresa en caso de cambios laborales, cobrar el paro, hacer la declaración de la renta o simplemente para intentar sacar partido desde un punto de vista financiero.

Diferencia entre sueldo neto y sueldo bruto

Antes incluso de adentrarnos en la estructura de la nómina conviene diferenciar dos conceptos clave: el salario neto y el salario bruto. A grandes rasgos el primero se refiere al sueldo que realmente recibe cada empleado, es decir, lo que efectivamente se ingresa en su cuenta corriente una vez se le han restado las cotizaciones y retenciones al sueldo bruto. Por su parte, este último es el montante total que percibe el trabajador y sobre el que se deberán practicar las retenciones y cotizaciones. Suele coincidir con la cantidad total que aparece en el contrato y es el tipo de retribución en la que habitualmente se negocian los sueldos.

Así, por ejemplo, a la hora de negociar un nuevo contrato y decir la cantidad que se quiere cobrar hay que diferenciar claramente entre el sueldo neto y el sueldo bruto. En principio siempre será mejor negociar una cantidad bruta, ya que de esta forma siempre sabremos exactamente cual será nuestra retribución a efectos de la declaración de la renta, independientemente de las retenciones que se nos apliquen. Sin embargo, lo que a la mayoría le interesa es conocer su sueldo neto: lo que realmente ingresarán mes a mes. El peligro de negociar una cantidad neta es que existen ‘trampas’ para que esta cifra sea relativamente alta con un ‘bruto’ muy bajo. Esto es precisamente lo que sucede cuando una persona cambia de trabajo: las retenciones que la segunda empresa está obligada a hacer durante el segundo año son sólo del 2% y esto hace que el salario neto mensual sea más alto, aunque sólo de forma ‘ficticia’, ya que el segundo año las retenciones volverán a ser las normales y a la hora de hacer la declaración de IRPF habrá que pagar por las cantidades no retenidas.

Por fortuna para quienes prefieran existen calculadoras de salarios que transforman cantidades netas en brutas y viceversa. Este es el caso de Cinco Días y su calculadora de sueldo neto, de Actibva o de CSN, por nombrar algunos ejemplos.

Estructura y partes de la nómina

La mejor forma de entender las cantidades que aparecen en la nómina y su significado es adentrarse en una de ellas y ver cuál es su composición, es decir, cómo está estructurada. Aunque existen diferencias enla forma de presentar la nómina de cada empresa, el modelo de nómina debe de estar adaptado a la normativa del Ministerio de Trabajos e Inmigración (según lo indicado en el BOE 13/1/1995). Básicamente, la legislación actual obliga a que la nómina incluya una serie de datos sobre la empresa, el trabajador y la distribución de los ingresos.

La nómima se puede dividir en varias partes, empezando por la cabecera, siguiendo por los devengos o percepciones, las deducciones, la determinación de las bases de cotización y terminando con un resumen de las principales cantidades que figuran en el impreso.

1- La cabecera y los datos informativos

La cabecera de la nómina tiene un carácter principalmente informativo. En ella deben figurar los datos referentes a la empresa y el trabajador.

En lo relativo a la compañía tienen que aparece por un lado su CIF o número de identificación fiscal y por otro el número de inscripción a la Seguridad Social, así como el nombre o razón social y el domicilio completo de la empresa. Aunque en principio pueden parecer informaciones sin importancia, son muy útiles para saber qué empresa es la que realmente paga el salario. Y es que puede darse el caso de que el pagador no concuerde con la empresa a la que el trabajador cree estar prestando sus servicios.

Por otra parte, los datos referentes al trabajador deben reflejar su DNI, nombre y apellido, número de la seguridad social y lo que es más importante, categoría laboral, puesto de trabajo y antigüedad en la empresa. Los tres últimos apartados son quizás los más importantes, ya que permiten resolver muchas dudas referentes a la situación dentro de la empresa de forma rápida y sencilla.

La última parte de la cabecera se refiere a la información sobre el trabajo desempeñado por el empleado. Allí podremos encontrar el periodo de liquidación al que se refiere la nómina y que no es más que el plazo o tiempo por el que se está pagando. Generalmente suele coincidir con el mes natural, aunque si alguien cobrase cada dos meses, estos serían los que aparecerían en el periodo de liquidación. Además, también debe incluirse el total de días por los que se retribuye al trabajador.

