¿Conviene que la tarjeta sea nuestro fondo de emergencia?

Una de las primeras tareas para hacernos con el control de nuestras finanzas es la de crear un fondo de emergencia o de reserva que nos permita cubrir cualquier imprevisto y, en el peor de los casos, subsistir cuando falten ingresos. La cuantía de este fondo varía en función de las necesidades de cada persona, pero en teoría debería cubrir los gastos fijos de seis meses.

El problema en muchos casos es la falta de paciencia para formar este fondo (las cantidades que se pueden aportar no siempre son grandes), unido al afán consumista (esas cantidades de dinero siempre suponen una tentación). Es entonces cuando empiezan a surgir ideas alternativas para ‘cubrirse las espaldas’ desde un punto de vista financiero. Una de las más habituales es utilizar la tarjeta de crédito como fondo de emergencia. La lógica que suele emplear en estos casos es la siguiente: el dinero que está en el fondo de reserva no se rentabiliza, es como un capital inmovilizado por el que no obtengo ningún rendimiento. Es mejor invertirlo y tener una línea de crédito en caso de que surja un problema.

Lo que ocurre es que el problema suele surgir junto con el imprevisto. Y es que el propio funcionamiento de las tarjetas de crédito hace que no sea la herramienta más recomendable para utilizar como fondo de emergencia. En primer lugar, hay que tener en cuenta que la línea de crédito de las tarjetas varía según indique la entidad emisora. De esta forma, lo que un día podían ser 15.000 euros al siguiente pueden ser sólo 10.000. La diferencia es demasiado grande, sobre todo teniendo en cuenta que un fondo de reserva debe de ser sobre todo seguro y estable. No en vano es el capital del que dispondremos para cualquier imprevisto.

Además, en caso de que la tarjeta de crédito fuese nuestro fondo de reserva estaríamos pasando directamente a un estado de endeudamiento si hiciésemos uso de él. Es decir, sería un fondo que no cumpliría su labor principal, evitar las deudas cuando surja un problema económico. Todo esto sin tener en cuenta los altos tipos de interés que cobran las tarjetas de crédito muy por encima, por ejemplo, del de un crédito personal.

Por otra parte, siempre se puede rentabilizar el fondo de emergencia, no hay por qué mantener ese dinero inmovilizado. Una opción simple es contratar depósitos financieros a corto plazo o incluso dejarlo en una cuenta remunerada. En cualquier caso, siempre debemos tener claro que lo principal es que ese dinero esté seguro, sin exponerse a riesgo y sobre todo disponible.

Los mejores brokers del mercado

La gestión financiera se divide fundamentalmente en ahorro e inversión. Primero hay que acumular capital y después obtener un rendimiento por el mismo. Para lograr esto último existen distintos medios: depósitos, fondos de inversión, bonos del tesoro, inversión inmobiliaria… y por supuesto, la Bolsa. En teoría la inversión bursátil es la que mayores ganancias genera a largo plazo (un 10% anual en periodos de más de 10 años) pero también es posible obtener buenos dividendos a corto y medio plazo. Además de contar con formación financiera y establecer una estrategia de inversión, la elección del bróker es fundamental para no perder dinero en comisiones y otros costes de mantenimiento.

En primer lugar, el intermediario financiero debe adaptarse a la estrategia de inversión. Las necesidades de un especulador a largo plazo y otro a corto, por no hablar del intradiario, no son las mismas. Para el primero las comisiones del broker por la compra venta de acciones son menos importantes que las de mantenimiento y cobro de dividendo, ya que en teoría no va a efectuar demasiados movimientos, mientras que para el segundo sí será fundamental no perder demasiado dinero por la intermediación del broker.

En cualquier caso, siempre es interesante conocer las comisiones que se cobran en el mercado para poder elegir el intermediario financiero que mejor se adapte a cada inversor. Desde Expediente Ibex han elaborado unas interesantes tablas que recogen los costes de operar con cada broker a través de las comisiones de administración y custodia, cobre de dividendos y cupones, suscipciones, variaciones de capital y splits y traspaso de valores. Un gran trabajo de gran utilidad para cualquier inversor actual y futuro.

