Promociones de fin de año con tarjetas de crédito

La llegada de las fiestas de fin de año puede regalarnos una serie de beneficios en lo que se refiere a nuestras compras, siempre y cuando mantengamos nuestra cordura consumista y lo hagamos con responsabilidad.

La crisis que soportamos durante 2008 y seguramente durante gran parte de 2009, nos puede servir para cambiar nuestros hábitos de compra. Por eso, el uso de la tarjeta de crédito puede significarnos un beneficio si entendemos como utilizarla.

Este fin de año ha abierto entre consumidores y comercios una relación que puede traer beneficios tanto para unos y para otros.

Una buena cantidad de cadenas de comercios, mega establecimientos y marcas en particular ha lanzado una serie de ofertas tendientes a seducir a los clientes para que realicen compras con descuentos. Y para que ello ocurra los intermediarios de siempre, los bancos y las compañías emisoras de tarjetas han dado en la tecla.

La estrepitosa caída en las ventas durante este año puede transformarse en un buen aliciente para estas compras de fin de año, ya que los comercios necesitan vender, y nosotros comprar. Por lo tanto, una buena porción de cajas de ahorro y bancos ha lanzado una serie de promociones que se extenderán a enero y febrero.

Estas promociones de finales de año no solo se traducen en descuentos directos en las compras, también pueden duplicarse los puntos para los programas de fidelización con la entidad, otros incluyen regalos, todo es valido para que el nivel de las ventas no decaiga.

Por lo tanto es fundamental, leer la letra pequeña de las promociones, porque en muchos casos allí radica el verdadero descuento o premio.

A continuación, les ofrecemos un resumen de las principales promociones:

• Banco Popular: Con la tarjeta Visa Hop!, 10% de descuento en compras para aquellos que la contraten antes del 10 de enero. La promoción incluye compras en jugueterías, electrodomésticos y tecnología que se realicen entre el 21 de noviembre de 2008 y el 20 de enero de 2009. La entidad devolverá un importe máximo de 150 € (están excluidas todas las operaciones financiadas a menos de 12 meses). Además, ofrece otra promoción de Navidad con sorteos de 100 compras gratis para las compras realizadas entre Noviembre a Diciembre de 2008 con las tarjetas Visa Classic, Visa Oro, Visa Platinum. Esta promoción es válida del 1 de noviembre al 31 de diciembre de 2008.
• Caja España: Con la Tarjeta Premium Gold obtendrá un 3% de descuento en sus compras durante los meses de noviembre y diciembre en cualquier establecimiento que pague con este plástico. Además continúa con la devolución del 5% de la primera compra con la tarjeta (vigente hasta el 31 de diciembre de 2008) y del 1% del resto de las compras (vigente hasta el 31 de diciembre de 2008). El importe máximo de devolución es de 60 euros y se realizará con abono en el crédito de la tarjeta.
• Tarjetas Euro 6000: 10% de descuento en las tiendas de El Corte Inglés desde el 27 de Noviembre de 2008 hasta el 7 de Enero de 2009 (incluye todas las empresas del grupo como las filiales Hipercor, Supercor, Opencor, Bricor, Telecor, Sfera y Viajes El Corte Inglés). Esta promoción permite una bonificación máxima por cliente de 15 euros. Adicionalmente si se inscribe en el programa Privilegios, participará de un sorteo por un iPhone 3G cada semana. Los usuarios tienen descuentos directos en los productos comercializados por Marsans, Cinesa, Pc City, Avis, Hertz, RACE, Faunia, Terra Mítica y en Fnac.
• Caixa Manresa: A través del programa “Escapadas” de sus tarjetas de crédito con vigencia entre el 21 de Noviembre de 2008 y el 20 de Enero de 2009 podrá conseguir una de las 155 escapadas para dos personas a Andorra que se sortearán entre los clientes que realicen pagos de sus compras con cualquier tarjeta de crédito de Caixa Manresa y por cada 100€. La escapada para 2 personas incluye: 1 noche de alojamiento en habitación doble en cualquiera de los Hoteles Plaza de Andorra: Carlton Plaza, Crowne Plaza o Andorra Plaza (según disponibilidad), desayuno buffet libre, cena y 2 entradas al centro termal Caldea
• Cajamar: Tiene una promoción en estas Navidades para los clientes que realicen sus compras y las paguen con las Tarjetas de Crédito VISA podrán participar en el sorteo de 10 bicicletas de montaña Orbea, 10 Play Station 3 60GB 10 Videoconsola Wii, 10 Cámaras de fotos Digital Samsung, 10 Relojes Unisex TIME FORCE 10 Ipod Touch y 10 Nintendo DS. Por cada compra obtendrá una participación para el sorteo y si decide aplazarla, o la forma de pago de la tarjeta es aplazada, obtendrá dos participaciones.
• BBK: Por un lado, cuando realice los primeros 250 euros de compras con cualquiera de las tarjetas Visa, MasterCard o Vía T de BBK sea cual sea la modalidad de pago de las diferentes operaciones entre el 12 de diciembre y el 7 de enero de 2009, sumará 25 puntos BBK adicionales. Además, se podrá participar de un sorteo especial de 50 Televisores de 19″ con tdt y DVD por cada 250 euros de compras realizadas entre el 12 de diciembre y el 10 de febrero de 2009 (todas las tarjetas Visa y MasterCard de BBK y de cualquier modalidad de pago).
• Caja Mediterráneo (CAM) Durante el mes de diciembre, la tarjeta CAM Plus devolverá el 3% de las compras realizadas, y además extiende el período para mantener el beneficio de la cuota gratuita y la bonificación del 1% de las compras. Los descuentos del 3% que aplica a clientes por pagar con sus tarjetas de crédito en estaciones de servicio BP continúan en la campaña navideña.
• Banco Santander: Sortea 50 compras cada día hasta el 31 de diciembre de 2008. Además, devuelve el 5% en todas las compras realizadas con la tarjeta Santander Plus.
• Caja Navarra (Can): Devolución de hasta 4% en gasolineras, peluquería, tintorería y farmacias con las tarjetas Visa Classic, Visa Oro, Eurocompra o Viálogos.
• Caixa Catalunya: Devuelve en efectivo hasta un 1% del importe de las compras. Además, ingresos directos del 3% de las compras en moda y complementos, decoración y menaje del hogar, viajes y gasolina.
• Banco Caixa Geral: Si utiliza entre el 3 noviembre de 2008 y el 28 de febrero de 2009 las tarjetas de crédito de la entidad, y realiza pagos por un importe igual o superior a 6.000 €, obtendrá una Cadena de Música AEG MC4410.