2- Devengos o percepciones

A la cabecera le siguen las secciones más ‘jugosas’, donde realmente se informa del salario que percibirá el empleado, los conceptos en los que se distribuye el mismo y las retenciones que se le practicarán. La primera de ellas es la de los devengos o percepciones. Se trata de los ingresos del trabajador y su procedencia. Aquí deben figurar de forma clara y separada cada una de las partes del salario neto del trabajador. Y es que las cantidades que se perciben están divididas en diferentes conceptos.

El primero de ellos es el famoso salario base, que se refiere al sueldo sin ningún tipo de aumento por antigüedad, primas u otros complementos salariales y son las deducciones fiscales. El salario base es importante puesto que es el que se utiliza, entre otras cosas, para determinar las prestaciones por desempleo que después percibirá el trabajador.

Al salario base hay que sumar los complementos salariales para formar el total devengado o sueldo neto sobre el que más tarde se practicarán las retenciones y se restarán las cotizaciones. Existe un número determinado de complementos que se pueden añadir al salario base y que están determinados por ley. Uno de los complementos cada vez más habituales es el Prorrateo de la Paga Extraordinario (generalmente se refleja como PP Paga Extra) y que no es más que el resultado de dividir las pagas extraordinarias entre los doce meses del año para incluirla en la nómina mensual.

Existen diferentes tipos de complementos salariales en función del motivo por el que se imputen y que están consignados en el artículo 26.3 del Estatuto de los Trabajadores, texto refundido aprobado por Real Decreto Legislativo 1/1995, de 24 de marzo. A modo de resumen se puede diferenciar entre complementos:

• de carácter personales: derivados de la antigüedad, rango, formación, etc del propio trabajador
• por el puesto de trabajo: derivados de su peligrosidad, horario, responsabilidad…
• por calidad o cantidad de trabajo: derivados de los incentivos por objetivos, puntualidad, horas extraordinarias…
• de vencimiento periódico superior a un mes: derivados de las pagas extraordinarias, participación en beneficio, complemento de residencia, en especie, que es cualquier retribución no dineraria)…

Quedan excluidas de cotización y se consideran percepciones no salariales las dietas de viaje, gastos de transporte, indemnizaciones por traslado, bajas laborales y el resto de indemnizaciones. Estas percepciones no cotizan a la Seguridad Social, pero sí se suman a la nómina del trabajador.

3- Retenciones y deducciones

Tras los ingresos deben aparecer las retenciones y deducciones, es decir, los elementos que se restan al salario bruto y que darán origen al salario neto. El primero y más conocido son las retenciones de IRPF, que no son más que un porcentaje del sueldo que Hacienda deduce todos los meses de la nómina de los trabajadores en previsión de los impuestos después deberá pagar. Estas retenciones se calculan en función de tres factores:

• Situación personal y familiar: que se desglosa en situación conyugal, número de hijos al cargo y su edad y personas mayores o discapacitadas al cargo
• Tipo de contrato: epor ejemplo, los contratos temporales están sujetos a una retención menor, como los firmados con la segunda empresa.
• Ingresos: los ingresos determinarán el tramo en el que nos encontramos y el tipo aplicable al mismo.  En este sentido, la tabla de retenciones de IRPF establece los siguientes tramos:

- Del 28% hasta 17.707,2 euros
- Del 37% hasta 33.007,2 euros
- Del 43% hasta 53.401,2 euros

El porcentaje de las retenciones varía anualmente para adaptarse a la coyuntura económica, y por eso la página web de Agencia Tributaria cuenta con un programa de ayuda para su cálculo. En cualquier caso, la nómina debe reflejar el tipo de retención que se está aplicando al trabajador.

Hay que tener en cuenta que existen casos especiales como el anteriormente mencionado por cambio de trabajo que reducen la retención al mínimo (lo que puede llevar a posteriores ’sorpresas’ a la hora de hacer la declaración) y por eso los empleados tiene derecho a solicitar voluntariamente a la empresa que le una retención mayor al mínimo que le correspondería por ley.

El segundo gran pago es la deducción a cargo de la Seguridad Social. Esta se se divide en las contigencias comunes, que suponen el 4,7% del salario de todos los trabajadores, de desempleo y de formación profesional, así como las Horas Extraordinarias por fuerza mayor y el resto de horas extraordinarias.

4-Determinación de las bases de cotización y resumen

La nómina se cierra con los elementos que determinan las bases de cotización al Régimen General de la Seguridad Social y que son las cantidades y porcentajes que se utilizan para calcular el pago por cada concreto que cotiza a la Seguridad Social. Estas se encuentran desglosadas generalmente en la parte inferior izquierda de la nómina y las más habituales son:

Remuneración total (Rem. Tot): como su propio nombre indica se refiere al salario mensual por el que cotiza el trabajador y se obtiene de la suma de las cantidades percibidas por salarios más los complementos sujetos a cotización.