Según estos datos, ING Direct sería la mejor opción porque no cobra ningún tipo de comisión, seguido de Ahorro Corporación y Selftrade. En cualquier caso, cada inversor debe analizar su forma de operar (especialmente la frecuencia) para determinar qué broker se adapta mejor a sus necesidades.

Quienes todavía deseen más información sobre cada intermediario financiero también pueden acudir a Mejores Brokers y su sección de análisis de broker, que dispone de información detallada de las comisiones y la operativa de cada entidad o visitar el comparador de brokers Brokers Bolsa.

Ahorro para los derrochones

Ahorrar no es divertido, y mucho menos en una sociedad ideada para fomentar el consumo. Pocas personas obtiene verdadero placer de la gestión financiera, mientras que la mayoría ahorra casi de forma exclusiva por necesidad, pero aún así hay muchos para los ahorrar es imposible. Y es que la gestión financiera tiene un importante componente psicológico que no todos llevan igual de bien.

Para ahorrar e invertir hay que ser disciplinado y tener una fuerte capacidad de autocontrol. No todo el mundo reúne esas características, pero aún y todo existen fórmulas para que puedan incrementar su patrimonio y ahorrar dinero.

• Ahorro automático: para los más consumistas esta es una de las tácticas más útiles. Básicamente consiste en retirar a principio de mes la cantidad que deseemos ahorrar y colocarla en una cuenta corriente aparte. Para los más gastones es recomendable entorpercer al máximo el acceso a ese capital por ejemplo no contando con tarjeta de crédito o pudiendo retirar efectivo sólo a través de la sucursal bancaria.
• Ahorrar las vueltas: un método sencillo y eficaz. El grado de ahorro dependerá del plan que establezcamos. Se pueden ahorrar sólo las vueltas de determinados productos o, en el caso más extremo, todo lo que llegue a casa.
• Ahorrar monedas: guardar las monedas de 50 céntimos, un euro, ‘el cobre’… Es un sistema fácil de seguir y que consiste en acumular un tipo de monedas. A raíz de la crisis muchas personas han hecho acopio de las monedas de dos euros (sobre todo porque es el ahorro que más se nota) pero también se puede ahorrar todas las monedas por debajo de una cantidad (por ejemplo de un euro).
• Ahorrar billetes: su funcionamiento es el mismo que con las monedas, sólo que en este caso se ahorra billetes. La mayoría de economías sólo podrán permitirse guardar los billetes de cinco. El mayor inconveniente es que complica mucho el control del presupuesto, porque hay grandes cantidades de dinero (supongamos que nos devuelven tres billetes de cinco al pagar con uno de 20) difíciles de controlar.
• Ahorrar gastos: ¿cuánto ahorraría si suprimiese el café de media mañana? Este modelo de ahorro consiste precisamente en suprimir gastos prescindibles y transformarlos en ahorro. Muchas veces no hay que suprimirlos, sino optar por una alternativa más barata. En el fondo no deja de ser el primer truco que se utiliza cuando se quiere dejar de fumar

Cajas de ahorro en el punto de mira

La quiebra de CCM y su inmediato rescate por parte del Gobierno pueden haber sido sólo el primer paso hacia la reestructuración del sector bancario español. Como ya indicamos tras conocerse los problemas de Caja Castilla La Mancha, hay que actuar con tranquilidad ante las noticias relacionadas con las entidades financieras española, sobre todo ahora que cada vez irán apareciendo más nombres de bancos y cajas en el punto de mira. El problema de los últimos en salir a la palestra es que lo han hecho en palabras del gobernador del Banco de España. Y es que Miguel Ángel Fernández Ordóñez vuelve a ser noticia, esta vez por una indiscreción en conversaciones privadas con grupos parlamentarios que destapa El Economista pero que el Banco de España niega en un comunicado oficial.

En concreto, se trata de siete entidades que serían las que darían paso a la reordenación del sector pero no por gusto, sino por su mala situación económica, como ya se intentara en su momento con la fallida fusión entre Unicaja y CCM. Según El Economista, Caja Duero, Cajasur, Caja Cantabria, Caja Rioja, Caja España, CAM (Caja de Ahorros del Mediterráneo) y Caixa Catalunya son las entidades que se mencionaron en dichas conversaciones. Algunos nombres, como el de CAM y Caixa Catalunya ya llevaban tiempo ‘sonando’ entre los rumores de entidades con problemas, aunque también hay que recordar que hace unos meses circuló un rumor sobre los hipotéticos problemas de Banco Popular y su ‘inminente’ compra por parte de BBVA… Por lo menos, parece que en este caso la fuente es fiable.