Las cuentas remuneradas vs. los depósitos

La gran variedad de productos financieros posibilita al inversor o al ahorrista elegir a su gusto en donde poner su dinero a trabajar. Sin embargo, existen personas que gustan del riesgo, lo cual conlleva muchas veces grandes ganancias, como también colosales pérdidas.

Sin embargo, la mayoría de quienes contratan los productos financieros tradicionales prefieren menor rentabilidad pero mayor disponibilidad de los fondos. Vale aclarar que hasta septiembre, el volumen depositado en cuentas sin remunerar creció hasta un 44,61% del total del ahorro, por lo que se deduce que los españoles siguen prefiriendo contar con el metálico en vez de invertirlo y perderlo de vista por un tiempo.

Sin embargo existe una competencia directa entre dos productos similares, los depósitos a plazo fijo y las cuentas remuneradas. Mientras las entidades necesiten de liquidez, a lo largo del año se ha lanzado una serie de propuestas para captar dinero y clientes.

Pero ahora nos enfocaremos en el mundo de las cuentas remuneradas. A diferencia de los depósitos, estas cuentas permiten disponer del dinero en cualquier momento sin gastos ni comisiones. En cambio, las imposiciones a plazo fijo en la mayoría de las oportunidades obligan a tener el dinero inmovilizado, y en caso de posibilitar retirarlo de forma anticipada, penaliza con algunos puntos.

La evolución del mercado de las cuentas remuneradas se ha dado gracias a la rentabilidad que ofrecen, que en algunos casos se ha acercado a la de los depósitos, pero que en la consideración de los clientes con perfil más conservador, generan mayor tranquilidad como refugio.

Con una campaña publicitaria amplia, las diferentes entidades han lanzado todo tipo de productos de este tipo, aunque a diferencia de la “competencia directa”, en muchas oportunidades la alta rentabilidad suele ser por tiempo limitado, y pasado este período vuelven a un tipo mas bajo.