Prorrateo de la pagas extraordinarias (PP Extra): es el resultado de dividir las pagas extraordinarias entre los doce meses del año para incluirlas en cada nómina mensual en lugar de entregarlas de golpe una, dos o el número de veces establecidas al año.

Bases de Contigencias Comunes (BCC): es la suma de remuneración total y las pagas extraordinarias c que después se utilizará entre otras cosas para determinar el paro que cobra cada trabajador.

Base de Contingencias Profesionales (BCP): para casos de enfermedad o baja laboral.

Base de horas extraordinarias por fuerza mayor (BH Fuerza) y resto de horas extraordinarias.

Base de cotización sin normalizar (BC sin N): es la base por la que se cotiza antes de normalizarla según el grupo de cotización al que corresponda y sus máximo y mínimos.

Base IRPF: como su propio nombre indica es la base salarial sobre la que se calcula la retención de IRPF.

Por último, y a modo de resumen, figuran las principales cantidades de la nómina, que son el Total Devengado (el salario bruto) el Total a Deducir y el Líquido o sueldo neto.

La nómina debe aparecer conveniente sellada o firmada por la empresa para que sea válida.

Proteger nuestras inversores en vacaciones

Publicado por admin - 09/07/09 a las 08:07:46 am

Como todos los años llegan las vacaciones y comienzan los problemas para muchos inversores. En teoría las vacaciones son un periodo de descanso o cuanto menos de disfrute. De hecho, la mayoría de personas las utiliza para ‘desconectar’ de las preocupaciones del día a día y ‘recargar las pilas’. Sin embargo, es complicado hacerlo cuando hay dinero en juego. Esto es lo que les ocurre a muchos inversores bursátiles particulares.

Aunque la actividad bursátil tiende a ralentizarse en verano (especialmente en el mes de agosto) siempre existe la posibilidad de que se produzca alguna noticia o movimiento inesperado. Además, la época de presentación de resultados empresariales correspondientes al segundo trimestre del año que empieza en julio tampoco suele ayudar. Por eso el mejor remedio para marcharse tranquilo a disfrutar de las vacaciones es asegurar las inversiones. De esta forma podremos descansar (o no) sin preocuparnos de lo que ocurra en los mercados.

Un primer paso sería contar con una inversión bien diversificada, pero esto tiene más que ver con el control del riesgo en general que con la protección particular para verano. En este sentido, algunos inversores recomiendan realizar cambios en distribución de la cartera y del patrimonio hacia una paulatina salida de la bolsa de forma que . El destino de este dinero sería principalmente la renta fija de forma que la renta variable no supere el 20% de la inversión total.

¿Y qué hacemos con este 20%? En este punto se pueden plantear varias alternativas. La primera pasa por redistribuir otra vez la inversión hacia valores refugio o grandes valores que por lo general están menos expuestos a la volatilidad, es decir, a grandes subidas y bajadas.

Quienes prefieran mantener sus posiciones y no cambiar su cartera (algo bastante habitual en el pequeño inversor) pueden proteger su dinero a través de órdenes de venta condicionadas, que en el caso de referirse a caídas se conocen como órdenes de stop loss. Se trata de uno de los instrumentos más utilizados y básicamente supone establecer un límite a las caídas de forma que si la acción pierde un determinado porcentaje de su valor o cae por debajo de un precio de cotización concreto, se venden automáticamente.

También se puede establecer un punto de salida si la acción sube hasta el nivel deseado y se preve que puedan producirse posteriores bajadas. Esta sería una fórmula para recoger los beneficios sin tener que estar constantemente pendientes del mercado.

Otra fórmula para cubrirse es acudir al mercado de derivados y comprar una opción sobre las acciones que se poseen en cartera. Se trata de uno de los usos alternativos de los warrants, que de esta forma actuarían como una especie de seguro de inversión. La estrategia consiste en proteger durante la cartera de  de acciones por medio de los warrants mediante la compra de warrants put (opción de venta) en una porción equivalente a la cartera de acciones que se posee. De esta forma, si las acciones caen el inversión se asegura la opción de poder vender los títulos al precio que los tenía al marcharse de vacaciones. Eso sí, este sistema de cobertura supone un gasto, concretamente el de adquisición de los puts, ya que en caso de que no se produzca la caída los puts no tendrían valor.

En cualquier caso hay que vigilar las inversiones en verano porque agosto puede ser un mes muy tranquilo pero a la vez con mucha volatilidad como consecuencia del poco volumen.

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