Lo que se estarán preguntando ahora todos los ahorradores de estas cajas de ahorro es si deben correr a las sucursales a retirar su dinero. Nada más lejos de la realidad. Como en el caso de CCM debe imperar la calma, sobre todo porque la mayoría de los ahorros de los españoles están seguros gracias al Fondo de Garantía de Depósitos. En concreto, están cubiertos hasta 100.000 euros por titular y entidad. Es decir, cada ahorrar puede estar seguro de que recuperará hasta un máximo de 100.000 euros en caso de que el banco quiebre (cosa harto improbable). Eso sí, el plazo de espera para recuperar el dinero es de hasta tres meses.

Depósito Gacela de Caja Navarra

Caja Navarra es desde hace tiempo una de las entidades más activas del panorama español. La caja de ahorros acaba de lanzar el Depósito Gacela, un producto estructurado que ofrece una fórmula de inversión mixta. Por una parte asegura una rentabilidad garantizada fija y otra vinculada al Euribor. La inversión mínima es de 3.00 euros y el plazo de contratación finaliza el 14 de mayo, siempre que no se agote antes la emisión.

La proporción que plantea el Depósito Gacela de Caja Navarra es la siguiente:

• El 40% de la inversión ofrece un rendimiento garantizado a través de una imposición a plazo fijo (es decir, un depósito) a tres meses y un tipo de interés del 5,16% TAE (4,5% nominal) con liquidación al vencimiento.
• El 60% de la inversión se invierte a tres años y su rentabilidad es variable. En concreto, ésta se liga a la evolución del Euribor a 12 meses con un máximo de hasta un máximo del 9,75% para el conjunto del periodo.

La remuneración variable durante estos tres años se divide en tres cupones que se reparten de la siguiente forma:

• Si el primer año el Euribor 12 meses es inferior al 2,25%, el inversor tendrá una remuneración del 3,25% con pago en mayo de 2010;
• Si el segundo año es inferior al 2,75%, la remuneración será del 3,25% con pago en 2011;
• Si el tercer año, el Euribor a 12 meses es inferior al 3,25% tendrá una rentabilidad del 3,25% con pago en mayo de 2012.

Cada una de estas observaciones es independiente, por lo que se podrá cobrar uno, dos o tres pagos. En cualquier caso, si el Euribor supera todas las referencias el inversor sólo recuperaría el capital inicial sin ningún tipo de rentabilidad.

Estas observaciones son independientes por lo que el inversor podrá cobrar uno, dos o tres pagos. Si el Euribor fuera superior a todas las referencias, el inversor recuperará el capital inicial sin rentabilidad adicional, lo que supone un fuerte riesgo y equivaldría a inmovilizar nuestro capital durante tres años en el peor de los supuestos.

La mayor ventaja del Depósito Gacela es la combinación de seguridad y riesgo, así como de rentabilidad a corto y largo plazo. Durante el primer año el inversor recibirá dos pagos, el primero a cuenta de la imposición a plazo fijo y el segundo a cuenta de la primera observación en mayo de 2010, lo cual debe verse como algo positivo.

En líneas generales se trata de un producto atractivo para quienes desean asumir un riesgo moderado en sus inversiones pero asegurar al mismo tiempo el capital (aunque un depósito tradicional será también una buena opción). En cualquier caso, antes de lanzarse a su contratación hay que tener en cuenta que la actual coyuntura económica hace difícil preveer cual será el comportamiento del Euribor a tan largo plazo, aunque lo que sí parece seguro es que subirá.

Los últimos años hemos vivido un periodo con tipos de interés inusualmente bajos y lo lógico sería que el Euribor subiese a largo plazo y en este sentido el supuesto del segundo año podría superar con relativa facilidad. Además, un repunte de la inflación (también lógico a largo plazo, siempre que no caigamos en deflación) también contribuiría a esta subida del Euribor.