Además las ultimas ofertas están destinadas a clientes procedentes de otras entidades, y han incursionado las cuentas dirigidas a autónomos, las contrataciones a través de Internet, para los mas jóvenes o a sectores específicos que requerían de soluciones, pero también, muchas, no admiten abonos de nómina ni domiciliación de cargos.

Las mejores ofertas del mercado

Entre las cuentas que ofrecen las remuneraciones más altas, es bueno aclarar que la mayoría tiene un tipo de interés alto por tiempo limitado, se destacan la Cuenta de Alta Rentabilidad de Caja Granada que los primeros 3 meses lo hace al 7% TAE, y para nuevos clientes, otra dirigida de este tipo es la Cuenta Open Plus Seguridad de Openbank, que ofrece hasta un 6,50% TAE, hasta el 1 de abril de 2009.

En el mismo segmento de las cuentas que limitan en el tiempo el tipo de interés alto, son la Cuenta Activa Plus de ActivoBank que se ha elevado al 6%TAE (los primeros 6 meses), la On Cuenta Plus de Caixa Galicia por solo un mes lo hace al 5,50% TAE, la Cuenta Azul de iBanesto al 5,10% TAE hasta el 1 de junio de 2009 y la Cuenta Naranja de ING Direct al 5% TAE los primeros 5 meses (estas dos han bajado en el ultimo mes un punto su remuneración)

Otras cuentas que han mejorado sus tipos son la Max Cuenta Kontua de Caja Laboral al 5% TAE hasta finales de año. Bancopopular-e también ha elevado su cuenta ahorro Pau Gasol al 4,60% TAE, Bancaja y tubancaja tiene productos al 4,50% TAE, al igual que Caja Madrid. Por su parte, Caja Duero a través de la e-Duero, lo hace al 4,25% TAE.

Pues, existe una variedad muy amplia, es solo cuestión de elegir entre las opciones que mas se adapten a nuestras necesidades.

Las víctimas del caso Madoff

Como todo buen fraude, cuanto más tiempo pasa mayor es la bola de nieve. El número de víctimas del caso Madoff no deja de crecer en todo el mundo. Y es que todavía son muchas las entidades bancarias, gestoras, inversores particulares e incluso organizaciones benéficas que están revisando sus cuentas para conocer hasta qué punto se encuentra su capital expuesto a la estafa urdida por Bernard Madoff a través del sistema piramidal Ponzi.
En realidad, es complicado identificar a todos los afectados y su exposición. Existen diferentes fuentes con información al respecto, sobre todo en Estados Unidos, como The Big Picture, Clusterstock o Bloomberg, por poner tres ejemplos. Una lista parcial de los afectados por Madoff según su exposición sería la siguiente:

• Fairfield Greenwich Group: el mayor afectado con 7.300 millones de dólares invertidos a través de Fairfield Sentry según informa la propia compañía.
• Tremont Capital: tendría cerca de un 7% de sus activos comprometivos y una exposición de 3.300 millones de dólares a través de varios hedge funds según Financial Times.
• Banco Santander: uno de los mayores afectado con 2.330 millones de euros a través de Optimal, según informó el propio banco.
• Kingate Management Ltd: sus pérdidas alcanzarían los 2.800 millones de dólares según informa Bloomberg.
• HSBC: podría tener un exposición de 1.000 millones de euros según Financial Times.
• Ascot Partners: su hedge fund podría estar expuesto por valor de 1.800 millones según Wall Street Journal.
• Benbassat & Cie: el banco suizo está expuesto con 935 millones de dólares según Wealth Bulletin.
• Union Bancaire Privee: acumularía pérdidas de 846 millones de dólares según Les Temps.
• Pioneer Investments (Unicredit): el brazo inversor del banco italiano tendría la mayor parte de los 835 millones de euros de dos de sus fondos en activos de Madoff según Financial Times, aunque otras fuentes como Bloomberg hablan de 280 millones de dólares.
• Fixed Asset Management: acumula por lo menos 400 millones de dólares en inversiones en Madoff, según Bloomberg.
• Man Group: su exposición es de 360 millones de euros según informó la gestora de fondos.
• BNP Paribas: la exposición del banco galo no está nada clara y la entidad se ha negado a hacer declaraciones por el momento, aunque la cifra podría rondar los 470 millones de dólares según Fox Business.
• BBVA: un máximo de 300 millones de euros según la propia entidad.
• Maxam Capital Management LLC: sus pérdidas ascienden a 280 millones de dólares según publica el New York Post. El fondo de fondos puede tener que cerrar.
• EIM Group: el banco está expuesto con 230 millones de dólares según informa Les Temps.
• La Fundación familiar Saphiro: la Fundación Familiar de Carl y Ruth Saphiro, con fines caritativos, ha perdido casi todos sus 145 millones de dólares y podría verse abocada al cierre, según Reuters.
• Banque Benedict Hentsch: el banco genovés podría contra con una inversión de 47,5 millones de dólares en productos de Madoff.
• Alicia Koplowitz: la empresaria podría haber perdido 36 millones de euros a través de fondos de libre inversión según publica El Economista.
• Town Fairfield Conn: el fondo de pensiones está expuesto con 42 millones de dólares según Associated Press.
• Fundación Elie Wiesel: sus pérdidas ascienden a  37 millones de dólares.
• Reichmuth Matterhorn: el banco habría perdido 33 millones de euros según Les Temps.
• Bramdean Asset Management: la firma de inversiones alternativas contaría con 31 millones de dólares invertidos en activos de Madoff, el 9% de sus activos.
• Madoff Family Foundation: la propia fundación de la familia Madoff estaría expuesta con 19 millones de dólares.
• Richard Spring: las pérdidas de este inversor privado ascienden a 11 millones de dólares.
• Fondo Caritativo Robert I. Lappin: está expuesto con 8 millones de euros.
• Fundación de la Familia Chais: la organización benéfica ha perdido 7 millones de euros según Reuters.
• Fundación Julian L. Lewitt: la organización benéfica ha perdido 5 millones de dólares.
• Neur Private Bank: el banco de inversión privada estaría expuesto con 5 millones de dólares.
• Sistema Judío de Salud de North Shore en Long Island: su fondo de pensiones acumularía perdidas de 5 millones de euros.
• Banesto: su exposición no sobrepasaría los 2 millones de euros según el propio banco.
• Ira Roth: la familia de este inversor se ha dejado 1 millón de dólares según Wall Street Journal.
• Steven Abbott: el letrado de San Francisco ha perdido poco menos de 1 millón de dólares dólares según Wall Street Journal.
• Access International Advisors: no ha dado cifras
• Banco Popolare: no ha dado cifras
• Norman Braman: el inversor particular no ha dado cifras
• Fundación Familiar Lautenberg: no ha dado cifras
• Familia Loeb: no ha dado cifras
• Banco Nomura: no ha dado cifras
• Notz, Stucki & Cie: el banco no ha dado cifras
• Palm Beach Country Club: el club de inversión no ha dado cifras pero estaría afectado según New York Times.
• Sterling Equities: la firma de inversión no ha dado cifras.
• La familia Thyssen: no ha dado cifras
• Lawrence Velvel: el inversor y ex decano de la Escuela de derecho de Massachusetts  no ha dado cifras.
• Familia Wilpon: no ha dado cifras.
• Universidad Yeshiva: no ha dado cifras.
• J. Ezra Merkin: el presidente de GMAC no ha dado cifras.

A buen seguro la lista irá aumentando, así que atentos a las actualizaciones.

Depósito Aquí te pillo de Banco Pastor

Banco Pastor entra de lleno en la guerra por el pasivo con el Depósito “Aquí te pillo”, un producto cuya principal diferencia respecto a los de la competencia es que que liquida los intereses por adelantado. En concreto, este depósito ofrece una rentabilidad del 5,82% TAE con un plazo de inversión de 12 meses, lo que le colocaría en la parte media-baja de la clasificación si atendemos exclusivamente a su remuneración.

Sin embargo, la principal ventaja del Depósito “Aquí te pillo” es que no requiere productos asociados, por lo que no es necesario domiciliar la nómina ni hacer ninguna contratación extraordinaria Banco Pastor. El único requisito es que el capital procedente de otra entidad.

El Depósito Aquí Te Pillo está disponible para particulares y autónomos con un importe mínimo de 3.000 y posteriores aportaciones múltiplos de 1.000 hasta un máximo de 100.000 euros.