En general se trata de un producto recomendable, pero sobre el que es imprescindible informarse antes de proceder a su contratación. Sobre todo hay que valorar que en caso de no cumplirse las observaciones el cupón correspondiente a ese año es del 0%. Es decir, no arrojaría rentabilidad y además nuestro capital perdería valor por la acción del IPC.

Como confirmar y rectificar el borrador de la renta

La campaña de renta 2009 (correspondiente al ejercicio fiscal 2008) ya está en marcha para los más previsores, que pueden empezar a confirmar y rectificar el borrador de la renta. La Agencia Tributaria ha comenzado a remitir a los contribuyentes las más de 16 millones de solicitudes de borrador de IRPF recibidas hasta el momento. Y es que este documento se ha convertido en una herramienta casi imprescindible para muchos ciudadanos.

El borrador de la declaración de la renta es en realidad la simulación del resultado de nuestros impuestos que Hacienda hace con los datos fiscales a su disposición. En este sentido, se puede entender como un punto de partida para elaborar nuestra declaración de la renta pero nunca hay que perder de vista que la AEAT puede y suele cometer errores. Por eso es necesario revisar a fondo el borrador para comprobar que figuran todos los datos fiscales y que estos son correctos. Además, también conviene fijarse en que se están practicando todas las deducciones posibles para evitar sustos posteriores.

Una vez hemos comprobado todos estos datos se puede pasar a confirmar el borrador o en su defecto a rectificarlo. En el primero de los casos existen varias fórmulas para hacerlo, aunque la más sencilla es a través de internet. En este sentido, basta con acceder a la Campaña de renta 2008 en el apartado correspondiente a borrador de la declaración de la página web de la AEAT y elegir la opción deseada. Los usuarios con certificado digital sólo deberán introducir su DNI, en tanto que el resto deberá indicar DNI, primer apellido y número de referencia del borrador o Casilla 698 de la declaración de la renta del 2007 para identificarse como usuario se podrá proceder a confirmarlo.

También se puede confirmar el borrador por por teléfono a través del número 901 200 354 de lunes a viernes de 9 a 21 horas comunicando el NIF y el número de justificante que aparece en la carta remitida por Hacienda. Adicionalmente, la AEAT permite presentar la declaración a través de mensaje SMS enviando RENTA espacio en blando, número de justificante, espacio en blando y NIF al 5025 o en determinados cajeros automáticos y entidades autorizadas. Por último, siempre existe la opción de acudir a la delegación de Hacienda más cercana.

El proceso para rectificar el borrador de la renta se realiza de forma telemática. Sólo hay que seguir la misma ruta que para confirmar el borrador pero seleccionar la opción de rectificarlo. Hacienda además indica los errores más comunes en el borrador y la forma de modificarlos. Estos incluyen la inversión en vivienda habitual, cuenta, vivienda, alquiler, las aportaciones a planes de pensiones y los pagos a colegios oficiales y cuotas sindicales.

Programas para gestionar tus finanzas

El primer paso para controlar nuestras finanzas personales es conocer al detalle nuestra ‘cuenta de resultados’. Se trata de saber dónde, cómo y cuándo gastamos nuestro dinero como punto de partida para después poder tomar decisiones informadas respecto a nuestros hábitos de consumo e inversiones. El problema para la mayoría de personas es que se trata de una labor demasiado tediosa y que exige una considerable dedicación, ya que estas ‘cuentas’ deberán actualizarse de forma continua para saber si progresamos de acuerdo al plan preestablecido.

Hasta hace poco era relativamente complicado hacer este seguimiento, pero la proliferación de software de contabilidad y finanzas personales ha facilitado esta labor. En muchos casos se trata de programas inicialmente pensados para pymes y autónomos pero que han sido adaptados para su uso en el hogar. La oferta actual es de lo más amplia y hay que tener en cuenta que muchos de los programas sólo se ofrecen en inglés (Estados Unidos nos lleva años de ventaja en lo que a gestión financiera del hogar se refiere). Pero antes incluso de descargar estos programas (y ya no digamos de comprarlo) hay que plantearse el tipo de gestión que queremos realizar, de forma que después podamos adaptar la aplicación a nuestras necesidades. Aunque son relativamente similares, el grado de concreción y las opciones varían en función del software, por lo que no conviene acercarse ‘a ciegas’, sino tener claro lo que buscamos.

Entre la oferta actual se puede diferenciar entre el software de escritorio y un nuevo tipo de programas que se aprovechan de las capacidades de la web 2.0 y que permiten controlar las finanzas desde internet. Estos últimos están teniendo una gran acogida en internet, como explican desde Consumer, aunque nos ocuparemos de ellos más adelante. En primer lugar prestaremos atención al software más tradicional, que simplemente consiste en descargar-comprar el programa deseado e instalarlo en el PC.

Al margen de las adaptaciones que se puedan hacer del famoso Contaplus, el MS Money de Microsoft es quizás el programa más conocido de gestión financiera. Se trata de un gestor muy completo (demasiado en algunos casos) y cuyo principal inconveniente es que requiere mucha dedicación para mantenerlo actualizado. Quienes deseen conocer más a fondo el programa siempre puede acudir al Manual de MS Money para saber de antemano cuáles son sus utilidades y el entorno de trabajo que plantea.

Otra opción que ha ido cobrando fuerza a lo largo de los años es Quicken (para muchos hoy por hoy el mejor programa de gestión financiera). En About.com ofrecen una guía sobre su manejo y una comparativa con MS Money. La mayor virtud de este programa es su usabilidad y que no hacen falta conocimientos financieros para manejarse con él. Lo mismo ocurre con Buddi, cuyas funcionalidades son limitadas pero que resulta ideal para la gestión financiera del hogar. El problema de muchas de estas alternativas es que están excesivamente orientadas al usuario anglosajón, que es quien más uso suele hacer de las mismas. Otras alternativas gratuitas se pueden encontrar en recopilaciones como las de freedownload manager, About.com (otra vez) o las de software libre de CdLibre.org.

La segunda opción es optar por manejar nuestras finanzas en internet. Programas como Expensr, Money Trackin o Mint permiten gestionar nuestro dinero de forma online y además conocer las opciones del resto de usuarios de la comunidad. En España hay alternativas como Unience, pero más enfocadas a la inversión y al mundo empresarial. Su principal inconveniente es que se trata de sistemas que requieren bastante atención para mantenerlos actualizados.

Cómo actuar ante la intervención de CCM

La quiebra de CCM y su intervención por parte del Estado son sin duda la gran noticia de la actualidad. Según ha anunciado Pedro Solbes, el Gobierno inyectará 9.000 millones de euros en Caja Castilla La Mancha para garantizar su futuro, lo que en teoría debería servir para calmar los ánimos, al igual que las palabras del ministro de Economía según los cuáles la entidad sólo sufre “problemas transitorios de liquidez”. Sin embargo, lo que sin duda se estarán preguntando todos los ahorradores de la entidad es ¿qué sucederá con mi dinero? ¿Está a salvo o debo cambiarlo de banco?.

En primer lugar no hay que dejarse llevar por el pánico ni ser alarmistas. En este caso hay que recordar que la entidad no ha quebrado y por lo tanto esto hace que en realidad no haya dinero que recuperar. Es decir, en principio CCM seguirá operando con normalidad con la única novedad de que se interrumpe la fusión con Unicaja y se sustituye el Consejo de Administración por tres administradores elegidos por el Banco de España.

Los ahorradores podrán retirar su dinero de la entidad con normalidad si así lo desean, ya que por ahora no se han establecido restricciones al respecto. Para quienes teman por la seguridad de su capital, hay que recordar que los ahorros y depósitos de CCM están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos, que cubre hasta 100.000 euros por titular y entidad. Es decir, cada ahorrador puede estar seguro de que recuperará hasta un máximo 100.000 euros del banco en caso de quiebra, aunque para ello deberá esperar hasta tres meses.