En definitiva, se trata de un producto atractivo por lo innovador de la fórmula. Así, puede ser interesante para quienes quieren recibir sus beneficios cuanto antes. Además, siempre es importante no comprometer la nómina ni tener que contratar otros productos adicionales que al final sólo suelen servir para que los beneficios reales mengüen.

Participaciones preferentes BBVA: ¿Conviene invertir?

Como ya hiciera Banco Santander con su ampliación de capital, BBVA pretende reforzar su posición financiera y para eso ha lanzado una emisión de 500 millones de euros en participaciones preferentes que podría ampliarse hasta los 1.000 millones de euros. El 100% de la oferta está destinada al tramo minorista, es decir, a los inversores particulares, y se podrá contratar hasta el próximo 26 de diciembre.

Las participaciones preferentes de BBVA ofrecen una remuneración mixta. Durante los dos primeros años el tipo de interés será del 6,5% fijo y a partir de ese momento se referenciará al euribor a tres meses con un mínimo nominal del 3,5% siempre y cuando el beneficio de BBVA sea suficiente. Este es uno de los primeros puntos de vista que conviene tener en cuenta desde el punto de vista inversor para poder comparar esta oferta con otras al alcance de cualquier ahorrador. Y es que las participaciones preferentes cuentan con varios componentes de riesgo frente a otros productos financieros como por ejemplo los depósitos:

• La rentabilidad depende de los resultados de BBVA.
• No se trata de un depósito y por lo tanto no está asegurado por el Fondo de Garantía de Depositos. La única garantía es la solvencia del propio banco.
• La liquidez del producto es otro elemento a tener en cuenta, ya que si bien es posible vender el cualquier momento, como se trata de un título que cotiza en el mercado AIAF de renta fija, en caso de que su precio sea inferior al de compra, sólo se recuperaría esa parte de capital.

La inversión mínima es de 5.000 euros, con lo que se obtendrían 50 participaciones preferentes a un precio de 100 euros cada una.

Con todos datos en la mesa lo que cualquier inversor tiene que preguntarse es si compensa suscribir la emisión de participaciones preferentes de BBVA o existen otras fórmulas de rentabilizar su dinero más atractivas. La respuesta para los inversores más experimentados parece bastante decantada hacia el no. Otra cosa son los pequeños ahorradores o lo que es lo mismo, el ‘inversor’ tipo español. Para que la comparativa sea más o menos válida, habría que tomar como referencia los productos financieros en los que habitualmente ‘guarda’ su dinero el ciudadano medio: depósitos y en menor medida Letras del Tesoro.

En este sentido, la rentabilidad del 6,5% durante los primeros años puede ser un gancho atractivo, sobre todo ante la perspectiva de un entorno de bajada de tipos de interés que previsiblemente repercutirá en los beneficios que puedan ofrecer las entidades financieras a través de sus depósitos, a lo que también contribuiría la normalización del mercado interbancario. Sin embargo, los mejores depósitos a doce meses ofrecen actualmente rentabilidades superiores de hasta el 8% TAE y con más garantías y facilidades en la inversión. Por una parte el Fondo de Garantía asegura el capital y por otra es posible retirar el dinero sin perder ni un euro (sólo los beneficios prometidos en el peor de los casos). Otra cosa son las letras del Tesoro, con rentabilidades claramente inferiores pero que sí ofrecen una mayor seguridad a la hora de retirar el capital.

En cualquier caso la mejor forma de tomar una decisión sobre este tipo de productos financieros es contar con la mayor información posible. Por eso a continuación se recogen las opiniones y valoraciones de otros expertos sobre estas participaciones preferentes de BBVA:

Comunicado CNMV Participaciones Preferentes BBVA

Jesús Pérez en Especulacion.org

Gurus Blog

Francisco Linares en Rankia

Bolsa desde los pirineos

Cinco Días

Foro Días de Bolsa

Actualizado el IPC de las pensiones: subirán un 2,4%

El Instituto Nacional de Estadística (INE) ha publicado el IPC de Noviembre, que sirve además para actualizar las pensiones de jubilación, invalidez, etc. La inflación alcanzó ese mes el 2,4% tras registrar una caída de 1,2 puntos porcentuales, la mayor desde 1987. Esta cifra supera las previsiones inicial del Gobierno para 2008, fijada en el 2%, lo que supondrá un gasto extra de 635 millones de euros para la Seguridad Social.