Una vez sabemos que el dinero está seguro la siguiente pregunta es ¿hay que sacar nuestro dinero de CCM? En principio no hay motivos para hacerlo al margen de la inseguridad que pueda sentir cada ahorrador. Lo que sí está claro, sobre todo tras las palabras de Solbes asegurando que ninguna entidad es inmune a esta situación aunque por ahora sólo CCM tiene problemas, es que más vale diversificar el ahorro. Dentro del actual entorno de inestabilidad conviene depositar el capital en diferentes bancos y a ser posible de grupos diferentes aunque esto pueda suponer en principio el ‘perderse’ alguna oferta en el ámbito de los depósitos, por ejemplo. Del mismo modo, siempre que sea posible (como lo es para la mayoría) no se deben superar los citados 100.000 euros del Fondo de Garantía de Depósito por entidad.

¿Corre peligro el sistema de pensiones?

El gobernador Banco de España ha reabierto el viejo debate de la viabilidad del sistema de pensiones español. Miguel Ángel Fernández Ordóñez cree que la crisis podría hacer desaparecer el superávit de las pensiones durante 2009 y con el consiguiente riesgo para la viabilidad del sistema. Desde el Gobierno aseguran que no hay peligro y que este superávit se mantendrá pese al brutal aumento de la tasa de paro y el envejecimiento de la población, y por lo tanto del gasto de la Seguridad Social.

¿Quién tiene razón? Parece que el Banco de España, por lo menos si analizamos la cuestión a largo plazo y vamos más allá de si la tesorería de la Seguridad Social cerrará o no el año en superávit. En Gurusblog han realizado un gran análisis del tema comparando nuestro sistema de la seguridad social con uno piramidal (sí, el que utilizó Madoff para urdir su gran estafa). El funcionamiento básico de estos sistemas piramidales, también conocido como esquema Ponzi, consiste en atraer capital con la promesa de altas rentabilidades de forma que las aportaciones de los últimos en entrar sirvan para ‘pagar’ las rentabilidades prometidas a quienes vienen aportando capital hace tiempo. Como el capital no se reinvierte, el sistema termina por desmoronarse si no consigue captar más inversores.

La seguridad social funciona de una forma parecida. Las aportaciones las realizan todos los meses los trabajadores en activo y la rentabilidad no es otra cosa que las pensiones que percibimos a nuestra jubilación. En un momento como el actual donde asistimos a la constante destrucción de empleo es cuando comienzan a verse los riesgos del sistema. Sin embargo, incluso dejando de lado la coyuntura económica, está claro que el sistema está en riesgo. Para que funcione hace falta que se mantenga la base de trabajadores activos y que no aumente exponencialmente el número de jubilados y personas que deben recibir sus beneficios (léase, su pensión). En España esto no está sucediendo. El envejecimiento de la población es un hecho que pone en peligro el sistema de pensiones y su sostenibilidad a largo plazo.

Existen diversas salidas a este callejón, desde incrementar la edad de jubilación, como propuso el Gobernador de España, hasta una mayor regulación de las prejubilaciones, pasando por la más complicada pero también efectiva: una reforma de todo el sistema apostando por un modelo público-privado.

Renta de fábula de Caja de Burgos

Caja de Burgos ha lanzado un nuevo producto denominado Renta de Fábula que bajo la modalidad de un seguro de vida-ahorro permite obtener una renta mensual vitalicia a partir de la aportación inicial que se realice.

Para quienes desconozcan este tipo de productos financieros, los seguros de vida-ahorro so una suerte de seguros mixtos que combinan un seguro para el caso de vida y otro para el de muerte. Es decir, el asegurados paga una cantidad al beneficiario en caso de fallecimiento del asegurado pero también otra mientras este permanezca con vida.

En el caso de Renta de fábula de Caja Burgos, la aportación inicial mínima es de 10.000 euros y una de sus ventajas es que se puede recuperar el capital en cualquier momento. Además, en caso de fallecimiento los beneficiarios reciben el 10,1% de la prima inicial única aportada inicialmente. La renta mensual dependerá de la cantidad aportada y la edad del contratante, por lo que desde la entidad recomiendan este tipo de inversión para personas mayores de 50 años y a que la carga fiscal disminuye a medida que aumenta la edad del asegurado. Y es que este tipo de seguros gozan de ventajas fiscales.

Se trata de un producto interesante a priori pero cuyos beneficios dependerán en gran medida de la rentabilidad que ofrezca Caja de Burgos a cada cliente en función de la cantidad inicial aportada, algo sobre lo que la entidad no ha remitido información.