El IPC de las Pensiones se revisa con el dato de noviembre y la desviación sobre el 2% obligará al Gobierno a reservar 314 millones de euros para hacer frente a la misma y otros 321 millones para consolidar esa paga en 2009. Para los pensionistas esto se traduce en una ‘paga extra’ del 0,4% que no han percibido este año y que el Ejecutivo entregará en enero. Según el Ministerio de Trabajo e Inmigración, la Seguridad Social compensará en el primer mes del año a 8.495.348 pensionistas de pensiones contributivas.

Para el conjunto de las pensiones, la subida será de un 2,4% para el próximo año. El incremento afecta a 8,5 millones de pensiones contributivas, 452.208 pensiones no contributivas y 156.624 prestaciones por hijo a cargo con minusvalía. El importe de la pensión contributiva media del sistema se sitúa en 741,62 euros al mes y la máxima en 2.441,75 euros al mes

En cuanto a las pensiones mínimas, el mayor incremento en 2009 será del 6,4% y corresponderá a los pensionistas que viven solos y tienen ingresos bajos. Los mayores de 65 en esta situación pasarán a percibir un mínimo de 561,55 euros al mes y los menores de 65 años 524,28 euros al mes. Dentro de este grupo, las pensiones mínimas de viudedad subirán enter un 5,84% para las viudas con cargas familiares, que cobrarán 651,63 euros al mes y un máximo del 7,22% para las viudas menores de 60 años, cuya pensión será de 421,41 euros.

Además, las pensiones mínimas de jubilación con cónyuge a cargo subirán el próximo año un 5,8%, con lo que se sitúan en 696,16 euros al mes. La mejora de las pensiones mínimas beneficiará en conjunto a más de 2,6 millones de pensionistas.

Guía de inversión en 2009

Se acaba un aciago 2008 para la mayoría de inversores y ahorradores para dar comienzo a un 2009 que no tiene visos de ser mejor. En un entorno rodeado por la incertidumbre y el comienzo de la recesión seguirá habiendo interesante opciones de inversión para todos los perfiles, aunque quizás el mejor consejo sea la prudencia.

El año 2009 se cumplirá el cambio de ciclo hacia una economía en deterioro y la luz no aparecerá hasta 2010. La gran duda de muchos inversores es si el próximo año será ya el momento de entrar en renta variable o si todavía será mejor permanecer en productos financieros más seguros pero con una menor rentabilidad. Los expertos siguen recomendando cautela y apuestan por la renta fija para 2009. Este es el caso de publicaciones como la revista Consumer o de Cotizalia.

Desde Dinero Experto queremos aportar nuestro granito de arena con una guía sobre las opciones de inversión al alcance de cualquier ahorrador medio:

• Bolsa: el mercado de valores terminará el año muy castigado. Hasta el tercer trimestre las empresas del Ibex habían perdido el 40% de su valor como media y el porcentaje puede llegar al 60% en los casos más acusados al finalizar 2008. En este sentido ya se empieza a hablar de la posibilidad de aprovechar los precios actuales para entrar en el mercado y esperar a que se recupere. Sin embargo, lo cierto es que los analistas todavía esperan caídas hasta mediados de 2009, cuando la Bolsa podría tocar suelo. Esto no quiere decir que no sea una buena inversión o que no se puedan obtener beneficios en Bolsa, sólo que conviene ser cuidadoso, sobre todo si no se tienen los conocimientos adecuados. Una buena estrategia a largo plazo puede ser apostar por compañías que reparten dividendos o los denominados ‘blue-chips’. Desde CincoDias ofrecen su particular lista de valores para 2009.
• Fondos de inversión y ETF: han sido uno de los productos más castigados durante 2008 y también de los que más polémicas han desatado. Sin embargo, los fondos de inversión siguen siendo una opción a tener en cuenta siempre que se tomen ciertas precauciones como huir de los sectores relacionados con la crisis financiera. Al igual que en el caso de las acciones la clave está en elegir bien donde posicionarse, ya que la oferta es muy amplia. En este sentido los ETFs parten con una ligera ventaja por su mayor liquidez y sobre todo porque permiten sacar más partido a posibles subidas del mercado. Los más conservadores siempre pueden acudir a un fondo garantizado.
• Futuros, derivados y otros productos de renta variable: son sin duda los que mayores posibilidades de ganancia ofrecen en un mercado bajista. Sin embargo productos como los warrants, CFDs y otr os similares deben reservarse para perfiles arriesgados y con amplios conocimientos del mercado.
• Letras del Estado y deuda pública: son la seguridad personificada, que no es poco en medio de la actual incertidumbre. Sin embargo, su rentabilidad es muy limitada y seguirá siéndolo ante la bajada de tipos de interés. En la actualidad la rentabilidad de las letras del Tesoro a seis meses es del 2,53% y del 3,9% a doce meses. Por lo menos, la previsible caída del IPC en 2008 hará que quienes inviertan ahora puedan superar la inflación.
• Bonos: los bonos del estado son una inversión a largo plazo con rentabilidades muy modestas, pero que puede servir a los más conservadores para ‘capear’ el temporal. Bien distintos son los bonos corporativos. Su riesgo es más elevado, pero permiten aprovechar mejor una eventual recuperación económica. Según UBS uno de los más interesantes en un plazo de dos a tres años son los bonos senior de Santander y BBVA.
• Depósitos bancarios: han sido una de las estrellas de 2008 y prometen seguir ‘dando guerra’ en 2009. Los mejores depósitos ofrecen actualmente rentabilidades que van desde el 11% TAE para los depósitos de alta remuneración a un mes hasta el 6,5% TAE a doce meses. En medio, el mejor depósito a tres meses renta un 7%, en tanto que la remuneración a seis meses asciende al 8,16% y la de nueve meses al 7%. Sin embargo, estas ofertas no van a ser eternas y se espera que según bajan cayendo los tipos de interés y la inflación disminuya la rentabilidad que pueden ofrecer los bancos. En el fondo, la clave para estos productos está en el mercado interbancario, ya que las entidades financieras prefieren ‘pedir prestado’ a sus clientes a los tipos antes mencionados (la rentabilidad que ofrecen por depósito), que acudir al mercado interbancario. Puedes ver aqui la prevision para el Euribor 2009
• Cuentas remuneradas: en realidad no deberían aparecer como una alternativa de inversión, sino más bien como una obligación para todos los ahorradores. La ventaja de este producto es su sencillez y sobre todo su total liquidez. El usuario puede disponer de su dinero en cualquier momento y sin tener que esperar ni un solo día. Dependiendo de la oferta, su rentabilidad se puede dividir en dos tramos: la que se ofrece durante unos meses como promoción de bienvenida (en torno al 7% TAE) y la ‘real’ de la cuenta, que es del 3,5% TAE en el mejor de los casos. Lo suficiente como para batir la inflación y no ‘perder’ dinero.
• Materias primas: se puede incluir dentro de otros productos de renta variable, aunque merece la pena detenerse un segundo en algunas materias en concreto, pero sobre todo en el oro. Comprar oro puede ser uno de los grandes negocios del próximo año si se confirman las expectativas alcistas del metal preciado.

Al margen de estas inversiones generales no hay que perder de vista otras operaciones financieras como las amortizaciones parciales de préstamos que pueden ser una buena opción en momentos de crisis.

Subrogar la hipoteca: cuándo es rentable

Aunque suele decirse que una hipoteca es como un matrimonio con el banco, por lo que al igual en la vida amorosa en la inmobiliaria también existe la posibilidad de cambiar de pareja. Y del mismo modo que se puede romper el matrimonio para buscar la soltería (cancelar la hipoteca en este caso), la ruptura también puede deberse a ‘terceras personas’ y en este caso estaríamos hablando de una subrogación de la hipoteca.

La subrogación es el trámite por el cual se cambia la hipoteca a otra entidad bancaria, generalmente para mejorar las condiciones. La principal ventaja de subrogar la hipoteca es que no hay que cancelar y constituir un nuevo préstamo, sólo variar el tipo de interés y/o el plazo de la operación. El resto de condiciones deben permanecer intactas y respetarse. En este sentido, la ganancia vendrá determinada bien por unos tipos de interés más ventajosos o por un aumento del plazo que servirá para abaratar los pagos mensuales de la hipoteca.
A la hora de calcular la rentabilidad de la operación conviene tener en cuenta la comisión por subrogación, que puede alcanzar hasta el 1,5% del capital pendiente de amortizar en función de cuándo se firmase el préstamo. En cualquier caso, existe un límite legal al porcentaje que la entidad puede exigir en este concepto generalmente del 1%. Además, también hay que añadir los gastos notariales, que están determinados por el capital pendiente de amortizar, así como de gestoría y registro. Si bien estos gastos han caído notablemente con la nueva Ley 41/2007 de Regulación del Mercado Hipotecario, siguen suponiendo un fuerte desembolso. En el caso de una hipoteca de 150.000 euros el notario supondría cerca de 160 euros, a los que hay que sumar 51 por el registro y 30 euros del gestor.

Existen diferentes calculadoras de préstamos hipotecarios que nos permitirán saber el capital total que nos ahorraremos con el cambio de condiciones y saber así si compensa el pago de las comisiones y gastos de subrogación. Además, no siempre tienen porqué producirse, ya que la entidad bancaria donde está constituida la hipoteca tiene el derecho a enervar, que le permitiría retener al cliente en caso de igualar las condiciones de la otra entidad. En cualquier caso, nunca está de más comprobar de vez en cuando las condiciones que ofrecen el resto de entidades a través de herramientas como los comparadores de hipotecas.

El euribor y la revisión de la hipoteca

La última rebaja de tipos de interés llevada a cabo por el Banco Central Europeo (BCE) de 0,75 puntos básicos ha sorprendido a buena parte de los analistas, que esperaban un recorte máximo de 0,5 puntos. La nueva política del organismo que preside Jean Claude-Trichet para fomentar el consumo y la circulación de capital está ayudando a muchos hipotecados a sobrellevar el comienzo de esta crisis cada vez más profunda.

Los tipos de interés son una parte fundamental en la formación del euribor, aunque no definitiva. En realidad, el euribor es el interés al que los bancos se prestan el dinero y está determinado por los tipos de interés más el riesgo de financiación que perciben las entidades financieras. Por eso es siempre superior a lo que marcan los tipos de interés. La última rebaja del BCE debería servir para acelerar todavía más las caídas registradas por el euribor durante los últimos meses. De hecho, el índice cerró noviembre en el 4,35%, lo que permitió por fin un respiro para quienes revisaron la hipoteca el mes pasado.

Ahora muchas personas con la revisión de su hipoteca cercana se preguntan cuánto podrán ahorrar cuando llegue su momento. Anticiparse al dato oficial es más fácil de lo que parece, aunque no es posible hacerlo con demasiado tiempo de antelación. Es decir, a falta e una semana para que finalice el mes se puede conocer de forma bastante fiable cuál será el euribor correspondiente a ese mes. Y es que el Euribor  se calcula a diario y de su media diaria se obtiene el euribor del mes en cuestión.

De todas formas, a la hora de la revisión hay que remitirse al contrato para saber si la hipoteca se actualiza con el dato del mes anterior o del mes en curso, ya que el BOE no lo publica hasta mediados de mes.

Cuenta Open Plus Seguridad

 Open Bank ofrece de forma exclusiva para los nuevos clientes que contraten la Cuenta Corriente Operativa su Cuenta Open Plus Seguridad, que dispone de la mejor rentabilidad del mercado en el ámbito de las cuentas remuneradas con un 6,5% TAE y 6,31% TIN hasta finales marzo de 2009. A partir del 1 de abril la remuneración cae al tipo de interés de la Cuenta Open Plus, actualmente en el 3,5% TAE

La oferta estará vigente hasta final de año y para acceder a ella es necesario docimiciliar la nómina o pensión por un importe superior a 600 euros mensuales y/o tres recibos en la cuenta corriente operativa. La liquidación de intereses se realiza de forma mensual y se trata de una cuenta que no admite docimiliaciones, que sin embargo sí pueden realizarse en la cuenta corriente operativa obligatoria.

Como tal, la Cuenta Open Plus Seguridad no cobra ningún tipo de comisiones, al igual que la cuenta corriente operativa. En este sentido, la cuenta corriente operativa no cobra mantenimiento, ni apuntes en cuenta ni comisiones por transferencia. Además, da opción a contar con una Tarjeta de débito 4B de forma gratuita y cuenta con un interés nominal del 0,1% del Eurinor medio mensual.

En términos generales la Cuenta Open Plus Seguridad está a la altura de las mejores ofertas en el ámbito de las cuentas remuneradas, que deben empezar a convertirse en un producto más habitual en la cartera de los españoles.